220万买港险养老，安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承，选错一个亏20万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近看到安联发布的《2025年全球养老金报告》，有个数字让我倒吸一口凉气：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元退休储蓄才能填上这个窟窿。

这是结构性问题，不是哪一个国家的事。

再看看国内的数据：我国基本养老保险与企业年金合计替代率仅为40%，显著低于国际通行的**70%**基准线。

什么意思？

退休后收入直接腰斩，月薪2万变8000，这还怎么体面养老？

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

但执念归执念，没有真金白银的规划，一切都是空谈。

今天这篇文章，就借着后台一个真实客户的案例，帮你把养老这笔账算清楚。

你的220万，想用来做什么？

客户35岁，手上有220万人民币预算，折合约30万美元。

他的规划是每年投入6万美元，连交5年，用港险做养老金储备。

问题来了：安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承，这三款热门产品到底选哪个？

我跟他说，先别急着看收益表，先问自己一个问题：这笔钱，你打算什么时候用？

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

根据资金使用时间的不同，我把需求分成三种场景：

• 场景一：15年内要用钱（孩子留学、置业首付、突发医疗）
• 场景二：临近退休想多领（50-60岁，希望每月领更多对冲养老风险）
• 场景三：长期稳定活到老领到老（追求确定性，不想担惊受怕）

三种场景，三款产品各有主场。

算一笔账你就懂了。

场景一：15年内要用钱——宏利的主场

如果你的钱在15年内有明确用途，比如孩子10年后出国留学、12年后帮孩子付首付，或者单纯想保持资金灵活性以应对突发医疗支出，宏利宏挚传承是碾压级的存在。

数据不会骗人。

我们用最常见的「566提领」方式来测算：5年交费，第6年开始每年领取保费的6%（18000美元）。

前14年，宏利账户余额一路领先，没有悬念。

客户45岁时（保单第10年），三款产品账户余额对比：

• 宏利宏挚传承：31.52万美元
• 安盛盛利II：30.55万美元
• 永明星河尊享II：29.05万美元

上下差一万多美元，看起来差距不大对吧？

但如果换成更激进的「567提领」（第6年起每年领21000美元）或「5108提领」（第10年起每年领24000美元），宏利在前15年的优势会更加明显。

不管是哪种提领方式，宏利在15年内都有绝对优势。

这是宏利的产品设计逻辑决定的——它把收益集中在前期释放，适合中短期有明确资金需求的人。

但问题来了：养老讲究的是活到老领到老，15年之后呢？

从第15年开始，安盛反超宏利。

第20年开始，宏利长期垫底，而且差距越拉越大。

所以我的建议很明确：15年之内有资金支出需要的，闭眼入宏利宏挚传承。

但如果你的核心目标是养老规划，宏利不太合适。

短期内有留学、置业或突发医疗支出的需求？宏利是不错的选择。

但如果是给自己存养老金，往下看。

场景二：临近退休想多领——安盛的优势

如果你年龄偏大，比如45岁、50岁才开始规划养老，距离退休只有10-15年，希望退休后每月能领更多的钱对冲养老风险，安盛盛利II是更优解。

我们看极致提领场景「567」：第6年开始每年领取保费的7%（21000美元）。

在这种极致提领下：

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第15年，安盛反超后一路高歌
• 直到保单76年度，永明才追平安盛

客户65岁时（保单第30年），账户余额对比：

• 安盛盛利II：69.65万美元
• 永明星河尊享II：69.44万美元
• 宏利宏挚传承：49.02万美元

安盛和永明差不多，但宏利足足少了20万美元！

再看「5108提领」（第10年起每年领24000美元）：

趋势类似：宏利前15年强劲，第20年后长期垫底。

安盛在中期持续领先，第30年永明追上安盛。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明，但差异不大。

安盛的优势在于中短期的动态收益更高。

如果你希望退休后前20年每月领更多的钱，安盛盛利II是更好的选择。

但安盛有个隐藏的问题，我们下一节说。

场景三：长期稳定活到老领到老——永明的答案

如果你风格保守，最看重的是确定性——本金什么时候能保证回来？保证收益有多少？会不会有一天领着领着钱就没了？

永明万年青星河尊享II是最稳的选择。

养老规划最怕什么？

不确定性。

活到85岁，账户里还剩多少钱？活到95岁呢？

这种焦虑会伴随整个退休生活。

我们从三个维度看确定性：

1. 保证回本时间

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年；安盛需要25年，两者差出一倍时间。

什么意思？

如果你48岁开始交费，永明在61岁就能保证回本，而安盛要等到73岁。

万一中间有什么变故需要退保，永明的本金安全性明显更高。

2. 保证收益IRR

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

而安盛的保证收益最高只能到0.23%，几乎可以忽略不计。

安盛的高收益主要靠非保证部分，永明的收益有更高比例是锁定的。

3. 复归红利占比

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：无复归红利

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点，稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

看看国际经验：全球养老金体系改革的核心方向之一，就是增加确定性收益的比例。

因为养老金不是投资，是生存保障，不能赌。

客户75岁时（保单第40年），账户余额对比：

• 安盛盛利II：106.44万美元
• 永明星河尊享II：106.44万美元
• 宏利宏挚传承：72.16万美元

长期来看，安盛和永明收益几乎一致，但永明的确定性更高。

风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选永明万年青星河尊享II。

找到你的那款，开始规划

三款产品，三种场景，我帮你总结清楚：

没有最好的产品，只有最适合你的产品。

提前规划不是焦虑，是理性。

全球养老金缺口51万亿美元，中国养老替代率只有40%，这30%的缺口靠谁补？

靠自己。

2024年12月15日起，个人养老金制度全面实施，每年缴费上限1.2万元。

但说实话，1.2万一年，远远不够。

港险可以作为更大额的补充，真正解决养老金替代率不足的问题。

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

提前退休不是躺平，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一款产品，渠道不同，到手价格可能差出好几万。