友邦「盈御3」逆势加息：我花2周对比了6款港险，发现一个被忽略的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到太多私信：

「港险储蓄产品这么多，到底怎么选？」

「盈御3和新出的环宇盈活该买哪个？」

「XX产品收益更高，盈御3是不是过时了？」

说实话，这些问题我太理解了。

港险市场产品迭代太快，光是友邦一家就有好几款储蓄险在卖，更别提还有安盛、保诚、宏利一堆竞品。

所以这次，我花了整整2周时间，把市场上主流的储蓄险全部拉出来做了一次横向对比。

结果发现，友邦「盈御3」有个特点很少人注意到——它可能不是收益最高的，但却是最"抗揍"的。

别急着下单，先看完这几个对比再说。

8月1日，友邦宣布对「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。

注意，是逆市上调。

在其他保司纷纷下调预期收益的大环境下，友邦反其道而行之。

这已经是自2023年以来的第三次上调了。

这到底是营销噱头，还是真有实力？

数据不会骗人，我们拿表格说话。

收益对比：「盈御3」vs 市场主流产品

很多人选产品第一眼就看收益，这没毛病。

但问题是，你看的是哪个阶段的收益？

以5万美金×5年交为例，直接看「盈御3」的预期收益表现：

• 第20年现价66.8万美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年现价130万美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 第47年达到**6.5%**的收益峰值，并长期维持

老实说，前10年的收益表现确实一般，IRR只有2.64%。

但你把时间线拉长到30年、50年，就会发现「盈御3」的韧劲开始显现。

收益曲线越往后越陡峭，而且长期稳定在6.5%的高位。

再来看提领场景的对比。

我用"5/20/16"模型做了测算——5万美金×5年交，第20年开始每年提取4万美金（总保费的16%）。

这张对比图很有意思：

• 第30-40年：友邦「环宇盈活」、永明「万年青」等产品账户余额更高
• 第50年之后：「盈御3」开始反超，到第80年、第100年时，余额与保诚、宏利等产品基本持平

这说明什么？

「盈御3」的动态收益率前期表现一般，但越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。

选产品不是选最好的，是选最适合你的。

如果你是20年内就要大额提领的，「盈御3」可能不是最优解。

但如果你的投资视野在30年以上，它的长期稳定性会让你越持有越舒服。

投资策略对比：为什么「盈御3」更稳？

收益只是结果，投资策略才是原因。

很多人踩坑就是因为没做功课——只看收益数字，不看背后的投资逻辑。

高收益往往伴随高风险，这在港险市场同样适用。

来看「盈御3」的投资策略配置：

• 债券及固定收入工具：不低于25%
• 增长型资产：不超过75%

这个配置意味着什么？

意味着即使股市暴跌，至少有**25%**的资产是稳稳拿着利息的。

而市场上有些"激进型"产品，增长型资产占比高达90%以上。

收益好看，但波动也大。

再看友邦集团层面的投资布局：

截至2025年6月30日：

• 友邦集团总投资2733亿美元，**69%**投向固收类资产
• 固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年
• 公司债券投资中，亚太地区占比67%，以高级票据（Senior notes）为主（94%）

这样的稳健性在市场上确实少有。

很多保司为了追求更高的预期收益，会加大权益类资产的配置比例。

短期看收益数字好看，但遇到市场波动时，分红实现率就容易"翻车"。

逆势加息这一举措背后，体现的正是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

不是不能做高收益，而是选择不冒险。

分红实现率对比：友邦的真实兑现力

预期收益再高，兑现不了也是白搭。

这就是为什么我一直强调要看分红实现率。

它代表的是保司"说到做到"的能力。

友邦2024年最新数据：

• 热销产品总现金价值比率全部达100%
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%
• 运作超过十年以上的分红险高达57款
• 这些运作超十年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%

什么概念？

就是说友邦承诺给你的收益，基本上都能兑现。

而且不是一两年的偶然表现，是十年以上的长期稳定兑现。

2025年上半年，友邦的业绩表现同样亮眼：

• 新业务价值增长14%，达28.38亿美元
• 内涵价值权益737亿美元，增长8%
• 股东资本比率219%，每股中期股息增长10%

这些数字可能有点抽象，翻译一下就是：

友邦不缺钱，有足够的实力兑现分红承诺。

友邦的分红实现率稳且真实，这已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

选储蓄险，本质上是选一个能陪你走几十年的"长期饭票"。

兑现能力比预期收益更重要。

功能对比：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

很多人忽略了一点：

储蓄险是要持有几十年的，中间可能会遇到各种情况——孩子要出国、自己要养老、家庭结构变化……

这时候，产品的功能设计就变得很重要。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1. 9种货币转换

支持美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元9个币种之间的转换。

这对于有海外定居、子女留学、全球资产配置需求的家庭来说，非常实用。

汇率波动时可以灵活调整，不用被单一货币"锁死"。

2. 财富传承功能

• 无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增"精神无行为能力代领人"：万一受保人出现特殊情况，指定的家人可以代为提取资金
• 自选赔偿支付方式：身故赔偿可以选择一次性支付或分期支付，按自己的意愿传承

3. 保单分拆功能

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

这个功能太实用了：

• 可以把一张保单拆分给多个子女，实现"一张保单富三代"
• 可以拆分后做货币转换，把单一币种保单变成多币种组合，分散风险

保单分拆获批后，还可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

真正做到"零损耗传承"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷。

很多人踩坑就是因为没做功课，买了收益好看但功能残缺的产品。

后期想调整时才发现处处受限。

「盈御3」vs「环宇盈活」：如何搭配？

后台问得最多的问题之一：

「盈御3和环宇盈活该怎么选？要不要退保换新品？」

先说结论：不用退保，可以搭配。

「盈御3」和「环宇盈活」刚好形成互补：

• 「盈御3」：前期收益一般，但长期收益韧性强，专注30年以上的长线增值
• 「环宇盈活」：中期收益更亮眼，适合15-25年的提领场景

所以大家不用纠结"买新还是守旧"：

• 已投「盈御3」的客户：不用退保换新品，长期持有更划算。「盈御3」已经是第三次逆势加息了，说明友邦对这款产品的长期收益很有信心。
• 新客户或想加保的：可以考虑"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

选产品不是选最好的，是选最适合你的。

根据自己的资金使用规划来配置，比盲目追求"最高收益"更重要。

结论：选「盈御3」的三类人

说了这么多，「盈御3」到底适合谁？

第一类：稳健型投资者

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

如果你是这类人，「盈御3」的投资策略和分红实现率会让你很安心。

第二类：友邦品牌忠诚客户

• 认可友邦的品牌价值和服务质量
• 已有其他友邦产品，希望统一管理
• 看重保险公司的长期稳定性

友邦作为港险市场的头部保司，服务网络和理赔体验确实有优势。

第三类：长期财富规划者

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金

「盈御3」的收益曲线就是为长期持有设计的，越往后越香。

顺便提一句，2025年银行存款利率已经第七次下调了。

1年期定存降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

2%以上的定存产品已经成了稀缺品。

在这个背景下，「盈御3」长期**6.5%**的预期收益，对比优势就更明显了。

大贺说点心里话

对比做完了，相信你对「盈御3」的定位已经很清晰了。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，同样重要。