宏利宏挚传承：我研究了3个月，发现它有2个硬伤，但有1个优势让我闭嘴了

你好，我是大贺。

今天这篇文章，我想换个写法——先说缺点，再说优点。

为什么？

因为最近后台收到太多关于宏利「宏挚传承」的咨询，清一色都是问"这款产品到底怎么样"。

我翻了翻市面上的测评，要么是一边倒地吹，要么是蜻蜓点水地夸，很少有人愿意把缺点摊开来讲。

咱们摊开来讲，任何产品都有它的短板。

与其让你买完之后自己发现，不如我现在就告诉你。

先说说这款产品的「瑕疵」

不吹不黑，宏利宏挚传承确实有两个让我皱眉头的地方。

第一个问题：分红结构单一，后期提领「磨损」大。

宏挚传承是一款典型的英式分红产品，分红结构相对单一，只有终期分红，没有复归红利。

这意味着什么？

简单说，终期分红就像是"锁在保险柜里的钱"，你不退保、不提领，它就只是账面上的数字。

而当你真正要用这笔钱的时候，提取终期红利的磨损率比较高。

打个比方：

账面上显示你有100万，但你每年提5万出来花，可能提到第15年，账户里剩的钱比你预期的少不少。

这就是为什么我说它后期提领表现偏弱——不是说它不好，而是这个结构天然就有这个特点。

第二个问题：前期收益不算亮眼。

如果你拿宏挚传承和市面上其他产品比，保单前10年的收益情况确实不太出色。

比如三年缴的情况下，宏挚传承要比中银人寿的薪火相传晚回本一年。

你可能会想：那我为什么要选它？

别急，往下看。

但它有一个其他产品给不了的优势

说完缺点，咱们聊聊让我"闭嘴"的那个优势——回本速度。

数据不会骗人。

趸交（一次性缴费）的情况下，预期第3年就能回本，17年保证回本。

第3年，保单的现金价值就能覆盖你交的总保费了。

这个速度，放在目前整个香港保险市场里，都是数一数二的。

五年缴的情况下，预期第6年回本，保证回本年限18年。

几乎可以说是目前市场上回本最快的产品。

我之前推荐过的友邦环宇盈活，在第7年才能回本，宏挚传承整整快了一年。

你可能会问：回本快有什么用？反正我也不会马上取出来。

这就要说到一个很多人忽略的点——心理账户。

2024年信托违约规模超过653亿，房地产信托违约60款共413亿。

理财产品频繁暴雷的今天，你把钱放进去，最怕的是什么？

是"万一我急用钱，这笔钱还在亏损状态"。

回本快，意味着你只需短短几年，心里就能踏实一大半。

万一未来几年突然有个好机会要投资，或者家里有急用需要动用资金，这份保单不会成为你的负担——因为它已经"保本"了，甚至可能还有点盈余可以动。

这种安心感，是很多产品给不了的。

回本快的底层原因：保证部分给得足

那宏利凭什么能做到回本这么快？

答案藏在它的收益结构里。

宏挚传承的收益结构很简单：保证部分 + 终期红利。

宏利能做到回本快，靠的是保单里保证现金价值部分给得比较实在，不是光画大饼。

你看这张表就明白了：

保证部分占比在前期相当高，这就是为什么它能这么快回本。

回本快能降低你的心理压力，增加资金的灵活性。

说白了，买储蓄险图的就是个"稳"字，而"稳"的前提是——你知道这笔钱什么时候能回来。

2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

银行存款收益持续走低的今天，港险"回本快+保证部分高"的组合，确实显得越来越稀缺了。

10年IRR4.29%，前20年没有对手

接下来看中期收益表现。

以总保费25万美金、0岁男孩、五年缴费为例：

• 保单第10年：预期总收益35万美金，复利IRR达到4.29%
• 保单第15年：预期总收益52.6万美金，是本金的两倍多
• 保单第21年：预期总收益75.9万美金，达到本金的三倍多

保单第10年复利IRR4.29%，是目前香港保险产品里的最高水平。

从数据上看，保单的前20年，宏利宏挚传承可以说是没有对手。

当然，保单的20-40年左右，友邦的环宇盈活会逐渐追上来。

但如果你的用钱需求集中在20年内——比如孩子的教育金、自己的养老补充——那宏挚传承的表现确实更契合。

这里我想多说一句：

在6.5%收益上限成为常态的今天，单纯比几十年后那个演示数字谁高零点几，意义真的没那么大了。

更重要的是看产品怎么解决你现实中的问题。

提领表现：前18年账户余额优势明显

保单里的钱涨得再好，最后怎么拿出来用，才是跟我们生活最相关的。

就拿常见的566提领为例：

5年缴，第6年开始每年提领6%的总保费（15000美金）。

• 保单第10年：提领后账户余额还剩26.2万美金
• 保单第15年：账户余额还剩30.8万美金

保单的前18年，宏利宏挚传承提取后的账户余额优势非常明显。

再看567提领（每年提领7%总保费，即17500美金）：

在保单的前19年，宏利的宏挚传承账户余额依旧非常高。

如果你就图个安心，想早点有一笔稳定的现金流补充生活——比如给孩子准备大学学费，或者给自己规划一份额外的养老钱——这个模式就很省心。

相当于提前锁定了一个"终身现金流"。

但你可能会问：你前面不是说它后期提领磨损大吗？这不是矛盾吗？

别急，宏利也想到了这个问题。

无忧选方案：解决后期提领磨损问题

这是宏挚传承的一个市场首创功能——无忧选提取方案。

前面说了，正常提领时，保司会优先提取复归红利，然后是保证价值和终期红利等比例减少。

但宏挚传承没有复归红利，所以直接动的就是保证价值和终期红利，磨损确实大。

无忧选方案怎么解决这个问题？

它仅提取保单的终期红利，不动保证部分。

这意味着：

• 保单的现金价值仍在稳步提升
• 保证回本时间不受任何影响
• 保险公司按预定固定数额定期支付现金
• 派息方式可以选择按月或按年派发

说白了，就是让你"只吃利息，不动本金"。

无忧选方案方便又实用，根据你的个性化需求灵活控制派息与否。

这就相当于宏利自己发现了产品的短板，然后主动补上了。

宏利还在567提领的基础上开创了56789提领模式：

• 保单第13年一次性拿回全部本金，之后每年提取总保费的5%
• 第14年拿回，每年可提取6%
• 第15、16、17年拿回，依次可提领7%、8%、9%

如果你对早期收益没那么迫切，更希望保单先稳稳地增值，等它完全回本了再开始享受收益，降低不确定性，这个模式就挺契合。

总结：不拼长期，专注解决你20年内的问题

最后，我想说说这款产品到底适合谁。

如果用一句话来形容宏利宏挚传承，那就是：又快又稳又灵活。

它的缺点我开头就说了：

分红结构单一、后期提领磨损大、前期收益不算亮眼。

但它的优点也很明显：

回本快、保证部分高、中期收益强、提领方案灵活。

持有20年、30年甚至更久，不同缴费期的选择，最终收益差距都会慢慢缩小。

宏挚传承没有去拼四五十年后的高收益，而是很扎实地满足了我们大多数人二十多年左右的用钱需求。

适合你的才是好的。

如果你希望钱能早点回本、早日落袋为安，如果你想在投保后不久就获得一笔稳定的现金流，如果你看重的是"需要时它能在"的稳妥和便捷——那宏挚传承确实值得认真考虑。

能让你早点安心，用起来顺手，还能应对未来的一些不确定性。

宏挚传承在这点上，确实做得挺用心的。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。