永明万年青星河尊享2：银行利率跌破1%，这款港险凭什么敢锁定3.5%？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

说实话，最近被问得最多的一个问题就是：钱到底该往哪放？

2025年开年到现在，六大行已经第七次下调存款利率了。

五年期定存1.3%，一年期0.95%，活期更是只有可怜的0.05%。

10万块存5年，利息从7750块直接缩水到6500块，少了1250块。

银行理财也没好到哪去。

2月份固收类理财年化收益率降到了2.27%，创下2023年以来单月最低，有些投资者甚至出现了本金亏损。

这种环境下，我最近在重新梳理港险产品线的时候，发现永明「万年青星河尊享2」这款产品，确实有几个点值得单独拿出来聊聊。

新规落地，港险格局重塑

很多朋友问我，7月1号后港险美元保单的演示收益上限只能到6.5%，是不是以后收益就锁死了？

之前看好的产品还值得买吗？

我跟你讲，这里有个很多人搞混的概念：新规限制的是保司演示的收益，并不是限制实际收益。

香港保监局这么做，是为了让大家更理性地看待预期，不要被7%+的高收益数字误导。

实际上，保司的投资运作并不会因此改变多少。

香港的保司可以把资金投向全球100+国家的股票、债券、不动产等多元资产。

从这张图你能看到，港险的投资范围覆盖了全球固定收益、美国和亚洲债券、香港和美国股票，还有林地、农地、房地产、私募股权、基础设施这些另类资产。

说实话，所有港险产品演示收益率全部统一，我觉得是件好事。

统一起跑线之后，产品之间真正的差异点就出现了——谁的提领能力强、谁的附加功能好、谁的保司兑现能力靠谱，这些才是真正值得关注的。

静态收益：中规中矩的稳健派

咱们先来看看这款产品的静态收益，也就是不提领状态下的表现。

以0岁男孩，总保费25万美金，年缴5万美金为例。

这个数据你看一下：

• 保单第10年，预期收益31.9万美金
• 保单第20年，预期收益68.2万美金
• 保单第30年，预期收益139.2万美金

我把市面上主流的几款产品都拉出来对比了一下，星河尊享2前30年的收益表现能挤进榜单前三。

这款产品算一个中规中矩的产品，整个保单周期收益表现都不拉胯。

后期各家产品的收益率都达到6.5%后，产品之间的收益差距也就不是很大了。

但综合来看，性价比真的挺不错的。

提领方案：灵活匹配你的人生规划

下面重点来了。

说实话，这款产品真正让我觉得值得推荐的，是它的提领能力。

这款产品延续着提领王者的风范，无论是两年交还是五年交，提供的提领方案都很实用。

如果你想早点用钱

2/2/5方案：两年缴费，从第2年开始，每年领取**5%**的总保费到终身。

25万美金总保费的话，就是每年领1.25万美金，折合人民币大概9万块，从第2年就开始领。

2/3/6方案：两年缴费，从第3年开始，每年提领总保费的6%。

相当于每年领1.5万美金，折合人民币10万出头。

5/6/7方案：五年缴费，从第6年开始，每年领取**7%**的总保费。

每年领1.75万美金，折合人民币12万左右。

这几个方案特别适合什么人？

咱们来算一笔账：

假设你家孩子现在刚出生，你给他存了25万美金。

选5/6/7方案的话，从孩子6岁开始，每年能领1.75万美金。

等孩子18岁上大学，已经领了13年，累计领了22.75万美金，基本把本金都领回来了，账户里还有一大笔钱继续滚。

这就是差距——有些产品只能看，这款产品是真的能用。

如果你想晚点用钱

2/20/21方案：两年缴费，第20年一次性领取总保费的150%，从第21年开始每年提领21%。

5/21/22方案：五年缴费，第21年一次性领取150%，从第22年起每年提领8%。

这种晚提领方案，前期给保单足够的时间积累，适合用来做长远的养老规划。

而且我跟你讲，这些提领方案都是保险公司给的示例，实际上你完全可以根据自己的需求定制调整。

孩子什么时候上学、你什么时候退休、家里什么时候需要用钱，都可以灵活匹配。

提领实测：566与567的硬核对比

光说方案不行，得看真实数据。

咱们来看看在实际提领场景下，这款产品的表现到底怎么样。

先看566提领

5年缴，第6年开始，每年提领6%的总保费（15000美金）。

