宏利「宏挚传承」：被吹成港险"卷王"，但有2个坑99%的人不知道

你好，我是大贺。

作为一个妈妈，最近被好几个宝妈问到同一款产品——宏利「宏挚传承」。

说实话，这款产品在港险圈确实火得不行，被称为"卷王"。

各种测评都在吹它前20年收益吊打友邦、保诚、永明。

我当时也纠结过：真有这么神？

于是花了两周时间，把它里里外外扒了个底朝天。

结论是：优点确实炸裂，但有两个致命短板，买错了真的会后悔。

今天这篇，我把真话全说出来，孩子的钱不能乱来。

一、先说说我为什么开始研究这款产品

前段时间看到一条新闻，斯坦福大学2024-25学年学费又涨了5.5%，全年费用超过8.7万美元。

耶鲁更狠，直接首破9万美元/年。

我算了一笔账给你看：按这个涨法，等我家老大上大学（还有12年），美国本科四年可能要花50万美元。

50万美元什么概念？

按现在汇率，差不多360万人民币。

这笔钱，现在不规划，到时候真掏不起。

所以我一直在找一款前20年收益够猛、回本够快的储蓄险。

刚好能卡住孩子留学的时间点。

宏利「宏挚传承」就这样进入了我的视野——美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%，确实是市场上收益最能打的那一档。

但光看收益还不够，得把优缺点都摊开来看。

二、核心优势一：收益双料冠军，美元人民币都能打

这是我最看重的一点，也是「宏挚传承」最硬的底牌。

美元保单：前20年遥遥领先

直接上数据：

• 10年IRR：4.29%
• 20年IRR：6.00%
• 第47年IRR达到6.5%峰值，之后终身按6.5%复利增值

什么概念？

我对比了市场上主流的5年缴储蓄险，友邦「盈御3」10年IRR才2.76%，永明「星河尊享II」是3.10%，保诚的产品也在3%左右徘徊。

「宏挚传承」10年IRR比它们高出1个多百分点，20年收益更是断层领先。

从表里能看到，宏利预期6年回本，是最快的。

20年IRR 6%，也是最高的。

保证收益方面，18年保证回本，虽然不是最快（永明星河传承II是10年保证回本），但也属于第一梯队。

这是我的真实体会：前20年爆发力十足，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

如果你跟我一样，孩子还有10-18年上大学，这款产品的收益曲线简直是量身定做的。

人民币保单：前15年同样TOP1

有些家长担心汇率风险，想买人民币保单。

好消息是，「宏挚传承」的人民币版本同样能打：

• 10年IRR：3.42%
• 15年IRR：5.29%
• 20年IRR：5.52%

前15年收益表现排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

对于想用人民币配置、又希望跑赢通胀的家庭来说，这个成绩相当亮眼。

小结：不管美元还是人民币，「宏挚传承」在10-20年这个关键时段的收益，确实是市场天花板级别。

三、核心优势二：回本快+提领灵活，资金流动性拉满

作为一个妈妈，我特别在意一点：钱什么时候能回本？

万一中途急用怎么办？

这方面「宏挚传承」给了我很大的安全感。

回本速度：第一梯队

不同缴费期的预期回本时间：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

5年缴的产品，预期6年回本，18年保证回本。

这意味着：交完保费第二年，账户价值就可能超过你交的总保费了。

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

万一家里有突发情况，至少不会亏本退保。

提领方式：想怎么领就怎么领

「宏挚传承」支持多种提领方案：

• "566"：第5年开始，每年提取保额的6%，连续提6年
• "567"：第5年开始，每年提取保额的6%，连续提7年
• "56789"：更长周期的提领方案

还有一个独创功能叫**"无忧选"**：缴费完成后第二年，就可以把红利单独提取出来，不影响本金的现价增长。

举个例子：5年缴的保单，第6个保单周年就能开始使用"无忧选"。

相当于今年交完保费，明年就能领钱，而且不影响账户继续增值。

提取方案多样化、灵活性强，不管你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到合适的方案。

四、核心优势三：宏利百年大厂，实力背书

买储蓄险，本质上是把钱交给保险公司打理几十年。

公司靠不靠谱，直接决定了你的钱安不安全。

宏利这家公司，我研究完之后只有四个字：非常放心。

全球蓝筹，四地上市

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市。

能同时在四个地方上市的金融机构，监管有多严格可想而知。

百年历史，规模惊人

• 全球十大人寿保险公司之一
• 拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户
• 截至2025年3月31日，管理及托管资产高达1.6兆加元（约8.5万亿人民币）

