傲珑盛世5年交测评：被吹成"中资之光"，但这3个短板没人告诉你

你好，我是大贺。

最近后台问傲珑盛世的人突然多了起来。

原因很简单——它终于出5年交了。

说实话，我一开始是有点期待的。

毕竟**中国人寿（海外）**这块招牌够硬，财政部持股90%的副部级央企，在港险圈里算是"国家队"了。

但测完数据，我只能说：

期望越大，失望越大。

今天这篇文章，我不站队，只看数据。

优点说完再说缺点，适不适合你自己判断。

傲珑盛世升级了，我该关注吗？

先说背景。

傲珑盛世不是新产品。

之前只有2年交，**40年复利回报（IRR）**能到6.5%。

听起来还行？

别急，这种收益市场上一抓一大把，根本不稀奇。

所以傲珑盛世上线后一直不温不火，没在英式分红这个卷到飞起的赛道里打出名声。

这次升级，核心变化有三个：

• 新增5年交——这是热门缴费期，压力小、优惠大，也是兵家必争之地
• 新增整付——适合一次性配置的客户
• 新增人民币保单——原来只有美元和港元

从产品宣传来看，第20年退保发还金额可达已缴总保费的308%，第30年达到661%，预期回本期最短4年。

数字看着挺漂亮。

但港险这东西，不能光看自家宣传，得横向对比才知道成色。

那么问题来了：

5年交的傲珑盛世，到底能不能打？

决策点一：收益够不够高？

我拉了一张5年交热门港险收益对比表。

把市面上主流产品都放进来了。

表格一拉就清楚了▼

先说傲珑盛世的核心数据：

• 保证回本时间：18年
• 预期回本时间：7年
• 保证IRR：0.19%（表内最低）
• 达到6.5%的时间：30年
• 各阶段IRR：10年3.30%，20年5.64%，30年6.50%

**30年到6.5%**这个成绩，确实追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II等大热产品。

算是跻身市场第一梯队。

但问题来了。

你仔细看表格就会发现：

傲珑盛世的保证IRR只有0.19%，是所有产品里最低的。

什么意思？

就是如果保司分红达不到预期，你拿到手的保证收益几乎可以忽略不计。

再看各阶段表现：

• 10年：傲珑盛世3.30%，宏利宏挚传承4.29%，差了近1个百分点
• 20年：傲珑盛世5.64%，宏挚传承6.00%，盛利II 5.82%，还是落后
• 30年：终于追平，都是6.50%

