富卫盈聚天下II：25年IRR冲到6.5%，但有个"代价"没人跟你说清楚

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

也是两个孩子的爸爸，亲历了给娃存教育金的全过程。

最近后台问盈聚天下II的人特别多。

说实话，这款产品升级后确实够猛——25年IRR就能到6.5%，直接刷新了港险市场纪录。

但今天我想换个角度聊：你买港险，到底是为了什么？

搞清楚这个问题，再看产品，才不会被数字绕晕。

你买港险，是为了什么？

这几年接触的客户，买港险的目的无非几种：

给孩子存教育金——希望快回本，15-20年后刚好用上

给自己存养老金——希望能稳定提领，每年取钱花

做财富传承——希望灵活可控，能一代传一代

不同的目的，对产品的要求完全不同。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

但在硬实力差不多的前提下，选对场景比选对产品更重要。

盈聚天下II这次升级后只支持2年交和5年交，明显是冲着短缴、快回本的需求来的。

那它在不同场景下表现如何？我一个个帮你拆。

场景一：给孩子存教育金，要快回本

先说个扎心的数据。

2025年1月，香港资助大学学费又涨了。

本地生从4.2万港币涨到4.45万港币，非本地生更夸张——港理工17.5万港币/年，港城大17万港币/年，港大商学院直接24.5万港币起步。

更扎心的是，香港教育局2025年7月落地的新规：

未达标受养人子女，学费直接按国际生标准收。

四年本科下来，比本地生多花80万港币。

这钱早晚要花，不如早点规划。

给孩子存教育金，核心诉求就两个：回本要快，中期收益要高。

毕竟孩子上大学的时间是固定的，你不可能等到40年后才用这笔钱。

盈聚天下II在这个场景下表现怎么样？

算笔账你就懂了。

5年交：预期6年回本，冠绝市场

5年交的话，盈聚天下II预期6年就能回本。

比升级前快了整整1年。

这是什么概念？

目前港险市场5年交产品里，能做到预期6年回本的，只有宏利的宏挚传承。

盈聚天下II直接追平了市场最快纪录。

更好记的是它的收益曲线：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%。

如果你给0岁的孩子投保，15年后孩子刚好上高中，这笔钱已经翻了快2倍。

20年后孩子大学毕业，翻了3倍多。

和主流产品比，前20年仅次于宏挚传承

我拿6万美元×5年交=30万美元做了个对比。

把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起。

结论很清晰：

前20年，宏挚传承收益最突出，盈聚天下II紧随其后，仅次于宏挚传承。

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

但盈聚天下II能排到第二，已经相当能打了。

20年之后呢？

盈聚天下II开始发力，持续领先其他竞品。

到30年以上，它和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交：预期5年回本，更适合大额短缴

如果你手头资金充裕，想一次性多投点，2年交也是个好选择。

盈聚天下II 2年交预期5年回本，18年复利就能破6%，28年到6.5%——几乎是市场最快。

过来人跟你说，给孩子存教育金这事，越早规划越轻松。

香港学费每年涨5%以上，你存的钱如果跑不过这个涨幅，等孩子上学时就会很被动。

盈聚天下II前20年的收益表现，至少能让你心里有底。

场景二：养老提领，要稳定现金流

存教育金看的是中期收益，存养老金看的是提领能力。

什么叫提领能力？

就是你每年从保单里取钱，取完之后账户里还能剩多少。

剩得越多，说明这份保单的"造血能力"越强。

盈聚天下这个IP，在我印象中向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰掰腕子？

我测了两个最常见的提领密码：567和5-10-8。

567提领：极速高额提领，盛利II仍是首选

567是什么意思？

5年交，第6年起每年提取总保费的7%，一直提到终身。

以6万美元×5年交=30万美元为例，每年提取2.1万美元，相当于每年提15万人民币左右。

对比提取后的账户价值：

• 6-14年：宏挚传承最有优势，其次是盛利II
• 15-25年：盛利II最有优势，其次是盈聚天下II
• 25年后：盈聚天下II = 盛利II

综合来看，在567这种极速高额提领的场景下，盛利II依旧是首选。

盈聚天下II排第二，也相当不错了。

5-10-8提领：中后期提领，盈聚天下II反超

5-10-8是另一种常见的提领方式：

5年交，第10年起每年提取总保费的8%。

这种方式前期不取钱，让账户多滚几年，后期再开始提领。

对比下来：

• 10-17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18-25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II = 盛利II = 星河尊享II

