国寿智裕世代：这款"不性感"的港险，凭什么让我这个老客户心甘情愿续保？

你好，我是大贺。

说说我自己的真实感受——三年前第一次去香港买保险，我也和大多数人一样，被各种"短期高收益""灵活提取"的宣传冲昏了头。

但现在回头看，经历过市场波动、经历过分红公布日的忐忑，我越来越觉得：

买港险这件事，选对公司比选对产品更重要。

最近不少朋友问我国寿的智裕世代怎么样。

今天就以一个持有港险三年的过来人身份，聊聊这款产品。

选港险，公司靠谱比什么都重要

我当时也纠结了很久——到底选外资还是中资？

2024年内地访客赴港投保新单保费628亿港元，同比增长超6%。

但业内普遍认为，2025年消费者会更趋于理性，更注重产品的实际价值和服务质量，而不是跟风购买。

这个趋势我特别认同。

因为港险动辄要放二三十年，公司靠谱比什么都重要。

国寿是什么背景？

国家财政部直接控股，持股90%。

全国社会保障基金理事会持有剩下的10%。

这是什么概念？

全国15家副部级金融央企里，保险公司只有4家，在香港的只有两家，国寿就是其中之一。

而且国寿在香港已经运营超过40年了，1984年就成立了，比很多外资保司进入香港的时间还早。

买之前我也担心过，中资保司会不会不如外资"专业"？

但现在三年过去了，我越来越觉得：

国寿国寿，与国同寿，钱放在这里，是真踏实。

特别是在当下的地缘政治格局下，把资产全放在外资公司里，说实话我心里没底。

分红实现率：计划书数字的真正含金量

说句不太好听的话：

香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

计划书上写的数字再漂亮，分红达不到，就是空中楼阁。

我见过太多人拿着不同产品的计划书一个数一个数地对比，却完全忽略了分红实现率这个最关键的指标。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

所以我一直认为：

分红实现率一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

国寿的分红表现怎么样？

我查了各家保司的公开数据，国寿公布分红的保单数量高达65款，是12家主流保司里最多的。

其中超过10年的保单有36款——这意味着有足够长的历史数据可以验证。

更关键的是：

国寿所有10年以上的保单，分红至少都在78%以上。

而且，过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成。

这个数据意味着什么？

意味着国寿计划书上写的预期收益，是有真实兑现能力支撑的，不是画饼。

投资能力：贝莱德、高盛都是合作方

很多人关心保司的投资能力。

但说实话，我对比了这么多家，发现大家在投资策略上都大同小异。

国寿真正让我觉得不一样的地方是：

他们对自己的投资非常坦诚，投资策略和方法很透明，愿意与时俱进，也愿意和客户分享。

国寿采用"内外兼修"的投资方式——内部有自己的资管团队稳住大本营，外部则根据赛马机制挑选靠谱的合作方。

外部委托的合作方包括谁？

贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家全球顶级机构。

听起来很简单，但大道至简。

投资这件事，有理有据、清晰透明，才让人放心。

智裕世代：一款长跑型产品

说完公司，再聊聊产品本身。

智裕世代这款产品，我必须先说实话：

它需要到保单第40年才有比较大的收益优势。

在如今其他产品都追求"短平快"的时候，它选择当一个长跑选手。

而且它的账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着它不太适合早期提取。

但换个角度想——

按照国寿过往的终期分红表现（连续8年100%+），智裕世代的实际收益还是非常值得期待的。

货币选择上，智裕世代支持9种货币：

美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

2025年人民币汇率波动预计会比2024年更大，合理配置外币资产实现多元化和风险分散，是很多专家的建议。

智裕世代给了足够多的选择空间。

货币与服务：对内地客户的额外友好

智裕世代有个特别的点——

新西兰元是市场上暂时没有其他产品支持的币种。

如果你有新西兰的资产配置需求，这可能是目前唯一的选择。

另外，国寿是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

大部分喜欢人民币保单的客户，对中资保司更有好感，总觉得中资保司的人民币保单更对味儿。

除了货币，服务也是我想重点说的。

国寿提供上门护理代约服务、送药上门服务、门诊预约服务——

这些都是仅适用于内地客户的。

算是给内地客户的一些额外小福利。

还有一点我必须夸一下：

国寿香港的效率是真的快。

签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

香港的银行和保司APP普遍难用，但国寿确实在信息化上花了心思。

坦诚说说不足之处

如果让我重新选一次，我会怎么看这款产品的短板？

第一，账户结构只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着如果你需要在前10年、20年频繁提取，这款产品不太合适。

对比市面上其他566产品，提领后的剩余现价确实落后不少。

第二，智裕世代只支持5年交。

如果你想要2年交或者趸交的灵活性，可能要看国寿的其他产品（比如傲珑盛世只支持2年交）。

说实话，这个产品表面看起来很不性感。

没有花哨的提取功能，没有短期高收益的噱头。

但如果你本来就打算长期持有，这些"不足"反而不是问题。

适合谁？不适合谁？

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。

挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发看产品匹不匹配。

智裕世代适合谁？

• 更信任中资保司背景的客户
• 计划长期持有（30年+）、不急于早期提取的客户
• 看重分红实现率、希望计划书数字能真正兑现的客户
• 有人民币保单或多币种配置需求的客户
• 重视内地专属服务（护理、送药、门诊预约）的客户

不适合谁？

• 需要频繁早期提取的客户
• 追求短期高收益、喜欢"短平快"的客户
• 对缴费年限有特殊要求（非5年交）的客户

合适你的就是最好的。

大贺说点心里话

选港险这件事，产品只是表面，背后的公司、分红、服务才是真正决定你未来几十年体验的关键。

但除了选对产品，还有一件事可能更重要——

怎么买、从哪买，差别比你想象的大得多。