忠意启航创富（卓越版）：前30年收益确实猛，但有3个硬伤没人说

你好，我是大贺。

最近有不少朋友问我忠意的启航创富（卓越版），说看到收益表现挺亮眼的。

确实，在收益率限高之后，这款产品突然被注意到了。

但我今天想先从它的缺点说起——因为这几个问题，很可能直接决定它适不适合你。

先说缺点：这款产品有三个硬伤

从产品设计角度看，**启航创富（卓越版）**有三个明显的短板，我必须先摆出来。

第一，没有复归红利。

这个细节很多人没注意到，但它直接影响了这款产品的提领表现。

什么意思呢？

一般的储蓄险，分红会有一部分以"复归红利"的形式回到保单里，这部分钱是锁定的，可以继续滚动增值。

但启航创富（卓越版）没有这个设计，你要提取的话，只能从保证金额和终期红利里面提。

看这张保单价值明细表就很清楚——非保证金额那一栏，全是终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

后面我会用数据告诉你。

第二，只支持美元保单。

没有多币种选择，也没有货币转换功能。

如果你有多元货币配置的需求，比如想持有人民币或者港币保单，这款产品就不太适合了。

第三，长线收益率没跑到6.5%。

2年交的长线收益率只有6.21%，在目前的港险市场里，这个数字确实不算出挑。

后期收益很普通，不适合长期持有到七八十年那种。

这三个硬伤摆在这儿，你可能会问：那这产品还有什么可看的？

别急，往下看。

提领对比：差距有多大？

刚才说到没有复归红利会影响提领表现，我来给你拆解一下，到底差多少。

本质上是这样的：

当你每年从保单里提钱的时候，如果有复归红利，这部分是锁定的，不会因为你提取而减少太多。

但如果只有终期红利，你一提取，剩下的本金就少了，后续的复利增值效果自然就弱了。

用常见的255提领来验证（2年交，第5年起每年提取总保费的5%）：

第30年，启航创富（卓越版）账户余额24万美元，而万年青星河尊享II是32万美元，差了8万。

第60年呢？

启航创富（卓越版）109万美元，万年青星河尊享II 170万美元，差距拉大到61万。

时间越长，差距越大。

这才是关键——复归红利的缺失，在前期看不出来，但到了后期，复利效应的差距会被急剧放大。

再看566提领（5年交，第6年起每年提取6%）：

第60年，启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II是254万美元。

差距达到176万美元，接近翻了3倍还多。

所以结论很清楚：提领确实没啥优势。

如果你买港险是为了长期提领、当养老金用，这款产品可能不是最优选择。

但是，它有一个别人没有的优势

说完缺点，现在来说说为什么我还是想聊聊这款产品。

讲真的，之前都没怎么注意到过忠意。

在那会儿市场上7%+收益率的产品都选不过来，忠意的产品实在显得太不起眼了。

但现在不一样了。

收益率限高之后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。

这个时候，就要换个思路，学会往前看——看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。

你看这张对比表，启航创富（卓越版）前期"冲"得确实猛，很亮眼。

在一众产品里，它的前期收益表现非常突出。

前30年收益：稳稳跑赢全场

我以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元做了收益演示：

2年交：保证14年回本，预期4年回本。

4年预期回本，速度最快。

预期IRR：

• 10年 4.74%
• 20年 6.09%
• 30年 6.17%

放到市场上对比来看：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

虽然绝对值不算特别多，但胜在稳。

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

5年交也不差：15-22年表现最亮眼

5年交的情况也看一下：保证14年回本，预期7年回本。

预期IRR：

• 10年 3.75%
• 20年 6.15%
• 30年 6.16%

长线能达到6.5%（但要到第85年）。

前30年收益上表现比较突出的有宏挚传承、启航创富（卓越版）和环宇盈活。

启航创富（卓越版）在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

从产品设计角度看，这个特点很有意思：

它像是专门为"中期持有"优化过的产品，前30年发力猛，后期就平庸了。

背后的忠意集团：百年企业、评级优秀

说完产品，再聊聊公司。

毕竟买保险，公司靠不靠谱也很重要。

母公司忠意集团成立于1831年，快200年历史了，是全球最大的保险和资产管理企业之一。

评级方面：

• A.M.Best财务实力评级 A+
• Fitch财务实力评级 A+

都是顶级水平。

管理资产规模8,630亿欧元，在全球50多个国家有约87,000名员工。

过往分红表现也不错，2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

当然，参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

不过公司还是靠谱的，未来分红表现也能期待一下。

顺便说一句，现在国内银行净息差已经降到**1.43%**了，中小银行更是卷得厉害，有的一年降息7次。

在这个背景下，港险的收益优势确实会更加凸显。

结论：缺点明确，但适合特定人群

总结一下，**启航创富（卓越版）**最大的特点就是前30年的收益很不错。

功能也算齐全——更换受保人、保单分拆等基础功能都有，终期红利锁定、保费假期等延伸功能也有。

背后公司也挺靠谱的。

但缺点也很明确：

• 没有复归红利导致提领弱势
• 只支持美元
• 长线收益一般

所以如果你没有提领的需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的。

当然了，市场上也有其他不错的选择，比如前面提到的万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

毕竟每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

大贺说点心里话

产品有优有劣，关键是找到适合自己的。

但除了选对产品，还有一件事可能更重要——怎么买、从哪买，差别可能比你想象的大。