157家保司里挑12家：我用评级帮你筛了一遍，结果有点意外

你好，我是大贺。

这个行业我观察很久了，每天都有人问我：香港保险公司那么多，到底选哪家？

说实话，这个问题没有标准答案。

但我可以给你一个筛选方法——先看评级。

选保司，先看这个"硬指标"

香港保险市场有157家保险公司同台竞技，光是这个数字就足够让人头疼了。

很多人选保司靠的是"朋友推荐"、"代理人说好"、"网上看到广告多"。

但说点大实话，这些都不够客观。

我不卖保险，只帮你分析。

选择香港保险公司，关键在于结合自身的保障需求、资金规划，从品牌实力、产品匹配度等方面综合考量。

而国际信用评级，是少数能客观衡量保司财务实力的"硬指标"。

标普、穆迪、惠誉——这三大评级机构的评级结果，某种程度上代表了保司的偿债能力和长期稳定性。

评级越高，意味着这家公司"不倒闭、能赔钱"的概率越大。

当然，评级不是万能的。

但它至少帮你排除了一大批"不靠谱"的选项。

接下来，我按评级高低，把主流港险公司分成两个阵营，逐一拆解。

AA级阵营：老牌巨头的信用背书

先看评级最高的那批——AA级阵营。

能拿到AA级评级的保司，基本都是全球保险业的"头部玩家"。

这个级别意味着极强的偿债能力，即使遇到极端经济环境，也有足够的资本扛住风险。

友邦保险（AIA）

友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，这个定位本身就说明了它的江湖地位。

评级方面：

• 标普信用评级：AA-
• 惠誉评级：AA
• 穆迪评级：Aa2

三大评级机构给出的分数高度一致，都在AA级别。

但评级只是"门槛"，更能说明问题的是实际经营数据：

友邦偿付能力比率长期超过300%，这意味着它手里的钱是理论上需要赔付金额的3倍以上。

2024年税后营运溢利66亿美元，分红实现率稳定在95%-105%。

分红实现率这个指标很重要——它代表保司"说到做到"的能力。

95%-105%意味着友邦基本上能兑现当初给客户演示的分红水平，不会大幅打折。

安盛保险（AXA）

安盛的评级同样亮眼：

• 标普评级：AA-
• 惠誉评级：AA-
• 穆迪评级：Aa3

安盛1816年成立于法国诺曼底，是全球最大的保险集团，也是世界领先的保险及资产管理机构。

200多年的历史，穿越了无数次经济周期，这种"活得久"本身就是实力的证明。

宏利保险（MANULIFE）

宏利的评级：

• 标普评级：AA-
• 惠誉评级：AA-
• 穆迪评级：Aa3

宏利1887年成立于加拿大，资产总值4425亿加元。

连续5年拿下香港【客户最满意保险品牌】和【最受客户推荐保险品牌】。

这两个奖项是香港本地的客户调研结果，说明宏利在服务体验上确实有口碑。

永明保险（SUN LIFE）

永明的评级在老牌巨头里最高：

• 标普评级：AA
• 穆迪评级：Aa3

永明管理着约8万亿港元资产，旗下五大资管公司各有所长，构建起强大的资产管理矩阵。

8万亿港元是什么概念？

大约相当于香港GDP的2倍多。

这个体量决定了永明在投资端有很强的议价能力和资源整合能力。

保诚保险（PRU）

保诚的评级相对保守一些：

• 标普评级：A
• 惠誉评级：A-
• 穆迪评级：A2

虽然没到AA级，但A级评级依然代表"强劲"的偿债能力。

保诚在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市，是恒生综合指数成分股，流动性和透明度都有保障。

