友邦「环宇盈活」vs「盈御3」：同门相杀，谁才是真正的王者？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

友邦一家公司出两款储蓄险互相"打架"？

这事儿确实挺有意思。

最近不少朋友问我：友邦「环宇盈活」和「盈御3」到底选哪个？

今天我就从产品设计的底层逻辑，给你拆解清楚。

友邦内部「双雄对决」

先说结论：这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

友邦这步棋很有意思——不是用新产品替代老产品，而是用差异化定位覆盖不同需求。

看懂底层逻辑很重要。

否则你可能选错产品，白白损失收益。

表面看是两款产品竞争，本质是友邦在用"新优势"补齐"旧短板"。

接下来我用四个回合，带你看清楚这场对决的真实面貌。

第一回合：收益对决

这是大家最关心的环节。

直接上数据，5万美元×5年交，看两款产品的收益表现：

回本速度：「环宇盈活」快1年

「环宇盈活」预期第7年回本，「盈御3」要等到第8年。

别小看这1年差距。

对于追求资金灵活性的朋友来说，早1年回本意味着早1年可以灵活操作。

中期收益：「环宇盈活」全面领先

第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金，差距不大。

但到了第30年，差距就拉开了——「环宇盈活」已经达到6.5%的收益上限，而「盈御3」还要再等17年才能追上。

这才是关键区别。

长期收益：46年内「环宇盈活」持续领跑

第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，差了17万美金。

整体来看，保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

放在整个市场来看，「环宇盈活」的表现也相当能打。

在目前5年交的产品里，能排到第一梯队。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择「环宇盈活」，资金回笼速度也会更快。

这一回合，「环宇盈活」明显胜出。

第二回合：提领对决

收益高是一方面，能不能灵活拿出来用才是关键。

毕竟保单的20-40年是主要使用周期，提领是否灵活、会不会断单，直接影响你的实际体验。

收益结构：「环宇盈活」复归红利占比更高

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

产品设计的用意是：中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

567提领实测：差距惊人

什么是567提领？

就是第5年交完、第6年起每年提取总保费的7%。

这是很多朋友用来补充养老金或教育金的常见方式。

以10万美元×5年交为例，第6年起每年提取3.5万美元至终身：

• 「环宇盈活」支持567提取不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR达到5.89%
• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额只有130万美元，IRR是5.08%

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

这一回合，「环宇盈活」完胜。

如果你有提领需求，这个差距不能忽视。

第三回合：投资策略对决

为什么同样是友邦的产品，收益差距这么大？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

「环宇盈活」的底层资产配置方面会更激进一些。

这也解释了为什么它能实现"中期猛、长期稳"的收益特点。

当然，硬币的另一面是：未来「环宇盈活」的分红实现率数据可能会比「盈御3」的波动大一些。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"。

底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

这一回合，没有绝对的胜负，只有适不适合你。

第四回合：分红实现率与功能

说到分红实现率，这是很多朋友关心的问题。

2023年内地分红险市场1754款产品红利实现率平均仅49.8%。

而友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

友邦2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率100%达成。

分红实现率表现非常好，一直是公司宣传的底气。

除了分红稳定，「环宇盈活」还首创了3项功能：

1、受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定接收人，患指定疾病或永久精神无行为能力时可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这些功能设计，让「环宇盈活」在传承场景下更加灵活。

对决结果：各有所长，按需选择

四个回合打下来，结论很清晰：

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"。

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

选「环宇盈活」的理由：

• 追求中前期收益，30年内可能要用钱
• 有567提领需求，不想担心断单
• 看重创新功能，传承场景更复杂

选「盈御3」的理由：

• 超长期持有，50年以上财富传承
• 追求更稳健的底层资产配置
• 对分红波动更敏感

当然，两款产品组合投保也是一个不错的选择——用「环宇盈活」满足中短期需求，用「盈御3」做超长期传承。

大贺说点心里话

看完这场对决，你应该清楚自己更适合哪款了。

但选对产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更值得你花几分钟了解。