友邦「盈御3」逆势加息：被吹上天的"稳健之王"，有个缺陷必须先说清楚

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

很多人问我，港险分红那么高，真的能拿到吗？

说句实在话，这也是我当年最担心的问题。

当年我也被忽悠过，听人说"预期收益7%、8%"，结果买完才发现，那只是演示数字，能不能兑现全看保司良心。

直到我看了友邦的分红实现率数据，才真正理解什么叫"稳健"。

2025年8月1日，友邦宣布对「盈御多元货币计划3」逆市上调预期分红，这已是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，别家都在收紧，友邦却敢逆势加息——这背后到底藏着什么底气？

今天我就掏心窝子跟你聊聊，这款被称为"稳健之王"的产品，到底值不值得买。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

买保险最怕的就是被销售话术带跑，只看最漂亮的数字，忽略了真实的收益节奏。

所以我先把「盈御3」的"短板"亮出来——前期收益确实不算亮眼。

以5万美金×5年交为例，我们来看实际数据：

友邦「盈御3」预期8年回本，18年才能保证回本。

说实话，这个回本速度在港险市场只能算中规中矩，甚至有些保守。

如果你是那种"3年就想看到明显收益"的投资者，可能会觉得这产品有点"慢热"。

前期收益表现一般，这是事实，我不会帮它美化。

但是，我现在看产品就看这几点：

不光看前期跑得快不快，更要看后期能不能稳得住。

这就引出了「盈御3」真正的价值所在。

但是，越往后韧劲越足

说句实在话，储蓄险不是短跑，是马拉松。

很多产品前5年收益漂亮，但到了第20年、第30年就开始"泄气"。

而「盈御3」恰恰相反——越往后，韧劲越足。

还是那个5万美金×5年交的例子：

• 第20年：总现价66.8万美金，IRR达到5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：总现价130万美金，IRR达到6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：IRR达到**6.5%**的收益峰值，并一直保持

你没看错，这款产品的收益率是越来越高的，而不是像很多产品那样"高开低走"。

我专门做了个提领对比测试，用"5/20/16"模式（5万×5年交，第20年起每年提16%即4万美元）。

从图上可以看到，「盈御3」前期确实不是最亮眼的。

但是，到了第70年、第80年，账户余额反而跑到了前列。

友邦「盈御3」的动态收益率，就像一个长跑选手——起步不争第一，但越跑越稳，后程发力。

这种特性特别适合一类人：

不急着用钱，想给自己或下一代留一笔"越滚越大"的资产。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

为什么「盈御3」能做到"后程发力"？

这就要看它的底层投资逻辑了。

我现在看产品就看这几点，其中最重要的就是——钱到底投到哪里去了。

「盈御3」的投资策略写得很清楚：

• 债券及固收类：不低于25%，最高可达100%
• 增长型资产：不超过75%

这意味着什么？

它不是那种"全仓股票博高收益"的激进型产品，而是用固收打底，增长资产做增厚。

再看友邦集团整体的资产配置：

截至2025年6月，友邦总投资2733亿美元，其中69%投向固收类资产。

这些固收资产以政府债券和公司债券为主，70%以上投资期限超过10年。

说白了，友邦把大部分钱放在"稳稳的幸福"里，用时间换空间。

这也是为什么它敢在别人收紧的时候逆势加息——因为底子足够厚实。

这样的稳健性，在港险市场确实少有。

很多公司为了短期收益好看，会加大权益类资产配比，结果市场一波动就"翻车"。

友邦的做法虽然保守，但对于追求长期稳健的客户来说，这恰恰是最大的安全感。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

当年我也被忽悠过，买了一款"预期收益很漂亮"的产品，结果分红实现率只有70%多。

从那以后，我看任何储蓄险，第一件事就是查分红实现率。

友邦在这方面的表现，确实让我服气。

2024年最新数据显示：

• 友邦热销产品的总现金价值比率全部达100%
• 「盈御多元货币计划」更是连续3年达100%
• 截至目前，友邦运作超过10年的分红险高达57款
• 这些老产品的终期红利分红实现率高达97.6%

什么概念？

就是说，友邦承诺给你的分红，基本都能兑现。

这在港险市场是非常难得的。

很多公司的新产品分红实现率还可以，但老产品就"变脸"了。

友邦能做到57款老产品依然保持97.6%的兑现率，说明它不是"新客户香、老客户凉"的套路。

友邦的分红实现率稳且真实，已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

这也是为什么我会把它推荐给身边那些"求稳"的朋友。

逆势加息：友邦用行动证明实力

2025年的港险市场，用"卷"来形容一点不为过。

新产品层出不穷，各家都在抢客户。

但是，在这种环境下，友邦做了一件让我挺意外的事——

8月1日，友邦宣布对「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红，这已是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，别家都在"保守观望"，友邦却敢逆势加息。

这背后靠的是什么？

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。

2025年上半年，新业务价值增长14%，内涵价值权益达737亿美元，每股中期股息增长10%。

说白了，友邦不是靠"画饼"吸引客户，而是真金白银地把收益分给保单持有人。

逆势加息这一举措背后，体现了友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

对于已经持有「盈御3」的老客户来说，这无疑是一颗定心丸。

功能加分：传承与灵活性

买港险最怕的就是只看收益，忽略了持有体验。

当年我也被忽悠过，买了一款收益不错的产品，结果想换个受保人都不行，传承功能形同虚设。

从那以后，我现在看产品就看这几点：

收益要稳，功能要全，持有要省心。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1. 9种货币转换

「盈御3」支持美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元共9种货币转换。

2025年人民币汇率经历了"先弱后强"的过山车，从年初的7.30升值到年末的6.99左右，全年升值约4.6%。

这种波动让很多人意识到：

把鸡蛋放在一个篮子里，风险太大了。

对于有海外定居、旅行、留学，或者想做全球资产配置的朋友来说，多币种转换功能就非常实用。

汇率高的时候可以换成强势货币，需要用钱的时候再换回来，灵活对冲汇率风险。

2. 财富传承功能：一张保单富三代

• 无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，还能规避遗产税
• 精神无行为能力代领人：万一受保人失去行为能力，指定的家人可以代为提取保单价值，兼顾人性化与安全性
• 自选赔偿支付方式：可以选择一次性领取，也可以让受益人分期领取，避免一次性拿到大笔钱"不会花"

3. 保单拆分：零损耗传承

自第3个保单周年日起（或缴费期满），每年可申请分拆保单一次。

比如一张保单可以拆成三份，分别给三个孩子，每份都可以独立更改持有人、受保人、受益人。

真正做到"一张保单，开枝散叶"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷。

用我常说的话就是：

投保无忧，持有省心。

总结：适合长期主义者的稳健之选

说了这么多，我来帮你划个重点。

「盈御3」的特点很明确：

• 前期收益一般，8年回本，18年保证回本
• 后期韧劲十足，第30年5.2倍，第47年达到6.5%收益峰值
• 分红兑现率高，连续3年100%，老产品97.6%
• 功能实用，9币种转换、无限次换受保人、保单拆分

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

什么人适合买？

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金
• 认可友邦的品牌价值和长期稳定性

已经买了「盈御3」的朋友，不用纠结"买新还是守旧"——长期持有更划算，不用退保换新品。

想兼顾中期提领的，可以考虑"盈御3+环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元退休储蓄。

提前配置一份长期稳健的储蓄产品，不是"可选项"，而是"必选项"。

大贺说点心里话

研究了这么多产品，我最想告诉你的是：

买港险，信息差真的能帮你省下一大笔钱。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。