友邦盈御3：被吹成"港险入门首选"，但有个隐藏差距没人告诉你

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友，十个有八个问我同一个问题：

盈御3和匠心传承2跃进版，到底选哪个？

这两款产品，一个是友邦的王牌，一个是收益天花板。

表面看都是7%+的长期收益，但背后的投资逻辑完全不同——一个求稳，一个求高。

今天这篇文章，我就把这两类产品掰开了揉碎了讲清楚。

看完你就知道，自己到底适合哪一类。

稳健派vs激进派：两类港险的选择

先说结论：

盈御3代表的是稳健派，匠心传承2跃进版代表的是激进派。

盈御多元计划3的长期收益最高能达到7.19%，仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

看起来差距不大对吧？

0.2%的差距，30年下来能差多少钱？

别急，后面我会用真实数据告诉你，这0.2%的差距在复利作用下，最后会变成多大的鸿沟。

但也正因为盈御3的收益"不是最高但足够稳"，它成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择。

市场上甚至流传着一句话：

香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但说明一个事实——很多人买港险，第一反应就是友邦。

那问题来了：

选友邦就一定对吗？

盈御3真的适合所有人吗？

收益对比：短期差距小，长期差距大

先看静态收益。

如果你选择5年交，盈御3第10年的预期收益能做到2.8%，第20年为5.67%，第30年为6.10%。

而目前顶尖收益的产品，第30年能做到6.54%。

在前期，差距确实不大。

第10年、第20年，你可能感觉不到太明显的区别。

但保险这东西，最怕的就是"长期看"。

我们来看一个更真实的场景：

566提取方式。

什么是566？

就是每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%的收益。

这是很多人实际会用的提取方式。

在这种方式下：

• 第20年，你已经提取出来了45万美元，账户里的现金价值还有53万
• 这个水平在主流产品里也能排前10名，和顶尖产品相差17万左右

但关键是后面。

提取到第40年时，盈御3的账户现金价值有84万左右。

如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，现金价值少了超过150万美元。

150万美元是什么概念？

按现在汇率，差不多1000万人民币。

在保单的中后期，收益的差距会比较明显。

而且越往后，收益差距越大。

看完这张表你就明白了：

第10年差3万，第20年差24万，第40年差153万，第60年差679万……

这就是复利的力量，也是0.2%收益差距的真实代价。

投资策略对比：固收为主vs股权为主

为什么会有这么大的差距？

根本原因在于两款产品的投资策略完全不同。

盈御3的投资策略是这样的：

• 固收类投资占比最低为25%，最高能做到100%
• 大部分投资于国债和企业债券
• 投资了不同区域来分散风险

而匠心传承2跃进版呢？

完全是另一个风格：

• 固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%
• 股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%

看出区别了吧？

盈御3最多100%投债券，匠心传承2跃进版最多85%投股票。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

鸡蛋不能放一个篮子里，这个道理大家都懂。

但具体到港险产品选择上，你要想清楚：

你是要"稳稳的幸福"，还是愿意承担波动去博更高收益？

这不是对错问题，是风格问题。

公司投资实力对比：友邦的2378亿美元

说到稳健，就不得不提友邦的投资实力。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更重要的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？

友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调整。

再看具体配置：

• 政府机构债券投资为728亿美元，平均债券评级为A+
• 公司债券组合达750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-

友邦在投资上相对稳定，整体布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

这也是为什么很多人愿意选友邦的原因——

不是冲着最高收益去的，是冲着"睡得着觉"去的。

分红兑现力对比：终期红利友邦全港第一

光说投资策略稳健还不够，关键是能不能兑现。

来看友邦的历史分红实现率：

• 最高为169%，最低为65%，平均值达到93.9%
• 周年和复归红利的分红实现率平均值为89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位
• 终期红利的分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的

这个数据什么意思？

终期红利是保单的"大头"，占比通常超过60%。

友邦的终期红利实现率108%，意味着实际拿到的钱比计划书上写的还要多。

分红实现率是相当不错的。

当然，周年红利89.9%排第7，说明友邦也不是每个维度都是第一。

但综合来看，这个成绩单足够让人放心。

品牌与股东对比：友邦的9个第一

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，友邦新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：

纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有好有坏。

好处是众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

坏处是决策效率可能受影响。

但对普通投保人来说，股东分散意味着安全边际更高，这是实实在在的好处。

灵活性对比：盈御3的独特功能

除了收益和稳健性，灵活性也是很多人关心的点。

盈御3支持30多种不同的提取方式，可以满足不同场景的需求。

此外还有红利锁定功能。

不过在锁定的方式上，盈御3并不是最灵活的——需要按同比例锁定复归红利和终期红利两个账户，不能只锁终期红利。

但友邦首创了红利解锁功能，可以把锁定的钱重新转换成红利继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

还有一点很重要：

盈御3支持9种货币转换——人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

2025年上半年，离岸人民币在7.08-7.36区间频繁波动，中美利差维持280-300基点历史高位。

汇率波动加剧说明单一货币风险在增加。

人民币和美元，你至少要有一个。

多币种保单可以有效对冲货币贬值风险。

服务体验对比：友邦App的优势

友邦有自己的App，在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等等。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

此外还有卓越成绩奖：

托福110分以上获680美元，IELTS平均8分以上获680美元，全球前10大学录取获2800美元。

对孩子来说也是一种学习上的激励。

虽然金额不大，但这种细节体现了友邦在服务上的用心。

对比结论：你适合哪一类？

说了这么多，回到最初的问题：

盈御3和匠心传承2跃进版，到底选哪个？

我的建议是：

选盈御3的人：

• 第一次接触港险，想要一个"不会出错"的选择
• 更看重稳健，能接受收益不是最高
• 看重品牌背书和服务体验
• 预算不高，期交2000美元就能上车

选匠心传承2跃进版的人：

• 对港险有一定了解，愿意承担波动
• 追求长期收益最大化
• 资金放得住，能等30年以上

友邦的盈御3，选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

但友邦的盈御3也并不是适配所有人。

如果你的资金量大、投资周期长、能承受波动，那收益更高的产品可能更适合你。

资产出海不是有钱人专属，2000美元就能开始全球配置。

关键是找到适合自己的那一款。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出几十万。