15家港险公司分红大起底：谁在闷声发财，谁在悄悄拉胯？

你好，我是大贺。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存跌到0.95%，3年期只有1.25%。

把钱存银行，一年下来利息还不够请朋友吃顿火锅。

很多人开始把目光投向香港保险，但问题来了：

保司那么多，产品五花八门，分红到底靠不靠谱？

谁在闷声发财，谁在悄悄拉胯？

今天我把15家保司的分红数据全部扒出来，用事实说话，让你看清楚每一家的真实水平。

为什么分红数据如此重要

买香港保险，保司过往的分红数据很重要。

透过这些数字，能直观感受到一家公司的投资实力，也能对未来的收益兑现多一份底气。

这个数字说明什么呢？

我给你掰开揉碎了讲。

分红实现率 = 实际派发分红金额 ÷ 产品说明书演示分红金额

比如承诺给你100块分红，实际给了100块，分红实现率就是100%。

承诺200块，实际只给150块，那就是75%。

这个比值越高，说明保司越靠谱。

总价值实现率 = 实际总现金价值（保证收益+分红）÷ 演示总现金价值

这个反映的是保单整体收益的兑现水平。

也就是你退保时能拿到手的钱，跟计划书里演示的差多少。

同样是越高越好。

为什么我只看10年以上的保单数据？

因为保单初期保证金额占比高，分红不多、容易实现。

但越往后，分红在总收益中占比越高，这时候的数据才能真正反映保司的投资和兑现能力。

接下来，我把15家保司分成三类：

国际老保司、中坚力量、中资保司，一个个拆给你看。

国际老保司：谁是分红王者

先看五大国际保司：

友邦、保诚、宏利、永明、安盛。

这几家都是在香港深耕几十年的老牌玩家，数据最多、最有参考价值。

数据不会骗人，我们一家家看。

友邦：稳健之王，上限极高

友邦今年公布了62款产品的分红数据，其中38款是10年以上保单。

分红实现率最高达到169%，最低也有64%，上限非常高。

更关键的是总现金价值比率：

10年以上保单的中位数达到97%，最差也有93%，而且方差很小。

这说明什么？

说明友邦不是靠个别产品拉高平均分，而是整体水平都很扎实。

拿大家熟悉的「盈御多元货币计划」来说，连续3年总现金价值比率都达到100%。

更牛的是「充裕未来2」，连续7年维持100%或以上。

这种长期稳定的表现，在整个市场上都是顶尖的。

宏利、永明：低调但稳

这两家保司没有友邦那么高的上限，但胜在稳定。

宏利公布了46款产品的分红数据，10年以上保单的总现金价值比率中位数94%，方差小，波动很小。

永明28款产品，10年以上保单的总现金价值比率中位数达到97%，跟友邦持平，同样方差小、表现稳定。

这两家属于"闷声发财"型。

不搞花里胡哨的营销，但分红该给的一分不少。

保诚：整体不错，但波动大

保诚今年公布了44款产品，27款是10年以上保单。

分红实现率最高122%，但最低只有16%，两极分化非常明显。

10年以上保单的总现金价值比率中位数87%，方差是五家里最大的。

整体水平其实也不错，但波动确实大了点。

为什么会这样？

因为保诚不采用平滑机制的分红策略，完全跟着市场走。

市场好的时候分红高，市场差的时候就拉胯。

这种策略有好有坏，喜欢刺激的可以考虑，求稳的要慎重。

安盛：中规中矩，略显逊色

安盛35款产品，10年以上保单的总现金价值比率中位数86%，在五大保司里排最后。

分红波动倒不算大，但整体表现不及友邦、宏利和永明。

小结一下

如果你追求稳健，友邦、宏利、永明都是很靠谱的选择。

友邦上限最高，宏利和永明胜在稳定。

保诚适合能接受波动的投资者，安盛相对逊色一些。

中坚力量：黑马保司的分红实力

除了五大国际保司，还有一批"中坚力量"值得关注：

万通、富卫、周大福、忠意、安达、立桥人寿。

这些保司入港时间不算长，品牌没那么响亮，但实力其实不弱。

万通：老牌稳健派

