国寿「万里优悠」：3年老客户实话实说，为什么这次我准备再加仓

你好，我是大贺。

3年前，我在友邦、宏利、国寿之间纠结了整整两个月。

最后选了国寿海外。

今天，国寿2026年开门红产品「万里优悠」正式发布。

看完产品资料，我决定再加仓。

不是因为我是"国寿粉"，而是这款产品的设计逻辑，精准击中了我当初选择国寿的核心理由——确定性。

这篇文章，我想以一个老客户的视角，聊聊当初的决策历程，以及这次「万里优悠」到底值不值得入手。

美式分红 vs 英式分红：你真的选对了吗

我当时也是纠结了很久，到底选英式分红还是美式分红。

很多人一上来就问"哪个收益高"。

这个问题本身就问错了。

就像问"股票和债券哪个好"——这取决于你要什么。

先说结论：如果你追求的是"每年能拿到手的真金白银"，美式分红才是正确答案。

两者的核心区别在于：

英式分红：所有收益（保证+非保证）都锁在保单里复利滚存，你想用钱只能"退保"或"部分提取"。

好处是长期复利效果惊人。

坏处是中途拿钱会影响保单价值，而且非保证部分占比高，波动大。

美式分红：收益分成三个账户——保证现金价值、周年红利、终期红利。

关键是周年红利可以每年拿出来花，不影响保单本身的增值。

「万里优悠」的设计理念就是「短期确定性+长期增长性」的结合。

说实话，最打动我的是这一点：保证部分+周年红利占比高达63.13%。

这意味着什么？

你账户里超过六成的收益，都是白纸黑字写在合同里的"稳拿项"。

不看市场脸色，不受经济周期影响，到期就给你。

对于那些"听说港险分红不保证"而犹豫的朋友，这个数据应该能打消大部分顾虑。

当然，如果你是激进型投资者，追求的是30年后账户翻10倍、20倍，那英式分红可能更适合你。

但如果你和我一样，更看重"每年能确定拿到多少钱"，美式分红才是正解。

三大美式分红产品硬核PK

买完之后最大的感受是：选产品一定要同类比较。

当时我对比的就是友邦、宏利和国寿的美式分红产品。

这次「万里优悠」出来后，我又拉了一遍数据。

发现国寿的优势反而更明显了。

直接上对比表：

这张表信息量很大，我帮你划重点：

1. 流动性对比：谁的钱回来得更快？

看"总回本期"这一栏：

• 国寿：8年
• 友邦：10年
• 宏利：9年

国寿的资金效率最高，8年就能回本。

这对于需要灵活调配资金的人来说，意义重大。

2. 安全性对比：保证收益谁更高？

这是美式分红的核心指标。

看第30年及以后的保证IRR：

国寿在中长期的保证收益上全面领先。

说白了，确定性最强的那部分钱，国寿给得最多。

3. 收益性对比：长期回报谁更强？

看预期IRR（包含非保证部分）：

短中长期预期IRR，国寿全面领先。

我当初最纠结的就是"国寿是不是太保守了"。

后来发现这个担心是多余的。

数据证明，它不是保守，而是在确保安全的前提下，把收益做到了同类最优。

这就是「万里优悠」的定位：不是要做市场上收益最高的产品，而是要做美式分红赛道里的王者。

如果你已经决定买美式分红，那在友邦、宏利、国寿三家里选，数据已经给出了答案。

保证派息4%：市场稀缺的刚性承诺

现在聊聊「万里优悠」最炸裂的设计——保证派息4%，写进合同。

我当时买国寿的时候，还没有这个功能。

这次看到这个条款，说实话有点羡慕新客户。

具体怎么操作？

选择预缴模式后，从第5年末开始，到第30年末，每年保证派发预缴总保费的4%。

注意，是"保证"，不是"预期"。

这笔钱无论市场如何波动，都会准时到账。

以100万美金、5年预缴为例（预缴利率3.5%）：

• 预缴总保费约97.1万美元
• 第5年至第30年：每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%）
• 26年刚性兑现，合计保证派发104%总保费
• 第30年末，保单剩余价值仍有145万美元

