友邦「盈御3」：前期收益一般，但我研究完还是想推荐它，原因只有一个

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款让我纠结了很久的产品——友邦「盈御3」。

说实话，这款产品前期收益确实不算亮眼。

8年回本、IRR前期不到3%，放在港险市场只能算中等。

但为什么我还是要推荐它？

咱们用事实说话，先说缺点再说优点。

这个产品适合什么人、不适合什么人，我都给你掰扯清楚。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

先看一组真实数据。

以5万美金×5年交为例，友邦「盈御3」预期8年回本，18年保证回本。

这个回本速度，在港险市场只能算中规中矩。

不是最快的，甚至可以说偏慢。

从收益表可以看到，前5年现金价值增长有限。

第10年IRR才2.64%。

如果你追求的是短期高收益、快速回本，这款产品确实不适合你。

我见过不少客户拿着「盈御3」的计划书问我：

大贺，这收益前期也太慢了吧？

没错，数据不会骗人。

前期收益一般，这是事实，我不回避。

但问题来了——如果只看前期，你可能会错过一个更重要的真相。

但是，越往后韧劲越足

继续看数据。

同样是5万美金×5年交：

• 第20年：总现金价值66.8万美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：总现金价值130万美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：IRR达到6.5%的收益峰值，并持续稳定

这意味着什么？

25万美金的本金，30年后变成130万美金。

如果你能持有更久，收益曲线会持续攀升。

而且是稳定的6.5%复利增长。

我特意做了一张多产品对比图。

可以看到，「盈御3」的动态收益率前期确实一般。

但越往后，韧劲就越凸显。

到第80年、第90年，「盈御3」的账户余额反而追上甚至超过了部分前期收益更高的产品。

这就是我说的"长线收益韧性强"——前期不抢眼，但后劲十足，越跑越稳。

顺便说一句，2025年5月六大国有银行5年期定存利率已经跌到1.3%。

1年期更是跌破1%只有0.95%。

在这个背景下，能锁定6.5%长期复利的产品，你说稀缺不稀缺？

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

收益好不好，归根结底要看钱投哪儿了。

我专门研究了「盈御3」的投资策略：

• 债券及固收类资产：不低于25%
• 增长型资产：不超过75%

这个配置什么意思？

固收打底，确保安全垫。

增长型资产提供弹性，但设了上限，不会激进。

这种"稳中求进"的策略，决定了它不会在牛市中一飞冲天。

但也不会在熊市中大幅回撤。

再看友邦集团层面的资产配置：

• 总投资规模：2733亿美元
• 69%投向固收类资产
• 固收类资产中，70%以上投资期限超过10年

什么概念？

友邦的固收资产以政府及公司债券为主，而且大部分都是长期限债券。

这意味着它锁定了长期稳定的票息收入。

不会因为短期市场波动而被迫调仓。

这样的稳健性，在港险市场确实少见。

很多人问我：为什么友邦敢逆势加息？

答案就在这里——底层资产够稳，投资策略够稳，所以分红才敢往上调。

这不是营销噱头，是真金白银的投资实力在支撑。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

说到分红，很多人最担心的就是：

计划书上写得好看，到时候能兑现吗？

咱们看数据：

• 友邦热销产品2024年总现金价值比率全部达100%
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%
• 截至目前，运作超过10年的分红险高达57款
• 这些运作超10年的产品中，终期红利分红实现率高达97.6%

**97.6%**是什么水平？

意味着友邦承诺的分红，基本都能兑现。

不是100%，但已经是行业顶尖水平。

友邦的分红实现率稳且真实。

这已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

不是我一个人说的，是市场用脚投票的结果。

逆势加息：友邦用行动证明实力

2025年8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。

这已经是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，别人都在降收益预期。

友邦却逆势加息。

这说明什么？

说明它有底气。

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。

新业务价值增长14%，内涵价值权益达737亿美元，股东资本比率219%。

这些数字可能有点抽象。

简单说就是：友邦不差钱，而且赚钱能力还在持续增强。

在银行存款利率一降再降的大环境下，友邦却能逆势加息。

这本身就是一种实力的证明。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

「盈御3」的功能不算最花哨。

但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1、9种货币转换

支持美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元等9个币种转换。

对于有对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学甚至全球资产配置需求的朋友来说，这个功能非常实用。

2、财富传承功能：一张保单富三代

• 支持无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增**"精神无行为能力代领人"功能**：确保特殊情况下资金仍可提取，兼顾人性化与安全性

3、保单拆分

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

保单分拆获批后，后续可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

举个例子：

一张保单可以拆成三份。

35%给小女儿做教育金，40%留给自己养老，25%给大儿子海外生活。

真正做到"零损耗传承"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性。

也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

总结：适合长期主义者的稳健之选

说了这么多，最后总结一下。

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

它适合什么人？

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金
• 风险偏好较低，看重资金安全

如果你是这类人，「盈御3」绝对值得重点考虑。

已经投了「盈御3」的客户，不用纠结要不要退保换新品。

长期持有更划算，这款产品的价值会随着时间越来越凸显。

最后提醒一句：

友邦10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"。

9月是享受高额预缴利率的最后窗口期。

如果你已经决定要配置，现在投保更优惠。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，可能比选产品更重要。

同样的保障，有人多花10万，有人少花10万——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。