环宇盈活vs星河尊享2：港险两大爆款怎么选？看完这篇你可能想全都要

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友，十个里有八个问的都是这两款：友邦「环宇盈活」和永明「星河尊享2」。

说实话，这俩产品我研究了很久，越研究越觉得有意思。

它们就像两个性格完全不同的理财搭档，一个擅长闷声发大财，一个擅长边赚边花。

很多人纠结到底选哪个，但我今天想换个角度聊：聪明人不做单选题。

先说结论：长持选友邦，提取选永明

废话不多说，直接上结论。

如果你买港险的目的是长期持有、快速增值，比如给孩子存教育金、给自己存养老金，中间不打算动这笔钱——选友邦「环宇盈活」。

如果你买港险是想当"第二份工资"，每年稳定提取一笔钱出来用，比如补贴家用、支付孩子学费、或者单纯想要现金流——选永明「星河尊享2」。

当然，还有第三种选择：既要又要也能要。

两款产品各配一部分，环宇盈活负责增值，星河尊享2负责现金流。

鸡蛋别放一个篮子，这才是资产配置的正确姿势。

这两款产品，不管是收益、功能还是背后的保司，都是港险市场当之无愧的第一梯队。

接下来我用数据告诉你，为什么是这个结论。

论据一：静态收益环宇盈活领先

先看"不提取"的情况，也就是把钱放在保单里让它自己滚。

以0岁男孩、10万美元5年缴费为例：

保单第10年：

环宇盈活现金价值659,765美元，预期IRR 3.51%。

星河尊享2只有638,919美元，IRR 3.10%。

差了2万多美元。

保单第30年：

环宇盈活预期IRR达到6.5%，星河尊享2还在6.31%。

保单第40年：

环宇盈活继续保持6.50%，星河尊享2追到6.40%，但还是没追上。

环宇盈活第30年就能达到6.5%的预期复利，这个增值速度放在整个香港保险市场，能排到前三名。

而星河尊享2要到第50年才能追平。

所以结论很清楚：如果你追求的是资产快速增值，中间不打算动钱，环宇盈活完胜。

论据二：动态收益星河尊享2称王

但如果你打算中途取钱，情况就完全反过来了。

同样是10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%（也就是3万美元）。

保单第13年开始，星河尊享2账户里剩余的现金价值就超过了环宇盈活。

保单第31年，星河尊享2的预期复利达到6.5%，并且一直保持到100年。

保单第100年：

星河尊享2现金价值5788万美元，环宇盈活只有3750万美元。

差了2000多万美元！

为什么会这样？

核心原因是星河尊享2的复归红利账户占比非常高。

复归红利一旦派发就锁定了，不会因为市场波动而减少，所以特别适合边赚边花。

这个提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。

没有之一。

资产要能动起来，如果你需要现金流，星河尊享2是不二之选。

论据三：友邦分红更稳，市占更高

收益只是一方面，保司的实力和分红历史同样重要。

毕竟这是几十年的事，公司靠不靠谱直接决定了你的收益能不能兑现。

先说友邦。

友邦的股东阵容堪称豪华：

贝莱德集团（持股6.02%）、美国资本公司（5.12%）、先锋集团（4.22%）、纽约梅隆银行（3.37%）、摩根大通集团（2.07%）——全是资管总额超过万亿美元级别的全球巨头。

这样的股东背景意味着什么？

投资经验、全球资源、风险管理能力，都是顶配。

再看分红实现率。

2025年友邦公布了63款产品的分红实现率，过往所有产品分红实现率都在64%以上，最高能做到169%，平均值93.1%。

友邦的分红实现率非常稳定，在12家香港主流保司里能排到第一梯队。

而且是第一梯队里唯一的非中资保司。

向下波动小，上限又高，这才是真正的"稳"。

2025年1季度，友邦总保费82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%。

说到这里插一句：

2025年一季度香港长期业务新单保费934亿港元，同比增长43.1%，创2001年以来最高季度纪录。

内地访客是核心推动力。

市场这么火爆，恰恰验证了港险配置的价值。

论据四：永明货币转换独步市场

永明的优势在哪？

两个字：灵活。

首先是历史底蕴。

永明成立于1865年，比加拿大政府还早，经历过一战二战，160年间分红从未间断过。

这种穿越周期的能力，本身就是实力的证明。

永明旗下有5大资产管理公司：

MFS（超5560亿美元）、SLC（580亿加元）、CRESCENT（550亿加元）、BGO（440亿加元）、InfraRed（170亿加元），分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产等不同领域。

但永明最让我眼前一亮的，是它的真货币转换功能。

星河尊享2的货币转换是全市场唯一的"真转换"——转换前后保单不变、收益一致，不设调整基数，不需要产生额外费用。

目前在整个香港市场，只有永明能做到这点。

而且星河尊享2支持4种货币保单回报相同：加元CAD、美元USD、人民币RMB、澳元AUD。

汇率风险得考虑，有这个功能在手，你可以根据未来汇率走势灵活调整，真正实现多币种配置。

在分红实现率上，永明最新公布的28款产品，平均分红实现率87.8%，8成产品在80%以上。

整体来看也是比较稳定的，虽然和友邦比差了一点，但绝对够用。

附录：其他功能差异速览

除了收益和公司，这两款产品在功能细节上也各有特色。

我挑几个重点说。

身故支付选项

两款产品都很灵活，可以自行指定支付比例、时间、频率。

星河尊享2有个特别的设计：

可以在受益人发生指定人生事件（大学毕业、结婚、生子）时，一笔支付指定比例的身故金。

比如孩子结婚时给一笔钱，很有仪式感。

环宇盈活有个"受益人灵活选项"：

如果受益人不幸患上重大疾病，且达到指定年龄，可以提前把身故金拿走。

比如原本设定18岁开始每年领5%，结果20岁确诊重疾，就可以一次性把剩余的钱全拿走，方便治疗。

很人性化的设计。

红利锁定

这个功能可以把账户里的浮盈"落袋为安"，锁定后不受市场波动影响。

环宇盈活：

从保单第15年开始，单次锁定10%-70%，锁定金额不低于100美元，没有累计锁定比例限制。

而且还支持红利解锁，万一后悔了可以放回去继续增值。

另外，环宇盈活还有个"价值保障选项"，从保单第6年就能用，除了锁定红利，还可以锁定保证收益账户。

星河尊享2：

从保单第5年开始，单次锁定10%-50%，累计最高50%。

锁定后保单名义金额、保费总额、保证收益和非保证收益都会按比例下降。

不支持解锁。

功能对比小结

两款产品的功能设计思路很清晰：

环宇盈活更强调灵活性和长期增值，星河尊享2更强调稳定提取和多币种配置。

大贺说点心里话

说到底，环宇盈活和星河尊享2不是对手，而是搭档。

一个负责让钱生钱，一个负责让钱能用。

你的资产配置里，可能两个都需要。

不过，买港险最大的信息差不在产品，而在渠道。

同样的产品，怎么买、在哪买，差距可能是几万甚至十几万。