评级顶尖

• 标准普尔：**AA-**财务实力评级
• 惠誉评级：AA-
• 穆迪评级：A1

这三大评级机构给的都是"很强"级别。

意味着宏利的偿付能力和财务稳健性都是顶级水平。

香港市场龙头地位

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商。

强积金是香港人的退休金，政府把这么大比例的养老钱交给宏利管理，本身就是最大的背书。

业务增长强劲

2025年第一季，宏利的年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

这说明市场对宏利的认可度在持续提升。

分红履约：说到做到

很多人担心港险的分红是"画饼"，实际拿不到那么多。

我专门查了宏利公布的分红实现率数据：

• 平均分红实现率：94.6%
• 最高值：109%
• **99%**的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• **95%**的终期红利保险达到超过95%分红实现率

几乎所有产品的分红都能达到预期的80%以上，大部分能达到95%以上。

这个履约能力，在港险市场里是相当优秀的。

宏利的信誉与实力值得信赖。

五、撕碎滤镜：两大短板必须知道

吹完优点，必须说真话。

「宏挚传承」不是"全能款"，这两个短板会让某些人后悔：

短板一：分红结构单一，早期大额提领会"伤本"

与传统储蓄险"复归红利+终期红利"的双引擎结构不同，「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

打个比方：复归红利像是每年往账户里存的"定期利息"，一旦存进去就是你的，提领不影响它。

但终期红利更像是"年终奖"，你提前走人，奖金就打折扣。

所以，不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑，我更建议大家在15年以后再做大额提领。

"无忧选"这个功能虽然好用，但同样建议后期再使用，别一开始就把红利都提走。

短板二：20年后长线收益乏力

「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前期。

20年后，与其他同类产品相比，其收益增长速度可能会放缓。

从我前面贴的对比表也能看到，友邦「环宇盈活」30年就能达到6.5%的峰值IRR，而「宏挚传承」要到第47年才能达到。

如果你希望20年后用钱，比如规划30年以上的养老金，那这款产品就不是最佳选择了。

它更适合中短期规划，比如10-20年后的教育金、创业金、婚嫁金。

六、适合谁买？对号入座

看完优缺点，「宏挚传承」的定位很清晰了：

✅ 适合人群

• 认可宏利的品牌和实力，愿意把钱交给百年大厂打理
• 有中短期资金需求（10-20年），希望快速回本
• 对灵活性要求高，可能需要中途提领一部分
• 为孩子规划教育金，刚好卡住留学时间点
• 准备10-20年后的退休储备，想在这个阶段获得最大收益

作为一个妈妈，我觉得它特别适合给孩子存教育金。

孩子现在5-8岁，买一份5年缴的「宏挚传承」，等孩子18岁上大学时，刚好是保单第10-13年，正是收益爆发的黄金期。

❌ 不适合人群

• 追求长期高收益（如30年以上），想一直放到退休
• 对分红结构稳定性要求极高，不能接受只有终期红利
• 计划早期大额提领，比如第5-10年就要提走大部分钱

如果你是这类需求，可能需要考虑其他产品，比如友邦「环宇盈活」或者永明「星河传承II」。

七、写在最后

宏利「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

优点： 前20年收益双料冠军、回本速度第一梯队、提领灵活、宏利大厂背书。

缺点： 分红结构单一不适合早期大额提领、20年后长线收益乏力。

没有完美的产品，只有最适合的选择。

建议你根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

如果你跟我一样，主要是给孩子存10-20年的教育金，那「宏挚传承」确实是目前市场上最能打的选择之一。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。

同样一款产品，不同渠道的成本差距，可能让你多交好几万冤枉钱。