永明「万年青星河传承2」：我研究了3年港险分红，发现这款产品藏着4个"反常识"设计

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款让我眼前一亮的产品——永明「万年青星河传承2」。

为什么说"眼前一亮"？

因为我当年就是被分红险坑过的人。

2019年买的第一份港险，当时被"预期7%复利"说得心花怒放，结果第二年分红实现率只有60%多，心态直接崩了。

后来又踩了两个坑：

一个是回本期太长，急用钱时亏本退保。

另一个是传承设计拉胯，想给孩子用钱还得绕一大圈。

所以现在看产品，我只关心三件事：回本快不快、收益稳不稳、传承灵不灵。

这款传承2，恰好在这三点上都有"反常识"的设计。

别像我一样交学费，买之前一定要看这个。

先说结论：这款产品4大核心优势

时间宝贵，先把结论摆出来：

第一，保证回本只要10年。

这是什么概念？

市面上大多数储蓄险保证回本期在13-15年，传承2直接缩短到10年。

不是预期，是保证。

第二，35年登顶6.5%复利。

长期收益不输任何竞品，而且是在保证收益率高达**1%**的基础上实现的——其他产品峰值才0.2%-0.7%。

第三，边提领边传承，100年累计提领380万，保单内还剩2390万给下一代。

这个数字我第一次看到时以为算错了，反复核实才确认是真的。

第四，归原红利一经公布即保证，同时锁定面值和现金价值，市场唯一。

这个细节很多人不知道，但对分红险来说简直是核弹级的确定性保障。

永明「万年青星河传承2」的核心竞争力，就在于把"回本速度、长期收益、灵活提领、稳健传承"四大需求融为一体。

下面逐一展开。

论证一：回本速度行业天花板

先说回本。

我当年踩的第一个坑，就是没搞清楚"预期回本"和"保证回本"的区别。

销售说"5年回本"，我以为稳了，结果那是预期值，保证回本要等15年。

中途急用钱，亏了**20%**退保，肉疼到现在。

所以现在我看产品，第一眼就看保证回本期。

永明「万年青星河传承2」保证回本时间只需10年，比它的孪生兄弟「万年青星河尊享2」还要提前3年实现保证回本。

预期回本更快：

• 2年缴预期6年回本
• 5年缴预期7年回本

支持2年缴、5年缴两种方案，覆盖不同缴费能力需求。

这个回本速度可以说是行业天花板。

上图是2年缴的现金价值表，0岁女孩投保，年缴10万美元。

可以看到：

• 第10年（10岁）保证回本，总价值274,906美元
• 第20年（20岁）总价值达600,876美元

这张对比图更直观：

传承2的保证回本期是10年，尊享2是13年。

虽然尊享2早期预期收益更高，但传承2的确定性更强，更适合追求稳健的投资者。

论证二：长期复利6.5%，确定性拉满

回本快只是第一步，关键还得看长期收益。

过来人的忠告：

买分红险一定要看两个指标——预期收益率和保证收益率。

很多人只看预期收益，觉得7%、8%很诱人。

但预期是可以不兑现的。

真正能拿到手的，是保证部分。

永明「万年青星河传承2」的保证收益率后期能达到1%，这在行业里是什么水平？

其他产品的峰值在**0.2%-0.7%**之间。

换句话说，就算分红一分钱不给，光保证部分就比别人强。

预期收益也不差：

保单第20年后，「传承2」的预期回报高于「尊享2」，35年登顶6.5%复利。

收益表现稳健有余，还能博取更高的收益。

综合保证回本时间和保证收益率来看，确定性更强。

这张表展示了不同货币下的回报率。

可以看到，无论美元、人民币还是港元，长期预期回报率都稳定在**6.5%**左右。

但预期归预期，能不能兑现才是关键。

这就要看分红实现率了。

2025年多地监管发布港险风险提示，警惕分红不确定等问题。

选择分红实现率稳定的公司很重要。

永明的表现怎么样？

2023年投保的「万年青·尊享储蓄计划」，2024年总现金价值比率为100%。

永明多款储蓄、传统人寿、年金、危疾产品的总现金价值比率均达100%或以上。

永明交出了一份令人满意的分红答卷。

论证三：边领钱边传富，两不误

接下来说提领和传承。

这是我踩的第二个坑。

当年买的那份保险，说是可以"灵活提领"，结果一提领，后面的收益就大打折扣。

而且想传给孩子还得办一堆手续。

永明「万年青星河传承2」的设计完全不一样。

它有一个"2/20/21"提领方案：

2年供款，第20年一次性提领150%总保费，第21年开始每年提领10%至终身。

举个真实例子：

35岁的陈先生，20万x2年缴，合计投入40万美元。

