安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承：3款"养老神器"，99%的人选错了

你好，我是大贺。

最近后台收到一个很典型的咨询：

35岁，手上有220万人民币（约30万美元），想用港险做养老规划。

在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品里纠结，不知道怎么选。

这个问题我太熟悉了。

从资产配置角度看，这三款产品各有千秋。

但如果你的目标是"提前退休"，那选错的代价可能是几十万美元的差距——这不是危言耸听，后面我会用数据证明。

先把结论放在最前面，急着要答案的朋友可以直接对号入座。

先说结论：三款产品，三种定位

不能只看单一维度，我先给你一张"选购指南"：

宏利宏挚传承：15年内各种提领方式下都有绝对优势，短期王者。

如果你15年之内有留学、置业、突发医疗等大额支出需求，闭眼入宏利。

但——如果你的目标是养老，是活到老领到老，那它并不合适。

安盛盛利II至尊：中短期偏高收益的代表。

如果你年龄偏大、临近退休，希望每月领更多的钱对冲养老风险，安盛是更优选择。

永明万年青星河尊享II：保证收益高、长期资金稳定。

如果你风格保守，看到"保证"两个字就心安，在意的是几十年后账户里还有多少钱，永明更适合你。

这三个结论不是我拍脑袋想的，下面我逐一用数据论证。

论证一：为什么说宏利只适合短期？

先说背景：

客户35岁，每年投入6万美元，连交5年，总保费30万美元。

我们来看不同提领方式下三款产品的表现。

【566提领】：第6年起每年领取保费的6%（18000美元）

这是最常见的提领方式。

数据显示：

• 前14年，宏利账户余额最多，遥遥领先
• 第15年，安盛反超宏利
• 第20年后，宏利开始垫底

具体看几个关键节点：

客户45岁时（交完保费第10年）：

宏利31.52万 > 安盛30.55万 > 永明29.05万——差距只有1-2万，宏利小幅领先。

但到了客户65岁时：

安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万——差距拉开到20万美元！

【567提领】和【5108提领】呈现同样的规律：

宏利前14-15年表现强劲，但第20年后长期垫底。

这是底层逻辑：

宏利的产品设计偏向"前期释放收益"，适合中短期有明确资金需求的客户。

但养老规划讲究的是"活到老领到老"，需要的是后劲，而不是爆发力。

如果你短期内有留学、置业或突发医疗支出的需求，宏利确实是不错的选择。

但如果你的目标是养老，宏利的后劲不足会成为致命短板。

论证二：为什么安盛适合追求高收益？

接着看安盛的表现。

【566提领】下：

第15年安盛反超宏利后，一路领先。

到客户65岁时，安盛账户余额69.65万，比宏利多出20万美元。

【567提领】：

这是更极致的提领方式，第6年起每年领取保费的7%（21000美元）。

在这种高强度提领下，安盛的优势更加明显——第15年反超后一路高歌，直到保单第76年度永明才追平。

还有一个关键数据：

客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过本金。

这意味着从这一刻起，你领的每一分钱都是"纯赚"的。

长期来看，安盛的动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛的整体表现要优于永明。

所以，如果你年龄偏大、临近退休，希望每月领更多的钱，安盛是更优选择。

论证三：为什么永明适合保守型？

说完收益，我们来聊聊保守型投资者最在意的——本金安全。

第一个维度：保证回本时间

永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明保证回本时间最短，仅需13年；安盛需要25年，两者差出一倍时间。

这意味着什么？

如果你在第20年急需用钱，永明的保证价值已经超过本金，而安盛可能还没回本。

第二个维度：保证收益IRR

永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明中期复利IRR能达到0.5%，长期能实现1%；安盛保证收益最高只能到0.23%。

差距接近4倍。

第三个维度：复归红利占比

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

永明22.76% > 安盛14.12%

值得注意的是，宏利宏挚传承没有设置复归红利。

这意味着宏利的收益更多依赖非保证部分，波动性更大。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个决定保单确定性的维度：

永明整体表现更好。

稳健第一，这是保守型投资者的底层逻辑。

回到你的需求：提前退休需要什么？

聊到这里，我想把话题拉回到最本质的问题：

你买港险养老，到底要的是什么？

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

你不是把钱放进去看它涨多少，而是要靠它按月或按年领钱过日子。

从这个角度看：

• 宏利的优势集中在前15年，但养老讲究活到老领到老，后劲不足是硬伤
• 安盛在动态提领下表现亮眼，适合追求高现金流的人群
• 永明在本金安全和长期稳定性上更胜一筹，适合保守型投资者

到客户75岁时，【566提领】下的账户余额：

安盛106.44万 = 永明106.44万 > 宏利72.16万。

安盛和永明打平，宏利落后34万美元。

说到这里，我想起最近看到的一组数据：

2024年香港保险新造保单保费2198亿港元，同比增长22%，创十年新高。

市场火爆说明需求旺盛，但越是热门越要理性选择。

本金安全是底线，这是我做了9年港险最深的体会。

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能已经有了初步判断。

但选产品只是第一步，怎么买、通过什么渠道买，这里面的信息差可能比产品选择更重要。