国寿「万里优悠」：银行利率跌破1%的今天，这款保证派息4%的港险凭什么敢写进合同？

你好，我是大贺。

北大硕士毕业，在港险行业摸爬滚打了9年，服务过500多个中产家庭。

今天想跟你聊一款刚上市的产品——国寿（海外）「万里优悠」。

不是因为它完美，而是因为它解决了一个很多人正在焦虑的问题。

低利率时代，你的钱正在「隐形缩水」

2025年5月20日，七家国有大行同日宣布下调存款利率。

这条新闻你可能刷到过。

但未必细想过它意味着什么——活期存款利率已经接近0%，一季度商业银行净息差降到1.43%，创历史新低，远低于1.8%的警戒水平。

更扎心的是，连中小银行都不再是「高息避风港」了。

北京怀柔融兴村镇银行的3年期、5年期存款利率，双双跌到1.20%，比大行挂牌利率还低。

有些银行的活期利率，已经降到0.05%。

说句掏心窝的话，我见过太多这样的案例：

一位客户2020年存了100万定期，当时觉得3%的利率挺香。

结果这几年利率一降再降，到期续存时发现，同样的钱、同样的期限，收益直接腰斩。

100万存银行5年，按现在的利率算，到手利息可能还跑不赢通胀。

钱没少，但购买力缩水了。

这就是「隐形亏损」。

在内地低利率、优质资产荒蔓延的大背景下，越来越多人开始问同一个问题：

钱放哪里，才能既安全，又能锁定一个说得过去的收益？

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

「确定性」才是这个时代最稀缺的资产

这就是为什么我想聊聊国寿（海外）的「万里优悠」。

它不是收益最高的产品。

但它有一个市场上极其稀缺的特点：

保证派息4%，白纸黑字写进合同，刚性兑现26年。

什么意思？

你选择预缴模式后，从第5年末开始，到第30年末，每年保证派发预缴总保费的4%。

不是「预期」，不是「浮动」，不是「视市场情况而定」——是合同里写死的，无论市场怎么波动，这笔钱都会准时到账。

我跟很多客户说过一句话：

稳不稳，看合同。

市面上很多产品宣传的收益都很漂亮。

但仔细一看，大部分是「预期收益」「演示收益」，真正写进合同的保证部分少得可怜。

而「万里优悠」的「保证部分+周年红利」占比高达63.13%。

这意味着你的收益里，绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」。

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称「低风险偏好者的终极答案」。

不是所有人都适合。

但如果你是那种「钱放那里能睡得着觉，这才是关键」的人，这款产品值得认真看看。

央企背书：这份承诺凭什么可信

你可能会问：保证派息4%，听起来很美，但凭什么相信它能兑现？

这就要说说国寿（海外）的背景了。

它是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

不是「有国资背景」，而是「财政部90%+社保基金10%」直接持股。

这是什么概念？

你存钱的银行，背后是银保监会监管。

而这家保险公司，背后是财政部和社保基金。

从评级来看：

• 穆迪评级A1
• 标普评级A
• 偿付充足率208%

这个偿付充足率什么水平？

监管要求是100%，它是208%，相当于「双倍冗余」。

再看投资端：

国寿（海外）的投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。

但它的投资风格非常保守——90%以上债券投资都是投资级债券，固收类资产占比极高。

用一句话概括：

不求暴利，只求稳赢。

这种投资理念，在牛市里可能显得「保守」。

但在当下这种市场环境里，反而是最适配的策略。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

100万美金实测：26年每年到账多少钱

说了这么多，具体能拿多少钱？

我用一个真实案例来演示。

假设你投入100万美金，选择5年预缴模式（预缴利率3.5%）：

基础数据：

• 基本金额：100万美元
• 预缴总保费：约97.1万美元（因为预缴有利率优惠，实际交的钱比基本金额少）

现金流演示：

第5年至第30年：

• 每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%）
• 连续领取26年
• 26年累计保证领取：约100.9万美元（超过本金104%）