别看万通在国内名气不大，人家母公司是美国万通，成立于1851年，比清朝还早。

1975年就进入香港市场，资历相当老。

万通今年公布了11款产品的分红数据，周年/复归红利均值97%，终期红利均值96%。

分红表现非常稳定，没有大起大落。

周大福：近年最大黑马

周大福是我最想重点说的。

2024年，周大福旗下50款产品分红实现率全线达成100%，最高114%。

你没看错，50款产品，全部100%以上。

从历史数据看，周大福近几年的分红实现率基本都能达到100%。

这在整个市场上都是相当牛的表现。

偿付率337%，评级也不错，未来可以期待。

立桥人寿：小而美的代表

立桥人寿成立于2010年，体量不大，但偿付率高达1300%以上，标普AA评级。

更厉害的是，立桥人寿连续五年所有分红产品实现率100%。

虽然公布的产品只有5款，样本少，但100%的达成率还是很能说明问题的。

富卫：上限高，波动也大

富卫公布了51款产品的分红数据。

复归红利最大值190%，均值86%。

终期红利最大值115%，均值85%。

上限很高，均值也不低，但波动区间比较大。

适合能接受一定波动的投资者。

忠意、安达：各有特点

忠意今年公布了7款产品，分红实现率都在100%以上，样本少但表现好。

安达是巴菲特十大持股中唯一的保险股，资产规模2465亿美元，标普AA评级，偿付率459%。

但周年/复归红利均值只有84%，表现一般。

中资保司：国家队的分红答卷

最后看中资保司：

国寿海外、中银人寿、太保香港、太平香港。

这几家背靠国有资本，拥有国家级别的安全背书，影响力和信任感不输老牌保司。

国寿海外：香港最大中资保司

国寿海外是香港最大的中资保险公司，资产规模611亿美元，1984年就进入香港市场。

今年公布了64款产品的分红数据，周年/复归红利均值82%，没有特别差的表现。

更重要的是，全线产品的终期红利100%达成，非常稳健。

中银人寿：稳定输出

中银人寿33款产品，周年/复归红利均值95%，终期红利均值84%。

拿「非凡即享年金」来说，连续6年周年红利都是100%，表现相当稳定。

太保、太平：100%达成率

太保香港2021年才进入香港市场，公布了4款产品的分红数据。

周年/复归红利和终期红利均为100%。

太平香港16款产品，所有产品分红达成率全部维持在100%。

太平的母公司是中国太平保险集团，财政部控股，背景非常硬。

国资这块，分红都挺稳定的，没有出现非常极端的情况。

对产品感兴趣的话可以闭眼选。

分红稳定性终极榜单

整个看下来，信息量确实大。

如果只看"分红稳不稳"这一个维度，我给你一个明确的结论：

第一梯队（数据多、表现稳）：

• 友邦
• 宏利
• 永明
• 周大福
• 国寿海外
• 中银人寿

这几家保司的分红数据足够多，统计结果有参考性。

不管是分红实现率还是总现金价值比率，整体都很稳，基本没有出现极端偏差。

第二梯队（样本少、但100%达成）：

• 万通
• 立桥人寿
• 忠意
• 太保
• 太平

这几家公布的产品数量不多，但分红都100%实现，未来可以继续观察。

需要注意的：

保诚波动大，安盛表现一般，富卫上限高但波动也大。

不过我也想说一句：

不是说某家保司今年个别产品分红表现稍差，就直接给它"判死刑"了。

储蓄险本就是长达几十年的长期持有过程，短期某一年的数据波动，可能受市场环境、投资周期等阶段性因素影响。

不能完全代表长期兑现能力。

别听故事，看数据。

选保司，数据不会骗人。

大贺说点心里话

分红数据只是选保司的第一步。

怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样的产品，有人多花10万，有人省下10万——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。