A级阵营：新兴与中资的稳健表现

A级评级代表"强劲"的偿债能力。

虽然比AA级低一档，但依然是"优等生"水平。

这个阵营里，有两类保司值得关注：新兴势力和中资背景。

新兴势力

富卫保险（FWD）

富卫的评级：

• 惠誉评级：A
• 穆迪评级：A3

富卫于2013年在亚洲成立，是李泽楷旗下盈科拓展集团控股。

虽然成立时间短，但富卫在香港市场发展迅速，致力成为泛亚洲领先的保险公司。

忠意保险（GENERALI LIFE）

忠意的评级：

• 惠誉评级：A
• 穆迪评级：A3

忠意集团创于1831年，作为全球最大的保险及资产管理企业之一，长期稳居世界500强前100名。

虽然在香港知名度不如友邦、保诚，但论全球体量，忠意绝对是巨头级别。

周大福人寿（CTF LIFE）

周大福的评级：

• 惠誉评级：A-
• 穆迪评级：A3

周大福人寿（原名富通保险）成立于1985年，投资策略以稳健著称。

与贝莱德、瑞银、保诚等全球知名资管机构合作。

万通保险（YF LIFE）

万通的评级：

• 惠誉评级：A-

万通是港交所上市公司云锋金融集团成员，总部设于香港。

评级虽然只有惠誉一家，但A-级别依然说明财务状况稳健。

中资背景

国寿（海外）

国寿（海外）的评级：

• 标普信用评级：A
• 穆迪评级：A1

国寿（海外）作为央企，实力雄厚，给人很强的信任感。

穆迪A1评级在中资保司里是最高的，比A3高两个子级。

太保（香港）

太保（香港）的评级：

• 标普评级：A
• 穆迪评级：A3

中国太保集团成立于1991年，总部位于上海，是首家A+H+G三地上市的保险公司。

太保寿险香港是中国太保寿险（中国三大寿险公司之一）的全资子公司。

太平（香港）

太平人寿（香港）是中国太平旗下的专业寿险公司之一。

2015年太平香港宣布正式开业。

目前暂无三大评级机构的公开评级，但依托强大的国资背景，服务稳定性有保障。

评级之外，还要看什么？

说完评级，我要补充一句：评级高不代表产品一定适合你。

评级衡量的是保司的"偿债能力"。

但买保险还要看产品特性和实际经营表现。

市场份额

友邦2024年总保费收入871亿港元，市场份额16.4%，是香港市场的绝对龙头。

富卫2024年市场份额跃居第六，保费203亿港元。

对于一家2013年才成立的公司，这个增速相当惊人。

市场份额大，意味着客户基数大、经营稳定性强。

但也不能唯市场份额论——有些小众保司的产品可能更有特色。

分红实现率

这个指标前面提过，友邦分红实现率稳定在95%-105%。

2025年7月1日起，香港保监局设定了分红演示利率上限——港元保单上限6%，非港元保单上限6.5%。

这意味着以后保司不能再用过高的演示利率"画饼"。

实际分红实现率会变得更重要。

AA级保司的历史分红表现普遍更稳定，这也是评级的价值所在。

产品灵活性

周大福注重提领灵活性和产品过往分红表现，这款产品值得关注。

万通适合有多元货币需求、追求灵活提领和长期高收益的投资者。

各家都有优缺点，关键看你的具体需求是什么。

3类人群，3种选择

说了这么多，最后给一个简单的决策框架：

第一类：看重大品牌、全球布局、长期分红稳健性

→ 可选老牌跨国巨头：友邦、安盛、宏利、永明、保诚

这类保司历史长、评级高、分红稳定，适合追求"确定性"的投资者。

第二类：偏好本土化服务、看重内地联动+便捷性

→ 可选中资背景保司：国寿（海外）、太平（香港）、太保（香港）

这类保司在内地有网点、服务流程更熟悉，适合对"中资品牌"有偏好的人群。

第三类：追求创新、灵活提领，或为年轻家庭做理财规划

→ 可选新兴势力保司：富卫、万通、周大福、忠意

这类保司产品迭代快、营销力度大、有时折扣更高，适合愿意"尝鲜"的投资者。

适合你的才是最好的。

总结：用数据说话，用需求决策

买香港保险，选对公司很重要，本质是选"长期合作伙伴"。

2025年一季度，全港新单保费934亿港元，同比激增43.1%，创二十多年来最高季度纪录。

市场火爆，但更需要理性选择。

评级是筛选保司的"第一道门槛"，帮你排除不靠谱的选项。

但最终决策，还要结合你的保障需求、资金规划、对品牌的偏好。

我不卖保险，只帮你分析。

希望这篇文章能给你一些参考。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。