港险VS内地险：99%的人不知道的3个致命差距，选错了亏大了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，咱们直接上干货。

最近咨询我的人特别多，问的最多的一个问题就是：内地储蓄险和香港储蓄险，到底该买哪个？

先说结论，后面慢慢聊。

先说结论：两类人，两种选择

如果你只有30秒时间，记住这句话——

普通人买内地险就够了，想要6%+收益和美元资产的，再考虑港险。

说白了，内地险和港险都是一种工具，各有优势和局限。

对大多数生活在内地的普通人来说，内地储蓄险完全够用了。

收益虽然不高，但胜在安全、稳定、风险小。

你存进去的钱，合同上写多少就是多少，睡觉都踏实。

但如果你是另一类人——

想做多元资产配置、分散单一货币风险、能承担一定波动、或者有海外求学、生活需求的，那香港储蓄险更适合你。

别被那些一味贬低内地险收益太低，或者暗讽港险不该买的言论忽悠了。

说白了，那不过是吸引流量的噱头。

适合你的才是最好的。

下面我用数据和事实，把两者的差距掰开了揉碎了讲清楚。

论据一：收益差距有多大？

看数据就知道了。

先看内地储蓄险：

• 固收型产品预定利率：2.0%
• 分红型产品：保底1.75% + 2%左右的分红

再看香港储蓄险：

• 目前收益率限高到6.5%

2.0% vs 6.5%，差距一目了然。

可能有人会说，6.5%是"演示收益"，不是保证的。

没错，但问题是——香港保司凭什么敢演示这个数字？

看两组数据：

1. 30年期美债收益率4.7%左右——这是无风险收益，相当于保底
2. 标普500指数：过去10年平均报酬率12.39%、过去20年9.75%+、过去30年9.9%+

4.7%的美债打底，9.9%的标普拔高，综合下来，你觉得6%难以实现吗？

对于可以在全球范围内自由捕捉优质资产的香港保险公司来说，长期实现6%+的收益并非难事。

这里还要提一个背景——

2025年5月，中国银行、建设银行等多家银行再次下调人民币存款利率。

部分中小银行3年期定存利率已经降到1.20%，甚至低于大行的1.25%。

银行存款收益持续走低，内地储蓄险2%的收益已经算是"香饽饽"了。

但放到全球视角看，这个收益确实不够看。

复利的威力在于时间。

2%和6%的差距，短期看不明显，拉长到30年、50年，差距是指数级的。

看这张图就明白了：

• 2%复利，99年后1块钱变不了多少
• 6%复利，99年后1块钱接近350

这就是为什么有钱人愿意配置港险——时间越长，差距越大。

论据二：为什么收益能差这么多？

收益差距的根源，在于底层投资逻辑完全不同。

无论内地还是香港，储蓄险的底层资产配置都是两类：

• 固定收益类投资：债券（国债、企业债）、银行存款、非标资产等
• 权益类投资：股票、基金、长期股权投资、投资性房地产等

区别在哪？

投资范围和两类资产的权重。

内地储蓄险：

• 底层投资以固收类为主，权益类比较少
• 受监管限制，无法进行全球投资，只能投资内地资产（A股、债券、房地产等）
• 风格偏保守，收益稳定但上限低

香港储蓄险：

• 仅有30%-50%的债券类投资
• 大部分英式分红保单是70%的权益类投资
• 可以在全球范围选择优质资产

只有大部分底层资产去投权益类，保单才有可能在长期投资中搏杀出6%以上的收益率。

举个例子，宏利的投资区域分布：

• 美国42%
• 加拿大27%
• 亚洲及其他地区22%
• 欧洲9%

投资以美国为主，分散到全球各地，能够捕捉到不同地区的发展机会。

这些优质资产——标普500、高收益美债、投资级别债券——是达成6%以上收益的基本盘。

简单说：

内地险只能在一个池子里捞鱼，香港险可以在全球的海洋里捕猎。

论据三：功能差距在哪里？

保单的功能性方面，香港储蓄险可能确实更好用。

1、多币种选择

香港保单提供多达9种货币选项：美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。

自第3个保单周年日开始，每年可进行一次保单货币转换，终身无限次。

这对有钱人太友好了——

孩子在美国留学，毕业后去加拿大工作，保单可以先转美元交学费，再转加元发生活费。

2、可变更被保人

这个功能原本是不敢想象的，但人家就是实现了。

不少公司可以无限次变更被保人，甚至可以设置候补被保人名单。

这意味着什么？

保单可以永续复利增值，一代传一代。

3、保单拆分

可以把一张保单拆成多份，分配给多位家人。

无需退保，避免退保带来的损耗。

4、简易信托

身故赔偿金可以分阶段、分额度发放，防止受益人"挥霍"理赔款。

以上这些功能，内地保单几乎都不具备。

论据四：风险也要看清楚

别被忽悠了，港险不是没有风险。

风险一：保证收益很低

香港储蓄险保证部分只有0.5%-1.5%，大部分收益来源于分红。

分红是不确定的，主要看分红实现率。

风险二：分红实现率有波动

虽然香港保监局硬性规定保司每年公布分红实现率，算是给客户一种安全感。

但不同公司、不同产品的表现差异很大。

选保司和产品，一定要关注分红实现率。

风险三：监管相对宽松

香港储蓄险管得没那么严，主要靠行业自律，保司的自主性很强。

长线收益很高，功能也很灵活。

但保证部分收益比较低，有一定的风险。

追根溯源：监管差异决定一切

为什么两地产品差距这么大？

根源在于监管制度的差异。

内地：

• 保险市场由国务院直属的中国银保监会（CBIRC）负责
• 遵循《中华人民共和国保险法》
• 实行强监管模式，产品推出需经过层层报批

香港：

• 保险业由独立于政府的香港保监局（IA）管理
• 遵循《保险业条例》
• 主要靠行业自律，市场自由度很高

香港给我们的感觉一直就是自由度很高，事实也确实如此。

作为国际金融中心，香港在连接中国与世界方面，拥有独一无二的优势。

这种市场环境和监管制度的差异，催生出不同的投资思路。

进而形成了各自适配不同需求的产品体系。

监管制度、投资逻辑、产品设计——这三个方面相互对应、相互影响。

回到结论：你是哪类人？

聊了这么多，回到最初的问题：

你到底该买哪个？

内地储蓄险：

• 监管严格，投资偏保守
• 收益相对不高（2%左右）
• 胜在安全、稳定，风险很小
• 适合大多数生活在内地的普通人

香港储蓄险：

• 监管相对宽松，保司自主性强
• 长线收益高（6%+）
• 功能灵活（多币种、变更被保人、保单拆分等）
• 保证部分收益低，主要看分红表现，有一定风险
• 适合想做多元资产配置、分散单一货币风险、能承担一定风险的投资者

要根据自己的实际情况——风险承受能力和核心需求——谨慎选择。

毕竟，每个人都是自己选择的第一责任人，要对最终的决策结果负责。

大贺说点心里话

看完这篇，你应该知道自己适合哪种了。

但知道"买什么"只是第一步，"怎么买"才是真正省钱的关键。