第30年末：

• 已累计领取：约100.8万美元
• 保单剩余价值：约145万美元
• 总领取+剩余现价 = 本金的2.5倍

第31年起：

• 周年红利接力派发，每年预期继续领取38,800美元
• 直至终身

长期增值：

• 23年：本金翻2倍
• 47年：本金翻5倍
• 60年：本金翻10倍
• 100年：本金增长至130倍
• 长期回报IRR高达6.23%

我见过太多这样的案例：客户一开始只关注「收益率」，后来才意识到「确定性」的价值。

38,800美元，换算成人民币大约27万。

每年固定到账27万，连续26年，不用操心市场涨跌，不用担心银行降息，不用焦虑经济周期。

这笔钱可以是孩子的教育金，可以是自己的养老金，也可以是家庭的「压舱石」。

钱放那里能睡得着觉，这才是关键。

分红实现率：历史数据会说话

保证部分好理解。

但「周年红利」「终期红利」这些非保证部分呢？

会不会画大饼？

看数据。

国寿（海外）的分红实现率表现，堪称「教科书级」：

终期红利：

• 分红实现率平均值：100%
• 最高分红实现率：100%
• 高于70%分红实现率数据占比：100%

周年红利：

• 分红实现率平均值：82%
• 最高分红实现率：109%
• 高于70%分红实现率数据占比：97%

过往所有终期红利实现率都在100%及以上。

发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%。

这意味着什么？

保险公司当初给你演示的收益，最后基本都能兑现，甚至超额兑现。

这背后是强大的投资能力支撑。

国寿（海外）依托的都是全球顶尖的投资机构：

贝莱德、摩根大通、高盛、KKR、黑石、橡树资本、景顺……

这些名字你可能在财经新闻里见过，它们管理着全球数万亿美元的资产。

国寿（海外）把钱交给这些机构打理，相当于「站在巨人的肩膀上」。

说句掏心窝的话，分红实现率是检验一家保险公司「靠不靠谱」的硬指标。

有些公司演示收益很漂亮，但实现率只有50%、60%，那演示收益就是「画饼」。

而国寿（海外）的历史数据证明，它说到做到。

理性看待：它不适合谁，适合谁

说了这么多优点，也要客观说说它的「特点」。

如果单纯比拼二三十年后的内部回报率（IRR），「万里优悠」的预期收益大约在3%-4%区间。

这与市场上一些主打长期增值、预期IRR可达6%甚至更高的英式分红储蓄险相比，确实不占优势。

但这并非缺点，而是其实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

打个比方：

英式分红储蓄险像「成长股」，波动大、潜力高，适合能承受波动、追求长期高收益的人。

美式分红储蓄险像「高息债券」，波动小、现金流稳定，适合追求确定性、厌恶波动的人。

「万里优悠」选择了后者的定位，所以它的收益曲线更平稳，但保证部分更高。

它不适合谁？

• 追求资产短期暴增的投资者
• 能承受高波动、追求最高IRR的激进型选手
• 短期内可能需要动用这笔钱的人

它适合谁？

极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」：

对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。

这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

临近退休、寻求养老金确定性补充的人士：

对于35岁+的人群，未来20年正是退休生活过渡期。

一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感和品质。

需要配置低波动、高确定性「防守型」资产的高净值人士：

在资产组合中，需要配置一部分低波动、高确定性的「防守型」资产，以平衡整体风险。

「万里优悠」正是此类资产的杰出代表。

不是所有人都适合。

但如果你是这类人，它可能正是你在找的答案。

开门红限定：如何锁定3.5%预缴利率

最后说说怎么买。

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

现在投保，选择5年预缴，可以享受3.5%的保证优惠利率。

这个利率有多香？

以5万美金×5年交为例：

• 原本年总保费：25万美元
• 预缴模式下实际保费：23.3万美元
• 直接省下：16,346美元（约11万人民币）

相当于首期保费打了个7折。

更少的投入，获得相同的保障和收益。

从2025年上半年的市场数据来看，国寿（海外）标准保费排名第三，78亿元，市场份额7.9%，仅次于友邦和保诚。

这说明市场对它的认可度很高，业务增长很快。

另外，「万里优悠」还具备保单分拆、无限次转换受保人、后备机制、身故赔偿自选赔付方式等信托功能，可以实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离和高效传承。

刚性兑付的确定性、周年红利的稳定性、终期红利的成长性、保单类信托的传承性——四者兼得。

大贺说点心里话

银行利率还在跌，存款的吸引力越来越弱。

很多人开始焦虑：钱放哪里才能既安全、又能锁定一个还不错的收益？

「万里优悠」不是唯一的答案，但它确实解决了一部分人的核心需求。

如果你想知道自己适不适合，或者想了解怎么买更划算，可以扫码找我聊聊。