银行存款利率跌破1.5%，我研究了8家港险公司投资策略，发现3个被忽视的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，服务过500+内地家庭。

2025年12月，六大行同日下调存款利率的新闻刷屏了——3年期大额存单利率降到1.5%-1.75%，5年期大额存单直接从APP下架消失。

更扎心的是，部分村镇银行3年期存款利率甚至降到了1.20%，活期存款利率低至0.05%。

我见过太多焦虑的客户问我：存钱没收益，我的钱到底该往哪放？

说白了，这不是"要不要买港险"的问题。

而是"你的风险偏好到底是什么"的问题。

选保司就像选"财富合伙人"，没有绝对"最好"，只有"最适合"。

先别急，咱们捋一捋——你能承受多大的收益波动？

保守型：本金安全是第一优先级

如果你的答案是"我一分钱都不想亏"，那你属于典型的保守型投资者。

教育金、养老金这类刚性需求的钱，最怕的就是波动。

我的建议是：宏利、友邦、富卫、周大福人寿。

为什么？

因为这几家保司的共同特点是：高比例配置高评级债券（70%-80%+），波动小，本金安全优先。

友邦：稳健保守型选手的典范

友邦保险2024年投资总额达2553亿美元，近70%配置于固定资产。

更关键的是，70%以上投资期限超过10年。

这意味着什么？

意味着他们不是在"炒短线"，而是真正在做长期资产配置。

来看一组数据：

政府和机构债券占58%，公司债券占39%。

10年以上或无固定到期日的资产占比高达72%。

这种配置结构，说白了就是用时间换空间，用稳定换安心。

友邦的代表产品「盈御3」，债券及其他固定收入工具占比25%-100%，增长型资产占比0%-75%。

投资策略稳健，兼顾稳健与增长潜力。

宏利：138年老牌实力派

宏利保险有138年历史，2024年总投资资产高达4425亿加元。

他们的投资分散于美国(42%)、加拿大(27%)、亚洲(22%)等地区。

70%资产为A级及以上优质债券。

宏利的投资策略是以高信用评级的债券为资金安全垫。

同时还配置了另类长期资产，以获取可观的高收益。

代表产品「宏利传承」，债券及其他固定收入资产占比25%-55%，非固定收入资产占比45%-75%。

通过多元化债券及私募债券实现稳健增值。

富卫：99%优质投资级别

富卫的固收类资产投资占比超66%。

而且99%是优质投资级别。

这个数据意味着什么？

意味着他们买的债券几乎全是BBB及以上评级的"好债"。

很多人踩的坑是：只看收益率高低，不看资产质量。

富卫的资产管理强调主动出击，主要投资公司债券和股权，控制风险分散，预期回报稳定。

对于保守型投资者来说，这几家保司的共同点就是：

用高评级债券做"安全垫"，让你睡得着觉。

平衡型：债券打底，弹性增长

如果你觉得"只求保本太保守了，但也不想坐过山车"，那你属于平衡型投资者。

投资期较长（10-20年），希望收益有一定潜力又不愿承受过大波动。

我的建议是：安盛、永明。

安盛：欧洲排名第一的资产管理公司

安盛被誉为欧洲排名第一的资产管理公司。

截至2024年12月31日，安盛集团全球管理总资产超过1万亿美元，相当于香港外汇基金的2.4倍。

安盛的投资风格分为谨慎型、平衡型和进取型三档，稳中求进。

在总资产布局中，固定收益占比74%，其次是房地产和上市股权合计占比14%。

代表产品「盛利」，债券及其他固定收益资产占比25%-80%，增长资产占比20%-75%。

收益波动可控，资产灵活适配市场变化。

永明：ESG+信用评级双重保障

永明保险注重ESG与信用评级，2024年投资总盘近1765亿加元。

稳健的固收资产占比极高达75%，其中97%评级为"投资级"高质量（BBB及以上级）。

永明专业化投资团队，跨周期、跨市场、跨区域的筛选优质标的。

穿越周期可持续长期稳健+增值。

代表产品「万年青·星河尊享」，固定收入资产占比25%-80%，非固定收入资产占比20%-75%。

