富卫盈聚天下II：25年IRR到6.5%全港最快，但这个致命短板99%的人不知道

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，今天聊一款最近被吹上天的产品——富卫「盈聚天下II」。

先说结论：这款产品确实有亮点，但绝对不是人人都适合。

最近后台问盈聚天下II的人特别多，都在问"25年就能到6.5%，是不是该冲？"

我理解这种心情，毕竟在港险市场卷成这样的今天，谁不想买到收益最高的那款？

但我必须先泼盆冷水：数据不会骗人，优缺点我都给你列清楚，适不适合你自己判断。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

先回答大家最关心的问题：盈聚天下II到底值不值得买？

我的答案是：看你是谁。

如果你符合以下条件，盈聚天下II确实可以考虑：

• 信任富卫这家公司，不会因为品牌知名度不及友邦、安盛而焦虑
• 追求中长期收益最大化，能接受保证收益偏低
• 有明确的提领规划，想在20-30年后开始稳定取钱

但如果你是以下类型，我建议你再想想：

• 求稳妥，喜欢百年老店的安全感
• 对保证收益有较高要求，担心分红波动
• 第一次买港险，对市场还不太了解

为什么这么说？

我们用数据说话。

三个核心数据，看懂盈聚天下II

第一，收益确实快。

5年交的情况下：预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快），15年IRR达到5%，20年IRR达到6%，25年IRR达到6.5%。

这个6.5%是什么概念？

目前整个港险市场，没有比它更快到达这个收益水平的产品了。

友邦环宇盈活要30年，安盛盛利II要30年，保诚信守明天要28年，而盈聚天下II只要25年。

第二，保证收益确实低。

长线保证回报仅为0.3%，没看错，就是0.3%。

这意味着如果未来分红实现率大幅下滑，你的保底收益几乎可以忽略不计。

第三，公司资历确实浅。

富卫成立于2013年，到现在也就12年。

相比友邦（1919年成立）、安盛（1816年成立）、宏利（1887年成立），确实是个"年轻人"。

适合人群画像

综合来看，盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了，而是一款真正有竞争力的产品。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合你。

没有完美的产品，只有合适的选择。

接下来，我把盈聚天下II的优势和风险逐一拆解，你自己判断。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

这是盈聚天下II最大的卖点，也是最值得关注的升级。

升级前后对比：提前19年到顶

我们用表格说话。

以5年交为例，升级前后的变化：

看到没有？

最核心的变化就是：达到6.5%的时间从44年缩短到25年，整整提前了19年。

这意味着什么？

假设你30岁投保，老版本要到74岁才能享受6.5%的收益，新版本55岁就能到达。

这个差距，真的很大。

2年交同样亮眼

2年交的表现也不逊色：18年达到6%（几乎市场最高），28年达到6.5%（几乎市场最快）。

而且，5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

这个回本速度，在我测过的几十款产品里，确实是顶尖水平。

为什么收益能提升这么多？

说实话，天下没有免费的午餐。

盈聚天下II能把预期收益拉这么高，核心原因是调整了资产配置结构，加大了权益类资产的比重。

简单说就是：更激进的投资策略，换来更高的预期收益。

但这也带来一个问题：保证收益降低了。

这个我后面会详细说。

核心优势二：横向对比表现优异

光看自己的数据还不够，我们把盈聚天下II放到全市场里比一比。

5年交：仅次于宏挚传承

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品做了对比：

结论很清晰：

• 前20年：宏挚传承收益最突出，盈聚天下II仅次于宏挚传承。港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。
• 20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。
• 30年+：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

盈聚天下II在前20年表现不错，综合来看仅次于宏挚传承。

这个成绩，已经相当不错了。

和港资保司对比：优势极大

如果和同级别的港资保险公司比，盈聚天下II的优势就更明显了：

举个直观的例子：富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅仅需要25年（5年交）或28年（2年交）。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

2年交：综合性价比第一梯队

2年交的对比结果更让人惊喜：

以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

不仅前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，提领能力更是大幅增强。

5年交提领测算

我测算了两个常见的提领方案：

方案一：567提领（5年交，第6年起每年提取总保费7%到终身）

方案二：5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）

5-10-8提领的结果：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交提领测算

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（2年交，从第5年起每年提取总保费5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年时才被星河尊享II追平。

2年交时盈聚天下II比5年交时更加有统治力。

为什么提领能力这么强？

我仔细对比了新老盈聚天下的计划书，发现了原因：盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。

两两叠加，更加有利于提领。

总结一下：盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

对于有提领需求的朋友，我给个挑选逻辑：

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性：优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益：优先选择盈聚天下II

主要风险：保证收益偏低

说完优势，必须说风险。

这是我最担心的地方，也是很多人容易忽略的。

保证收益大幅下降

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

以5年交为例：

• 保证回本时间：从13年延长至17年
• 30年保证IRR：从0.2%降至0.1%
• 50年保证IRR：从0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：从0.5%降至0.3%

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。

长线保证回报仅为0.3%，这个数字在整个市场里确实偏低。

这意味着什么？

简单说：如果未来富卫的投资表现不及预期，分红实现率下滑，你能拿到的保底收益非常有限。

当然，有意思的是，即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 盈聚天下II：5年交17年保证回本
• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本

所以这个"低"也是相对的，需要结合自己的风险偏好来判断。

公司背书：富卫的硬实力

买保险就是买承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

很多人对富卫不太了解，觉得它是个"小公司"。

这个认知需要更新一下。

股东背景：大佬云集

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券

这个股东阵容，说实话相当豪华。

监管认可：香港三大国际保险集团之一

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲一起，被认定为香港三大国际保险集团之一，同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力：偿付能力充足率290%

偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前的保险集团中遥遥领先。

穆迪评级A2、惠誉评级A，都是相当高的评级。

富卫这几年发展势头不减，2025年上半年总保费已经上升到全港第四。

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：稳中向好

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 70%产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

附加价值：特色功能盘点

除了收益和提领，盈聚天下II还有一些值得关注的功能。

基础功能齐全

盈聚天下II具备：保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆。

这些基础功能都有，没有缺失。

目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元/人民币/英镑/欧元/澳元/加元/新加坡元7种货币。

第3年开始，也支持保单货币转换。

说到这里，不得不提一下当前的市场环境。

2025年人民币对美元汇率经历了先弱后强的走势，从7.35升值至7.01，2026年预计在6.7-7.1区间波动。

在这种汇率波动下，美元资产配置的价值更加凸显，盈聚天下II目前仅支持美元投保，后续开放多币种后，更适合有多元化配置需求的朋友。

特色功能一：富传家选项

富传家选项可指定继承顺位，财富世代相传。

拥有行业罕有的"支持提前指定在被保人去世时拆分保单"、"每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人"等丰富传承功能。

富传家选项将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

对于有传承需求的高净值家庭来说，这个功能非常实用。

根据胡润百富2025年12月发布的白皮书，高净值人群未来一年计划增配保险的比例高达47%，位居各类资产首位。

保险已经成为高净值人群资产配置的首选，而盈聚天下II的富传家功能正好契合这一趋势。

特色功能二：初生婴儿奖赏

初生婴儿奖赏：受保人孩子出生且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

如果你正在备孕或者刚结婚，这个功能可以认真考虑一下。

大贺说点心里话

写到这里，盈聚天下II的优缺点都给你列清楚了。

25年到6.5%确实是全港最快，但保证收益偏低也是事实。

最后想说的是，买港险这件事，除了看产品本身，还有很多"信息差"是普通人不知道的。

怎么买、从哪个渠道买、有没有隐藏的优惠政策，这些往往比产品本身更重要。