国寿「万里优悠」：被央企背书的4%保证派息，我研究了3周发现一个真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想用一个"过来人"的视角，聊聊2026年开门红这款让我眼前一亮的产品——国寿（海外）「万里优悠」。

说实话，我当时也纠结了很久。

作为一个给孩子规划教育金的80后宝妈，我太理解那种"既想要收益，又怕踩坑"的心情了。

如果你和我情况差不多，可以参考一下我的真实体验和研究结论。

低利率时代，你的钱正在「隐形缩水」

买之前我最担心的是什么？

不是产品好不好，而是——我的钱还能放哪儿？

2023年我刚开始给孩子存教育金的时候，内地增额终身寿险利率还有3.5%。

那时候觉得挺香的，犹豫了几个月没下手。

结果呢？

2024年直接跌到2.75%，现在市面上连**2.5%**都成了"稀缺品"。

更让我焦虑的是，央行释放的信号越来越明确——继续降息是大概率事件。

我算过一笔账：假设我给孩子存50万教育金，按**2.5%**复利算，15年后大概是72万。

听起来还行对吧？

但问题是，孩子15年后上大学，学费会是多少？

按照现在的通胀速度，到时候72万可能连一线城市4年本科都覆盖不了。

这就是我说的"隐形缩水"——你的钱看起来在增长，实际上购买力在流失。

在内地低利率、优质资产荒蔓延的大背景下，我突然意识到一个残酷的事实：

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

我开始疯狂研究各种资产配置方案。

股票？

波动太大，教育金是刚性支出，不能赌。

房产？

现在谁还敢说房子稳赚不赔？

直到我重新审视港险市场，发现了一个让我眼前一亮的机会。

「确定性」才是这个时代最稀缺的资产

说说我的真实体验。

当我第一次看到**国寿（海外）「万里优悠」**的产品说明书时，有一行字让我反复确认了三遍：

保证派息4%，写进合同。

不是"预期"，不是"演示"，是白纸黑字的保证。

更让我震惊的是——这个4%的保证派息，可以刚性兑现26年。

什么概念？

从第5年开始，一直到第30年，每年都有一笔确定的钱打到你账上。

不管股市怎么跌，不管经济怎么波动，这笔钱雷打不动。

我当时就想：如果我现在给孩子投保，等他10岁的时候，这笔钱开始派发。

一直到他36岁，每年都有一笔确定的现金流。

这意味着什么？

• 15岁读高中，有钱
• 18岁上大学，有钱
• 22岁读研究生，有钱
• 25岁创业或买房首付，还有钱

「央企实力背书+保证派息4%」，这堪称「低风险偏好者的终极答案」。

对于我这种给孩子规划教育金的家长来说，最怕的就是"计划赶不上变化"。

而这款产品，直接把变化锁死了。

央企背书：这份承诺凭什么可信

但我也不是那种看到"保证"就冲动下单的人。

买之前我最担心的是：这份承诺，凭什么能兑现？

毕竟保险公司承诺的东西多了去了，关键是到时候能不能拿到。

于是我花了整整一周时间，把**国寿（海外）**的背景扒了个底朝天。

先说结论：这是我见过的最"硬核"的保司背景。

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

你没看错——财政部和社保基金。

这意味着什么？

这不是一家普通的商业保险公司，而是国家队。

再看评级数据：

• 穆迪评级A1
• 标普评级A
• 偿付充足率208%

这个偿付充足率是什么概念？

监管要求是100%，它做到了208%，相当于有两倍以上的"安全垫"。

更让我放心的是它的投资策略。

90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高。

说人话就是：不追求暴利，只求稳赢。

现在回头看，最值的是这一点——国寿海外的「国资背景+全球布局」让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