这个数据你看一下：

保单前19年，只有宏利的宏挚传承能和它比一比。

第15年的时候，宏挚传承提领后账户余额还剩30.8万美金，星河尊享还剩28.3万美金，差距不大。

但20年后，永明的万年青星河尊享2可以说没有对手，长期稳居榜一。

• 保单第40年，账户余额还剩88.7万美金
• 保单第60年，账户余额还剩254.3万美金

咱们来算一笔账：

25万美金本金，每年提领1.5万美金，到第60年已经累计提领了82.5万美金（55年×1.5万），账户里还剩254.3万美金。

这就是复利的力量。

再看567提领

5年缴，第6年开始，每年提领7%的总保费（17500美金）。

567提领状态下也是一样很强。

提领比例提高了，但账户余额依然保持领先。

说实话，我看了这么多年港险产品，能在高提领比例下还保持账户持续增长的，真的不多。

这就是这款产品的核心竞争力——不是让你只能看着数字干瞪眼，而是真的能把钱拿出来用，用完了账户里还有钱。

两大独创功能：进可攻退可守

除了提领能力强，这款产品还有两个市场独有的首创功能，值得单独说说。

第一，归原红利锁定

归原红利一经派发，面值和现金价值就是保证的，永不回撤。

而且归原红利只增不减。

简单来说，今年告诉你会给你多少钱，以后就不会变了。

这个功能有多重要？

你看看现在银行理财，2025年2月固收类理财年化收益率降到了2.27%，有些投资者甚至出现了本金亏损。

而港险的归原红利，一旦派发就是保证的，不会因为市场波动而缩水。

第二，利率锁定功能

客户可以锁定不超过现金总价值50%的资金，享受**3.5%**的锁定利率。

这个功能太香了。

你想想，现在国有几大行的定存利率五年期只能达到1.3%左右，一年期更是跌破了1%。

而这款产品能给你锁定3.5%的利率，是银行五年期定存的将近3倍。

这就是进可攻，退可守。

市场好的时候，你的钱跟着保司的投资组合一起赚更多。

市场不景气的时候，你可以锁定50%的资金，享受3.5%的保底利率。

我跟你讲，在当前利率持续下行的环境下，这个功能的价值会越来越凸显。

保司实力：130年老牌的兑现能力

说实话，产品的预期吹得再厉害，最后都得靠能否实现这个硬实力来说话。

永明金融是香港保险公司的第一梯队，是在香港开展业务最早的保司，在香港稳稳扎根超130年。

这个数据你看一下，财务评级都是业内标杆：A.M.Best A+、DBRS AA、穆迪Aa3、标准普尔AA。

在几家主流港险公司里，这个评级是最顶的。

更重要的是分红实现率。

多款主力产品连续多年分红实现率稳定在97%~103%，王牌储蓄险产品万年青系列分红实现率超过100%。

这比任何演示的数字都更能说明，它能兑现自己承诺的能力。

另外，这款产品还支持美元、人民币、加元、英镑、澳元、港元六种货币自由转换，不收手续费。

可以在Sunwallet上一键兑换17种提领货币，完全免费。

无论你身处世界哪个角落，都能用当地的货币直接支付。

这就相当于给客户提供一个覆盖全球的私人银行服务。

总结：谁适合这款产品

综合看下来，升级后的星河尊享2给我的感觉，就一个字：稳。

不提领的状态下，收益表现也很不错，和其他产品差距很小。

提领状态下，20年后基本没有对手。

再加上归原红利锁定和3.5%利率锁定这两个独创功能，在当前低利率环境下，确实有它的独特价值。

说实话，我们绝大多数人配置储蓄险，买的都是未来确定时间点需要用的钱——孩子的学费、自己的养老金、家庭的应急储备金。

产品的演示收益数字很重要，但怎么样才能安全、灵活、高效地把钱提领出来用到生活的实处，往往更重要。

如果你未来几年或几十年内都会有明确的用钱计划，并且希望这笔钱能够安全、灵活地在你需要的时候能提取出来，看重保单的附加功能价值，那永明万年青星河尊享2就真的是一个不错的选择。

与其焦虑利率下调、天花板以后只有6.5%，不如多花点时间看看那些真的能解决你需求的产品。

产品最终都是为我们服务的嘛。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能对星河尊享2有了基本的判断。

但说实话，买港险这件事，产品只是一方面，怎么买、通过谁买，差别可能比产品本身还大。