友邦环宇盈活VS盈御3：同门王牌正面硬刚，99%的人选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一个问题就是：

友邦出了环宇盈活，我之前买的盈御3是不是亏了？

要不要退保换新？

说实话，这个问题问得我都有点心疼——很多人被"新品更好"的惯性思维带偏了。

我跟你讲个实在的：

友邦这两款王牌产品，压根就不是"新旧替代"的关系。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

选错了，不是亏钱的问题，是错配的问题。

今天这篇文章，我用50万美金实测数据，把两款产品扒个底朝天。

看完你就知道，自己到底该选哪个。

收益实测：50万美金投进去，能拿回多少？

别听销售忽悠什么"长期都一样"。

中短期的差距才是真金白银。

帮你算笔账，同样50万美金总保费，5年缴费：

• 第10年：环宇盈活IRR 3.51%，盈御3只有2.80%——差了0.71个百分点
• 第20年：环宇盈活预期现价135.7万美金，盈御3是135.3万美金——基本持平
• 第30年：环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3是263.3万美金——差了近30万美金

这个数据你自己看：

说白了就是，中短期回报"不够看"是盈御3的短板之一。

而环宇盈活刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。

更关键的是——

环宇盈活在第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

但别急着下结论。

第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%，殊途同归。

在目前5年交的港险产品里，环宇盈活这样的收益表现，能排到第一梯队：

趸交模式：一次性投入谁更香？

有些朋友手上有一笔闲钱，想一次性投进去，不想分5年慢慢交。

这种情况下，两款产品的差距同样明显。

趸交50万美金：

• 第10年：环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3是77.2万美金
• 第30年：环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3是287.8万美金——差了43万美金

回本速度呢？

两款产品保证回本期均为16年（趸交）/18年（5年缴）。

预期回本期均为5年（趸交）/7-8年（5年缴）。

这一点上，两者打平。

但对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

你可能会问：

为什么同一家公司的两款产品，收益曲线差这么多？

底层逻辑：为什么收益曲线差这么多？

答案藏在资产配置里。

• 盈御3投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 环宇盈活投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

看到没？

增长型资产配置比例上限提高了5%。

说白了就是，环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。

这就促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在**6.5%**的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

分红兑现：友邦的底气从何而来？

收益表好看是一回事，能不能兑现是另一回事。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间为64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间为74%-169%，均值98%，中位数100%

这个数据你自己看——

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

所以它有十足的底气，以十年为单位稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

无论你选环宇盈活还是盈御3，这个底层信任是一样的。

提领表现：谁更经得起薅？

这部分是重头戏。

因为很多人买储蓄险不是为了"放着不动"，而是想中途取钱用。

两款产品都是友邦经典的英式分红结构：

保证收益账户+复归红利账户+终期红利账户。

但在复归红利占比上，差距非常明显：

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期红利+分红占比更高，相较之下，前期收益增速更快、提取更灵活。

场景一：567提领（第6年起每年提取7%总保费，至终身）

这是最常见的"现金流"玩法，帮你算笔账：

• 盈御3：在第40年之后出现断单的情况，长期预期收益+总提取只能拿130万美金
• 环宇盈活：提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金

差距有多大？

426万 vs 130万，整整差了近300万美金。

这说明什么？

盈御3只适合长期持有，不适合中途薅羊毛。

场景二：5/20/16提领（第20年起每年提取16%总保费）

换个场景，如果你打算前期不动、后期大额提取呢？

这时候情况反过来了——

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

第100年，盈御3余额约1978.7万，环宇盈活约1709.1万。

刚好与环宇盈活互补：

一个中期收益更亮眼，一个后期韧劲更强。

提领结论

我跟你讲个实在的：

放在市场上来看，两者的提领表现都不算特别突出。

因此不建议大家早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

若短期内有大额用钱需求（比如换房、创业），建议优先选提领更灵活的产品。

若能持有20年以上，友邦的稳定性更值得托付。

选购指南：你是务实派还是远见派？

说了这么多，到底怎么选？

选环宇盈活的人：兼顾中期需求的"务实派"

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 可能在10-30年内有提取需求
• 想要资金回笼速度更快

选盈御3的人：长线纯储蓄/传承的"远见派"

• 满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求
• 不打算中途大额提取
• 追求后期更强的韧劲
• 能接受中短期收益相对保守

还有一种情况——已经买了盈御3的老客户。

就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

退保有损失，换新品要重新计算回本期，得不偿失。

顺便说一句，2025年5月20日六大行再次下调存款利率，1年定期首次跌破1%。

你的钱还在银行躺着吗？

环宇盈活第10年IRR 3.51%、第30年达6.5%，跟银行存款形成鲜明对比。

友邦这两款王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。

关键是找到最懂你财富需求的那一款。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下10万——这中间的信息差，才是真正值钱的东西。