安盛盛利II/永明星河尊享II/宏利宏挚传承：年领2.1万美元的"退休金"方案，有个关键指标99%的人没看

你好，我是大贺，北大硕士，在港险圈摸爬滚打9年了。

最近后台收到一个很有代表性的咨询：

35岁，手里有220万人民币（约30万美元），想在安盛盛利II、永明万年青星河尊享II、宏利宏挚传承这三款热门产品里选一款做养老规划。

今天就借这个案例，直接上数据，把三款产品扒个底朝天。

延迟退休时代，提前躺平需要什么？

"延迟退休"遇上"中年危机"，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

这话真说到心坎里了。

根据安联《2025年全球养老金报告》，中国养老金替代率只有40%左右——什么概念？

退休前月薪1万，退休后只能领4千。

更扎心的是，《柳叶刀》预测2035年中国人均预期寿命将达81.3岁，活得越久，钱越不够花。

而2025年预计新增退休人员800万，每月发放压力增加240亿元。

最新精算报告显示，社保养老金结余预计2044年耗尽。

所以选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

但很多人忽略了一个关键点：

用港险养老，核心是动态提取能力，而不是静态收益。

毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的，不是放着看数字涨。

客户的方案是：

每年投入6万美元，连交5年，共计30万美元。

接下来我们就看看，同样的本金，三款产品在不同提领方式下的表现差多少。

566提领：稳健派的养老方案

先看最常规的提领方式——566提领：

从第6年开始，每年领取总保费的6%，也就是18000美元。

这个差距有多大呢？

直接上数据：

前14年：宏利一骑绝尘

客户45岁领第一笔退休金时：

• 宏利宏挚传承：31.52万美元
• 安盛盛利II：30.55万美元
• 永明星河尊享II：29.05万美元

上下差一万多，这时候差距还不太明显。

第15年开始：剧情反转

安盛盛利II开始反超宏利，永明暂时垫底。

到客户61岁时，累计已领取退休金30.6万美元，超过本金——这才是养老险的核心价值，本金回来了，后面领的都是"赚"的。

65岁：差距彻底拉开

• 安盛盛利II：69.65万美元
• 永明星河尊享II：69.44万美元
• 宏利宏挚传承：49.02万美元

从数据来看，安盛和永明的账户余额比宏利多了20万美元！

这可不是小数目。

75岁：终局已定

• 安盛盛利II：106.44万美元
• 永明星河尊享II：106.44万美元
• 宏利宏挚传承：72.16万美元

第31年时，永明追上安盛，此后两者几乎持平。

而宏利，始终被甩在后面。

这才是关键指标：

宏利前14年的确表现凸出，但后劲明显不足。

养老讲究的是"活到老领到老"，如果只看前15年的数据就下单，后面可能要后悔。

567/5108提领：极致与延迟的两种选择

如果想领得更多呢？

我们看看另外两种提领方式。

567提领：极致派的选择

第6年开始，每年领取总保费的7%，也就是21000美元。

这属于比较激进的提领方式。

从数据来看：

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第15年安盛反超，一路高歌
• 第20年开始，宏利长期表现不佳，跟另外两款产品的账户余额相差几十万甚至上百万
• 直到保单第76年，永明才追平安盛

5108提领：稳健派的升级版

如果不着急用钱，可以选择稍晚提领——第10年开始，每年领取总保费的8%，也就是24000美元。

这种方式下：

• 宏利前15年依然强劲
• 第20年后长期垫底
• 第30年永明追上安盛

值得注意的是，这种提领方式下，宏利跟其他两款产品的差距没有566、567那么夸张。

但长期来看依然不占优势。

综合这几种提领场景来看，如果单纯把它们当作养老工具：

安盛盛利II的整体表现要优于永明星河尊享II，但差异不大。

宏利宏挚传承更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老，所以并不占优势。

不过，如果短期内有留学、置业或者其他突发的医疗支出，宏利也是不错的选择。

本金安全：谁能让你睡得更安稳？

聊完提领能力，必须说说大家最关心的本金安全问题。

毕竟养老钱，首先得保得住。

保证回本时间

这个差距有多大呢？

• 永明星河尊享II：13年
• 宏利宏挚传承：18年
• 安盛盛利II：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。

而安盛需要25年才能实现保证回本，两者足足差出一倍时间。

从数据来看，永明的本金安全性明显更高。

保证收益IRR

再看保证收益：

• 永明星河尊享II：长期可达1%
• 宏利宏挚传承：长期可达0.64%
• 安盛盛利II：最高只有0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

而安盛的保证收益最高只能到0.23%，差距非常明显。

复归红利占比

很多人忽略了这个指标——复归红利一经派发，就变成保证收益，占比越高，产品越稳定。

• 永明星河尊享II：22.76%
• 安盛盛利II：14.12%
• 宏利宏挚传承：没有设置复归红利

这才是关键指标：

稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

万一分红不达预期，保证收益高的产品能让你睡得更安稳。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这三个维度，永明星河尊享II整体表现更好。

三款产品，三类人群

说了这么多数据，最后给个明确的建议：

选宏利宏挚传承的人：

15年之内有资金支出需要的，闭眼入。

不管是哪种提领方式，它在前15年都有绝对优势。

比如孩子5年后要留学、10年后要买房，宏利是不错的选择。

但作为养老规划，不太合适——后劲不足是硬伤。

选安盛盛利II的人：

想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群。

比如50岁才开始规划养老，希望每月领更多的钱对冲养老风险，安盛是更优选择。

动态收益表现确实比永明略好，虽然差异不大。

选永明星河尊享II的人：

风格保守，在意长期资金稳定的人。

看到保证收益高就心安，不想承担太多不确定性。

13年保证回本、1%的保证收益、22.76%的复归红利占比，这些数据能让你踏实。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品差异更重要。