说白了，傲珑盛世是"慢热型"选手。

前20年被同行碾压，30年才勉强追上。

如果单独拿它和环宇盈活、盛利II对比，傲珑盛世是被全周期碾压的。

这里还要提一嘴吴晓波团队最近发布的《新中产大调研》。

数据显示：过去三年通过投资理财获得收益的新中产家庭，从55%骤降到16%。

41-45岁的新中产里，超过一半的人表示理财心态更保守了。

这意味着什么？

大家现在买港险，不光看长期收益，更看重确定性和前期表现。

傲珑盛世保证IRR垫底、前期收益落后，恰好踩中了这两个痛点。

决策点二：我想边存边取，行吗？

很多人买储蓄险不是为了一直放着。

而是想边存边取。

比如养老金、教育金、被动收入这些场景。

那傲珑盛世的提领表现怎么样？

我测算了最常见的566提领方案：5年交，第6年起每年领取总保费的6%，一直领到终身。

以年交6万美金、总保费30万美金为例▼

直接看关键数据：

看到没有？

傲珑盛世在这张表里排倒数第2。

只比极为不擅长提领的友邦环宇盈活好一点点。

环宇盈活倒数第1，100年账户余额22,026,295美元。

傲珑盛世倒数第2，26,381,213美元。

而提领第一梯队的产品——宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II。

100年账户余额都在34,730,587美元左右，比傲珑盛世多出800多万美元。

更扎心的是：

傲珑盛世和环宇盈活一样，做不到567提领。

什么是567？

就是5年交、第6年起每年领7%。

这是很多人追求的"被动收入天花板"，傲珑盛世直接够不着。

决策点三：晚点提领会不会好一些？

有人可能会想：

我不着急用钱，晚点提领是不是表现会好一点？

为了防止定位不准，我又测算了5-15-12方案：

5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%（即36,000美元）。

结果如何？

确实比566好一点。

但依旧是表内垫底水平。

100年账户余额16,780,175美元，比第一梯队的20,217,778美元少了340多万美元。

结论很清楚：

无论早提领还是晚提领，傲珑盛世都和提领第一梯队有不小的距离。

如果你买港险是为了"边存边取"，傲珑盛世真的不是最优选。

决策点四：中国人寿海外靠谱吗？

说完产品，再说说品牌。

很多人考虑傲珑盛世，冲的就是"中国人寿"这四个字。

这个背景确实硬：

• **中国人寿（海外）**是中国人寿境外唯一的全资子公司
• 大股东是中华人民共和国财政部，持股90%
• 全国社会保障基金理事会持股10%
• 是我国的副部级金融央企

换句话说，这是正儿八经的"国家队"。

在港险市场里，中资保司本来就不多。

能拿出这种股东背景的更是凤毛麟角。

对于一些客户来说，这种"血统"带来的安全感，是友邦、安盛这些外资保司给不了的。

但话说回来，品牌归品牌，产品归产品。

你买的是保单，不是股票。

最终能拿到手的钱，还是要看产品本身的收益和分红实现率。

别光听销售忽悠，数据才是硬道理。

最终答案：你是这类人，才值得考虑

写到这里，基本可以给傲珑盛世"判刑"了。

我的结论是：

傲珑盛世有短板但没明显长板，暂时看不出有爆火的潜质。

它不像宏利宏挚传承，虽然47年才能到6.5%，但前20年收益无敌，提领表现也是第一梯队。

也不像永明星河尊享II，虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、复归占比高、提领强。

更不像同为新品的富卫盈聚天下II，25年就能到6.5%，市场最快。

傲珑盛世的产品定位，应该和友邦环宇盈活一样：

提领比较一般，更适合做一个"存钱罐"使用，放着不动，稳稳增值。

但问题是，有这种需求的客户，一般会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇盈活。

毕竟同样是30年到6.5%，环宇盈活各阶段收益更高，友邦的品牌认知度也更强。

那什么人适合考虑傲珑盛世？

我总结了三类：

第一类：特别看重中资背景的客户

有些人就是对外资保司不放心。

觉得财政部持股的央企更踏实。

这种心理需求，友邦安盛满足不了，傲珑盛世可以。

而且30年到6.5%，目前在香港中资保司中算得上是top1了。

第二类：纯粹存钱、不打算提领的客户

如果你买港险就是为了放着不动，30年后一次性取出来。

那傲珑盛世的短板（提领弱）对你来说就不是问题。

第三类：对2年交资金压力大、但又想买国寿海外的客户

之前傲珑盛世只有2年交，资金压力确实大，受众有限。

现在有了5年交，门槛降低了，这部分客户可以考虑。

除此之外，我不太建议把傲珑盛世作为首选。

说句实在话，2025年理财环境变了。

民生证券的数据显示，今年3月银行理财产品破净率上升。

部分R2级别的固收类产品都出现了负收益，5万元本金一个月亏损超百元。

大家对"稳"的需求越来越强烈。

但"稳"不等于"躺平"。

你要的是在确定性的基础上，尽可能拿到更高的收益。

傲珑盛世的问题就在于：

确定性不够强（保证IRR最低），收益也不够高（全周期被碾压）。

如果你追求长期增值，环宇盈活收益更高。

如果你想边存边取，盛利II、宏挚传承、盈聚天下II提领更强。

如果你看重保证收益，星河尊享II保证IRR 1.00%，是傲珑盛世的5倍。

适不适合你，自己判断。

最后说一句：

这次傲珑盛世的升级，战略意义大于产品意义。

5年交是兵家必争之地，国寿海外不能缺席。

但如果想真正打出名声，还需要在收益和提领上下功夫。

我其实更期待国寿海外推出一款类似傲珑创富的美式分红产品。

英式分红赛道太卷了，卷到头破血流。

美式分红却没有领军产品，需求量爆炸却没有匹配的好选择。

世上最难过的事，不是没有需求，而是需求摆在那里，却找不到合适的产品。

希望国寿海外能听到这个声音吧。

大贺说点心里话

产品测评写完了，但选产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买、能省多少钱，这里面的门道更深。