收益波动可控，"稳+可持续"。

进取型：能扛波动，追求高复利

如果你的资金是长期闲钱，目标年化6.5%，能承受中期波动，那你属于进取型投资者。

我的建议是：保诚、万通。

保诚：高权益资产配置的激进派

保诚保险以高权益类资产占比著称。

2024年总投资资产1600亿美元，权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。

金融投资总额161,184百万美元" />

相较于2023年，保诚的权益类资产增持了25%，债权类减持了11%。

这种高权益类资产占比的投资策略，虽然可能带来较大的收益波动性。

但也确实为保诚带来了更高的潜在投资收入——年度净利润整体增长了40%。

保诚是少数在极端市场下仍维持较高红利派发能力的老字号保险公司之一。

代表产品「信守明天」，固定收益证券占比30%，股票类别证券占比70%，适合长期主义者。

万通：分散投资专家

万通保险2024年总投资资产2853亿美元。

83%配置于债券且96%为高评级债券。

万通正在利用其保险和投资的独特投资哲学体系。

依托于霸凌资管和全球另类投资网络，链接N个全球顶尖投资合作伙伴。

代表产品「富饶千秋」，债券及其他固定收益资产占比25%-100%，股权类型资产占比0%-75%。

长期资产稳定增值、"机构级别配置"。

特殊需求：灵活调控与类美债替代

有些读者的需求比较个性化，比如：

• 想自主调控风险：周大福人寿（第10年后灵活切换策略）
• 需要"类美债"替代品：万通（高质债券+私募债）

周大福人寿：稳健打底，灵活投资

截至2024年6月，周大福的总投资组合资产管理价值高达777.21亿港元。

复合年度增长率达到18%！

债券投资(含债券基金)占总投资组合资产价值的75%。

采用谨慎稳健投资策略，主打多元化分散风险。

代表产品「匠心传承」提供三种投资策略，高度灵活，满足不同风险偏好需求：

• 一般情况：25%-50%固定收入+50%-75%股权
• 财富跃进选项：15%-40%固定收入+60%-85%股权

分红实现率：用历史验证选择

说白了，保司承诺的收益再好看，兑现不了都是空话。

分红实现率直接告诉你，保险公司过去承诺的收益，到底兑现了多少。

2024年各大保司的分红实现率报告均已出炉：

来看几个关键数据：

• 友邦：平均分红实现率99%，「充裕未来2」连续7年100%达成
• 安盛：平均分红实现率97.5%，22款储蓄险平均94.7%（最高117%）
• 保诚：平均分红实现率84.5%，主力储蓄险集中在80%-110%

可以看到，主流保司的平均分红实现率都在80%以上。

友邦整体的分红实现率达到99%，是港险市场中表现最好的第一梯队保司。

安盛、万通、周大福、国寿、宏利也紧跟其后，分红实现率都在90%以上，效益优良。

友邦、安盛、宏利、永明、万通、周大福、国寿：波动小，多年数据扎实，更稳。

如果结合保险公司表现来看：

• 求稳的可以考虑友邦的产品
• 想要稳中求进的可以选宏利和安盛的产品，收益表现很不错，稳定性也不用担心
• 想要做提领打算，看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过

结语：把钱交给全球顶配资管团队

回到开头的问题：银行存款利率跌到1%出头，我的钱该往哪放？

2025年一季度商业银行净息差已经降到1.43%，明显低于1.8%警戒水平。

银行自身经营都在承压，你还指望存款收益能有多高？

香港保险市场的竞争本质是投资能力的比拼。

友邦的稳定、保诚的激进、安盛的灵活、万通的进取……每家保司都有其独特优势。

但这些保司的目标一致：

在控制风险的前提下，最大化长期收益。

选择香港保险，就是选择把钱交给"全球顶配的资管团队"打理。

大贺说点心里话

看完这篇，你应该已经知道自己属于哪类投资者、适合哪家保司了。

但"怎么买最划算"这件事，可能比"买哪家"更重要。