友邦盈御3：收益不是最高、提领也一般，为什么我还是推荐新手买它？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想先把丑话说在前头——我要推荐的这款产品，收益不是市场最高的，提领表现也不算突出。

但如果你是港险新手，我还是建议你认真看完。

先说实话：这款产品收益不是最高的

说句实话，友邦盈御多元货币计划3的长期收益，确实比不过几个头部竞品。

我拉了一张对比表，以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例。

到第100年时，保诚信守明天比盈御3高出300万美元，万通富饶千秋plus比它高141万美元。

后期收益增长确实要慢于万通、保诚和宏利。

这款产品收益方面不够拔尖，这是事实。

但我也得说，它的整体表现还是不错的。

前10年静态收益位列前三，长期复利IRR能达到7.19%。

只是跟"卷王"们比，确实差了一截。

提领表现也一般：第100年差了4770万

这款产品有个问题我得先说清楚——如果你打算早期就开始提取现金流，盈御3不是最优选。

我用566提取模式测算了一下（5年交、年交5万美元、第6年起每年提取总保费的6%）。

前10年，盈御3和其他产品差距不大。

但10年之后，它就远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品了。

到第100年时，盈御3和盈聚天下相比差了4770万美元。

当然，跟擅长提领的产品硬比确实不太公平，但这个差距你得心里有数。

盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

那为什么还推荐它？

说到这里你可能会问：收益不是最高，提领也一般，你为什么还推荐？

因为新手最怕的就是信息不对称。

很多人第一次买港险，看到7%、8%的收益就冲进去，结果买了个小公司产品，分红实现率只有60%，或者公司投资策略激进，遇到市场波动直接腰斩。

作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

盈御3的长期内部回报率IRR高达7.19%，这个数字放在当下是什么概念？

2025年5月，六大国有银行刚刚第七次下调存款利率，1年期定存降到了0.95%，5年期才1.3%。

7.19%的复利，已经是国内理财望尘莫及的水平了。

这也是为什么我推荐新手的第一份保单选盈御3的最大原因——不是因为它最好，而是因为它最稳。

因为友邦是真的稳

友邦这个公司真的太靠谱了。

我从几个维度给你拆解一下。

百年历史，根基深厚

友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。

经过百年沉淀，成为最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。

总资产值达2890亿美元，是恒生指数第六大成份股。

分红实现率，实打实的100%

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率都达到了100%。

你在计划书上看到的收益，友邦真的能兑现。

投资策略极度保守

2024年友邦的债券类投资占比达到97%，其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。

几乎没有高风险资产。

对比一下最近的理财市场：

海银财富700亿暴雷案到现在还没结案，4.66万名客户的钱不知道什么时候能拿回来；银行理财产品净值化后频繁破净，有投资者单周亏损超千元。

在这种环境下，友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点绝对，但确实说明了友邦在行业里的地位。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"。

简单来说，就是用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳地渡过。

市场涨的时候，友邦不会把所有收益都分给你，而是留一部分作为储备；市场跌的时候，再用储备来补贴，保证你的分红不会大起大落。

这个机制有多有效？

看看充裕未来·盈尚的数据：复归红利分红实现率最高达到162%，终期分红实现率也均达到100%。

向来高风险的港险产品，有友邦通过平滑机制的运作帮你抹平波动、规避风险，好像也没什么可担心的了。

友邦分红实现率稳且真实的认知，不是子虚乌有的。

对于第一次接触港险的新手来说，这种确定性太重要了。

功能齐全：该有的一个不少

除了稳，盈御3的功能配置也很全面，没有明显短板。

9种货币选择，第2年就能转换

这是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

如果你有海外定居、旅行、留学的需求，可以随时切换到需要的货币。

卓越成绩奖

这个功能挺有意思，鼓励受保人在学业上追求卓越。

如果是给孩子买，不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习。

红利锁定及解锁权益

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能。

简单说就是你可以把一部分终期红利锁定，变成确定性更高的收益；如果后来觉得市场好转了，还可以解锁回去。

这个功能给了你更多的主动权。

其他常规功能也都有

支持保单拆分、无限次更换被保险人、第二被保人、保单贷款等。

该有的一个不少。

总结：不是最好，但最不容易出错

最后总结一下。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择：

• 公司品牌大
• 投资稳健
• 服务周到
• 功能齐全
• 没有明显短板

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

另外提醒一句：从2025年7月1日起，港险收益率将会下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

现在盈御3的**7.19%**长期IRR，或许将成为历史。

如果你在考虑，时间窗口确实不多了。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金、有源源不断的现金流；或用多元储蓄产品对冲汇率风险；或想用来作为养老金的补充——那港险中还有更好的选择。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。