这三款算是目前长期提领的最优解了。

为什么盈聚天下II提领变强了？

顺手解释一下。

详细对比新老盈聚天下的计划书发现：

盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，而且提早一年释放。

两者叠加，更有利于提领。

2年交提领：从头领先到尾

再看2年交的提领表现。

以15万美元×2年交=30万美元为例，对比最常用的255提领（2年交，第5年起每年提取总保费5%）。

盈聚天下II提取后剩余账户价值，几乎从头领先到尾。

一直到第25年，才被星河尊享II追平。

比5年交时更有统治力。

不同需求，不同选择

别被数字绕晕，看重点：

• 看重保险公司品牌 → 优先选盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性 → 优先选星河尊享II
• 看重综合提领收益 → 优先选盈聚天下II

星河尊享II在提领稳定性上，远远强过盛利II、盈聚天下II这些保证收益比较低的产品。

如果你特别在意"确定性"，它是更稳妥的选择。

场景三：财富传承，要灵活可控

如果你买港险不是为了自己用，而是想传给下一代，那产品的传承功能就很重要了。

盈聚天下II在这方面有个亮点：富传家选项。

这个功能可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单。

每份拆分保单还可以预设3位顺位继承被保人。

说人话就是：

你可以提前安排好，这份保单未来怎么分、分给谁、按什么顺序分。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

这在行业里是比较罕见的。

除了富传家选项，盈聚天下II的基础传承功能也没有缺失：

• 保单暂托人
• 指定后续保单权益人
• 小信托
• 无限变更被保险人（第1年起）
• 红利锁定（第9年，10%-70%）
• 保费假期
• 保单分拆

该有的都有。

30年以上长期持有的话，盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，传承场景下也不吃亏。

场景四：新婚夫妻/准父母，有惊喜福利

这个场景比较小众。

但如果你刚好符合，会觉得很香。

盈聚天下II有个特色权益叫初生婴儿奖赏：

受保人的孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，一胎二胎都能享受，生孩子就给20000港币，每个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

我自己就是这么给孩子存的——趁年轻、趁还没生娃的时候先把保单买上。

后面生了孩子还能领一笔奖励，相当于白赚。

但你需要知道的风险

前面说了这么多优点，现在得泼点冷水了。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体降了多少？

• 保单30年，保证IRR从0.2%降到0.1%
• 保单50年，保证IRR从0.4%降到0.2%
• 峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%

同时，保证回本时间也延长了：

• 5年交：保证回本从13年延长到17年
• 2年交：保证回本从13年延长到16年

长线保证回报仅为0.3%，这是实打实的。

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。

不过有意思的是，即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本（5年交）

所以也不用过度焦虑。

只是你要清楚：盈聚天下II更适合相信分红、愿意承担一定波动的人。

如果你特别看重"保证"二字，可能需要再斟酌。

富卫这家公司，能信吗？

产品再好，也得看是谁家的。

很多人对富卫不太熟，觉得它是个"新公司"。

这里帮你补补课。

股东背景：李泽楷+一堆大佬

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

除此之外，还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券
• ……

行业地位：香港三大国际保险集团之一

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年富卫在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前。

国际信用评级也不错：穆迪A2、惠誉A。

2025年上半年，富卫的总保费已经上升到全港第四。

俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：10年+均值91%

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

70%产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

分红实现率最大值103%，最小值56%，总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

不同场景，不同选择

最后帮你总结一下，不同场景怎么选。

如果你追求性价比，信任富卫

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

举个直观的例子：

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

如果你求稳妥，喜欢大保司

那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。

毕竟如今港险限高，各家保险公司在若干年后的收益上限都是6.5%。

是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比的意义不是很大。

这种情况下，做资产增值、财富传承等长期规划，环宇盈活、盛利II等大保险公司的产品由于还有品牌加持，具有天然的优势。

我的建议

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利等百年老店，市场认可度和稳定性稍逊。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机。

盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

但如果你特别看重"大品牌"带来的安全感，那就老老实实选老五家的产品，也没毛病。

大贺说点心里话

今天聊了这么多，核心就一句话：

先想清楚自己要什么，再选产品。

不管是盈聚天下II还是其他产品，适合你的才是最好的。

至于怎么买更划算、有没有信息差可以利用——这些我就不在文章里展开了，懂的都懂。