我不是说其他保司不好，但在"确定性"这件事上，央企背景确实给了我更多信心。

100万美金实测：26年每年到账多少钱

光说概念太抽象，我来算一笔具体的账。

以100万美金、5年预缴为例（预缴利率3.5%），预缴总保费约97.1万美元。

第5年至第30年：每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%）

38,800美元是什么概念？

按现在汇率大概是28万人民币左右。

也就是说，从第5年开始，你每年都能稳稳拿到近30万人民币的现金流。

连续26年。

我帮你算了一下：

• 26年保证派发的总金额：38,800 × 26 = 1,008,800美元
• 这已经超过了你的本金（97.1万美元）

26年保证派发104%总保费，此时保单剩余价值145万美元。

等等，不是已经把本金都拿回来了吗？

怎么保单里还有145万？

这就是这款产品最"变态"的地方——你把钱拿走了，账户里的钱还在涨。

前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

我当时看到这个数据的时候，反复核算了好几遍，生怕自己看错了。

如果你和我情况差不多，给孩子存教育金，这个现金流设计简直是"量身定制"：

• 孩子5岁投保，10岁开始领钱
• 高中、大学、研究生、工作初期，每年都有确定的资金支持
• 36岁的时候，26年领完了，账户里还有一大笔钱

这不就是我梦寐以求的"教育金规划"吗？

分红实现率：历史数据会说话

当然，保证派发的部分只是一方面。

很多人会问：那非保证的分红部分呢？

会不会画大饼？

这是我当时也纠结了很久的问题。

于是我去扒了**国寿（海外）**历年的分红实现率数据。

结果让我相当惊喜：

过往所有终期红利实现率都在100%及以上。

发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%的。

说实话，这个数据在港险市场上属于"教科书级"表现。

为什么能做到？

我研究了一下它的投资团队。

**国寿（海外）**依托的都是全球最顶尖的投资机构：贝莱德、摩根、KKR、Invesco景顺、Blackstone黑石……

这些名字随便拎一个出来，都是资管行业的"天花板"。

分红实现率表现堪称「教科书级」，这不是我说的，是数据说的。

现在回头看，最值的是这一点：选保险不能只看"承诺"，更要看"兑现能力"。

**国寿（海外）**的历史数据，给了我足够的信心。

理性看待：它不适合谁，适合谁

说了这么多优点，我也必须说说它的"局限性"。

买之前我最担心的是——会不会有我没注意到的坑？

研究了三周之后，我发现了一个"真相"：

如果单纯比拼二三十年后的内部回报率（IRR），「万里优悠」的预期收益大约在3%-4%区间。

这与市场上一些主打长期增值、预期IRR可达**6%**甚至更高的英式分红储蓄险相比，确实不占优势。

但我后来想明白了——这并非缺点，而是其实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

你不能既要"保证派息4%"，又要"预期收益6%"。

鱼和熊掌不可兼得。

它不适合追求资产短期暴增的投资者。

如果你想要的是"翻倍""暴富"，这款产品不适合你。

它适合的是这几类人：

1. 极度厌恶波动、追求确定性的"现金流爱好者"

对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。

这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

2. 为子女规划明确教育金的父母

孩子未来15-25年的教育支出是刚性、不能出错的。

用这份保单锁定一笔从孩子青少年时期开始发放的、确定的"教育年金"，是最高级的规划。

3. 临近退休、寻求养老金确定性补充的人士

对于**35岁+**的人群，未来20年正是退休生活过渡期。

一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感和品质。

4. 需要配置低波动、高确定性「防守型」资产的高净值人士

在资产组合中，需要配置一部分低波动、高确定性的"防守型"资产，以平衡整体风险。

**「万里优悠」**正是此类资产的杰出代表。

如果你和我情况差不多，可以参考一下：我最终选择它，不是因为它收益最高，而是因为它最确定。

开门红限定：如何锁定3.5%预缴利率

最后说说怎么买最划算。

**「万里优悠」**是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

现在投保有一个特别的优惠：5年预缴可享3.5%保证优惠利率。

我帮你算一笔账：

5万美金×5交，年总保费25万美元。

预缴模式下，实际保费为23.3万美金。

直接省下16,346美金（约11万人民币），相当于首期保费打了个7折。

更少的投入，获得相同的保障。

这个优惠力度，说实话我之前没见过。

从2025年上半年标准保费非银数据来看，国寿海外排名第三（78亿元，市场份额7.9%），业绩增长势头很猛。

这也从侧面说明，越来越多的人开始认可这种"确定性优先"的产品逻辑。

另外，这款产品还有保单分拆、无限次转换受保人、后备机制等信托功能，可以实现财富的定向分配和跨代传承。

对于像我这样给孩子规划的家长来说，这意味着这笔钱可以一直陪伴孩子，甚至孙子。

大贺说点心里话

说了这么多，其实核心就一句话：在这个充满不确定性的时代，能锁定确定性的机会，真的越来越少了。

如果你也在纠结孩子的教育金怎么规划，或者想给自己的养老多一份保障，**「万里优悠」**值得认真考虑。

当然，买港险这件事，信息差很重要。

同样的产品，不同渠道买，成本可能差很多。