算一笔账：

26年拿回本金的104%，同时保单里还躺着145万美元。

前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

这还没完。

从第31年起，周年红利接力，继续每年派发38,800美元，直至终身。

你可能会问：市场上有没有其他产品能做到这一点？

据我所知，没有。

2025年12月，六大行集体下架5年期大额存单，3年期大额存单"一票难求"。

有些银行今年降息7次，5年期存款利率降到1.2%。

在这个背景下，一份26年保证派息4%的合同，稀缺程度不言而喻。

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称低风险偏好者的终极答案。

如果让我再选一次，我还是会选它。

不，应该说，这次我会选得更坚定。

背后的底气：央企实力+全球投资布局

凭什么敢给出26年保证派息的承诺？

这就要聊聊国寿海外的背景了。

股东背景：国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部（90%）和社保基金（10%）直接控股。

说白了，这是正儿八经的央企血统。

背后站着的是国家财政。

评级实力：穆迪A1，标普A，偿付充足率208%。

这个评级什么概念？

A级以上意味着"极强的偿付能力"，在香港保险公司里属于第一梯队。

投资规模：4151.37亿港元，布局全球近50个国家/地区。

更关键的是投资策略——90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高。

用他们自己的话说，"不求暴利，只求稳赢"。

背后的投资机构也都是全球顶尖：贝莱德、摩根大通、高盛、KKR、黑石……

当初选国寿的时候，我就是被这套"国资背景+全球布局"打动的。

收益和安全，都有硬核兜底。

3年过去了，国寿海外的表现证明了我的选择是对的。

这次「万里优悠」能给出26年保证派息的承诺，底气就在这里。

分红实现率：谁的承诺更靠谱

保险公司的承诺靠不靠谱，看历史数据最直接。

2024年度分红实现率：

终期红利实现率100%，过往所有终期红利实现率都在100%及以上。

发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%的。

这个成绩单堪称"教科书级"。

国寿（海外）是香港规模最大、运营时间最久的中资保司。

2025年上半年标准保费非银数据，国寿海外排名第三（78亿元，市场份额7.9%），仅次于友邦和保诚。

我当时纠结的时候，有人说"国寿是中资，不如外资稳"。

3年过去了，事实证明这种偏见站不住脚。

论分红兑付能力，国寿的历史数据比很多外资保司还要漂亮。

买保险买的是几十年的承诺，谁兑现得好，谁就值得信任。

传承功能对比：类信托服务谁更强

除了收益，「万里优悠」的传承功能也值得一提。

产品具备四大类信托功能：

• 保单分拆：可以把一张大保单拆成几张小保单，分给不同的受益人
• 无限次转换受保人：受保人可以无限次变更，理论上这张保单可以一代传一代
• 后备机制：可以指定后备受保人和后备保单持有人，防止意外情况
• 身故赔偿自选赔付方式：可以选择一次性赔付或分期赔付

这些功能加在一起，基本实现了信托的核心功能：定向分配、跨代延续、风险隔离。

看一个数据：100年时，本金增长至130倍。

这意味着什么？

你今天投入100万美元，100年后（传到孙辈甚至曾孙辈时），保单价值可能超过1.3亿美元。

"优悠相伴，传承无忧"，这句slogan不是虚的。

开门红福利：现在入手最划算

最后聊聊这次开门红的优惠。

选择5年预缴，可享3.5%保证优惠利率。

举个例子：5万美金×5年，年总保费25万美元。

预缴模式下，实际保费只需23.3万美元，直接省下16,346美金（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个7折。

更少的投入，获得相同的保障和收益。

需要提醒的是：「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

国寿（海外）「万里优悠」把刚性兑付的确定性、周年红利的稳定性、终期红利的成长性、保单类信托的传承性，四者兼得。

这样的产品，错过了可能真的要等下一个周期。

大贺说点心里话

这篇文章写了5000多字，核心就一句话：如果你追求的是确定性，「万里优悠」值得认真考虑。

当然，每个人的情况不同，适合的产品也不同。

如果你还在纠结，或者想了解更多省钱的门道，扫码加我微信，发送「信息差」三个字。