• 55岁可一次性提领60万美元（150%总保费）
• 56岁起每年提领4万美元至终身

这还不是最夸张的。

100年累计提领380万美元，保单内还有2390万美元可传给下一代。

我第一次看到这个数字时，以为算错了。

反复核实才确认是真的。

这张图很清晰：

第20年提领总保费**150%实现"3倍回本"，第21年起每年提领总保费10%**至终身。

120年末时，累积提领超10倍总保费，剩余现金价值超200倍总保费。

这是极少数能够持续提、提得多，同时兼顾下一代传承的市场领先产品。

这张对比图更能说明问题。

同样是"第20年提领60万，第21年起每年提领4万至终身"的规则：

• 永明是唯一实现持续现金价值增长的产品，第100年剩余2390万
• 友邦盈御3第20年起无法提领
• 保诚信守明天第70年后无法提领

差距一目了然。

更侧重于长期的、稳定的现金流生成和巨额的财富传承目标。

传承方面，永明还有"管家式类信托功能"：

类信托PLUS：

支持56+种身故支付选项，可按时间、人生事件、年龄进行精准给付。

比如按子女成年（一次给20%）+毕业（10年分期合计给20%）+结婚、生育（分三笔给20%）等节点分期支付，避免挥霍风险。

无缝传承设计：

保单可按比例分拆，支持新设3位后补主权人，个人/联合人寿随意切换。

多子女家庭可以按组合式指定比例支付，实现财富精准分配。

暂托人设计：

新增3位暂托人选项，可以指定信任者在子女成年前暂时托管保单，待成年后自动变更保单主权人。

这套设计，主打一个边提领、边传承，20年及以后中后期的竞争力都是杠杠的。

论证四：双重锁定，告别分红焦虑

最后说说我最看重的一点：确定性。

2025年7月1日起，香港保监局将分红险演示利率上限从7%下调至6.5%。

利率下调说明监管趋严，更要关注保证收益部分。

永明「万年青星河传承2」有一个市场唯一的设计：

归原红利一经公布即保证，同时锁定面值和现金价值。

这个细节很多人不知道，但对分红险来说意义重大。

一般的分红险，归原红利的"现值"是不保证的，只有"面值"保证。

什么意思？

就是说公司可以调整归原红利的现金价值，你以为锁定的钱，其实可能会缩水。

但永明是"双保证"——面值和现值都锁定，一经派发即100%保证，彻底告别分红波动的焦虑，无需担心其变动或撤回的可能性。

这张对比图很清楚：

永明万年青星河系列II的归原红利"面值"和"现值"均为保证收益，其他产品的归原红利"现值"不保证。

除了归原红利双保证，还有"价值锁定选项"：

第5个保单周年日起，可将**10%-50%的保证现价、归原及终期红利转入专属锁定账户，享现行3.5%**积存利率。

每个保单年度累计锁定百分比最高50%。

市场波动下仍可稳赚息差，比银行存款还香。

双重锁定使产品在低息环境中仍能提供有竞争力的保证回报，特别适合追求稳健增值的投资者。

彩蛋：6币种+17种提取货币

说完四大核心优势，再补充一个彩蛋：货币灵活性。

永明「万年青星河传承2」支持6种保单货币：

美元、加元、人民币、英镑、澳元、港元。

第3个保单周年日或之后可行使货币转换，0调整费。

更重要的是，加元、人民币及澳元保单的预期回报与美元保单相同。

这意味着你可以根据自己的资产配置需求选择货币，不用担心收益打折。

提取方面更灵活：

SunWallet支持17种提取货币。

涵盖港元、日元、马来西亚令吉、美元、泰铢、菲律宾比索、澳元、韩元、南非兰特、加元、新加坡元、阿联酋迪拉姆、英镑、人民币、印尼盾、欧元、越南盾。

收件人可指定直系亲属，支持全球支付。

这突破了只能支付给保单主权人的限制，打开更多使用场景。

比如孩子在海外留学，可以直接把钱打到孩子账户，省去中转的麻烦。

总结：收益性与安全性兼顾的优质选择

回顾一下永明「万年青星河传承2」的核心优势：

• 回本快：保证回本10年，预期6-7年
• 收益稳：35年登顶6.5%复利，保证收益率高达1%
• 提领灵：2/20/21方案，边领边传，100年提领380万还剩2390万
• 确定强：归原红利双保证+价值锁定选项，市场唯一

作为一个踩过坑的过来人，我现在选产品只看一个核心指标：确定性。

预期收益再高，兑现不了也是画饼。

永明「万年青星河传承2」的设计逻辑，就是把确定性做到极致。

为中长期财富规划提供了一个收益性与安全性兼顾的优质选择。

大贺说点心里话

说了这么多产品优势，但怎么买、能省多少钱，才是最实际的问题。

很多人不知道，同样一款产品，不同渠道的成本差距可能有几万甚至十几万。

这个信息差，我必须告诉你。