国寿万里优悠：每年保证派息3.73%，但99%的人都不适合买

你好，我是大贺。

2025年延迟退休正式落地了，男职工退休年龄要从60岁延到63岁，女职工也要往后推。

工作更久、领钱更晚，40到65岁这段"收入空窗期"怎么办？

最近国寿推出的万里优悠，主打"每年保证派息3.88%"，很多人问我这产品能不能解决养老问题。

研究完条款、跑完计划书，我必须先给你一个结论：

这款产品只适合两类人，其他人买了大概率会后悔。

结论：这款产品只适合两类人

养老这件事越早想越好。

但不是什么产品都适合用来养老。

万里优悠的核心设计是：前30年给你确定的现金流，30年后变成分红。

这意味着它解决的是"人生关键阶段不能出错的钱"，而不是追求高收益的钱。

第一类：给刚出生的孩子买教育金

孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。

成长、读书、成家、买房、创业——这些人生大事，哪一件能靠"今年分红好不好"来决定？

你总不能说，今年保险分红不好，孩子学费不交了。

这不现实。

所以，确定性在这里是刚需。

第二类：35岁左右给自己买一份兜底收入

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。

算一笔账你就明白了：

延迟退休后，40到65岁这25年，万一被裁员、万一身体出问题、万一行业不行了，每年有一笔确定的现金流进账，就是你重新出发的底气。

知道自己饿不死，这很重要。

65岁社保养老金接上了，保险账户里的分红还能让你的养老金更上一层楼。

除此之外，如果你追求的是快速回本、高收益回报，这款产品都不适合。

使用范围确实窄，但窄有窄的道理。

下面我来解释为什么。

核心卖点：保证派息3.73%，连续26年

先说这款产品最大的亮点。

以40岁女性、每年交20万、交5年、总保费100万为例：

从保单第5年开始，每年派息37310元，一直派到保单第30年，连续派发26年。

整个保障年期合共派发基本金额的100.88%。

港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

但这里有个坑，必须讲清楚：

所有跟你说"派息3.88%"的人，全是玩文字游戏。

所谓的3.88%，是派发"基本金额"的3.88%。

而基本金额不等于保费。

100万保费对应的基本金额是961585，实际派息率是37310÷100万=3.73%。

3.73%也不低了，而且是完全确定的。

社保是底线，不是上限，这笔钱就是你的"第二份养老金"。

长期表现：吃息同时本金翻倍

光吃息不够，本金还得涨。

从保单第5年每年领3.73万利息，领到保单第30年，总共保证领回97万的利息。

此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万。

如果一直领到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万。

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

这就是为什么说它适合做教育金或养老补充：

前30年拿确定的钱用，账户里剩下的本金还越滚越大。

后面传给下一代也好、自己继续领也好，都有空间。

附加功能：无限传承+国家队背书

两个加分项，值得说一下。

第一，无限传承。

保单满一周年后可无限次更改被保人。

每次转换后保障年期延长至新受保人138岁。

你给孩子买，孩子可以传给孙子，孙子可以传给重孙。

无限传承，吃息永动机。

每一代的现金流都能安排好，账户里剩下的本金还越滚越大。

第二，国家队背书。

买保险图的就是一个放心。

而国寿这家公司就是稳的代表。

中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

国寿过往所有终期红利实现率都在**100%**及以上。

发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%的。

这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

为什么不适合其他人？

说完优点，必须说缺点。

这款产品有三个硬伤，决定了它不适合大多数人。

第一，派息不够快。

产品从保单第5年才开始派息。

这个速度，在内地算快的，但是在香港不够看。

其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。

如果你急着用钱，这款不合适。

第二，30年后现金流变成非保证。

保证派息只持续到保单第30年。

30年之后，虽然每年也有3.73%的现金流，但此时的3.73%是周年红利，属于非保证。

虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

第三，保证回本速度慢，收益一般。

保证回本时间需要25年，属于非常慢的。

保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下，长期只有本金两三成的水平。

前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。

40岁女性领到100岁，保单60年预期复利5.16%。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

如果你追求的是高收益、快回本，市场上有更好的选择。

最终建议：确定性需求选它，收益需求看别的

最后帮你做个决策。

这款产品包含保证利息、保证现金价值、周年红利、终期红利4个部分，形态比较复杂。

但核心逻辑很简单：

• 前30年现金流是保证的，像固定收益债券
• 30年之后现金流是非保证的，像股票分红

别等退休了才发现钱不够。

2025年延迟退休落地，养老金替代率可能降到30%-40%，远低于国际劳工组织建议的**55%**最低标准。

社保养老金不足以维持体面生活，需要确定性商业保险补充。

万里优悠解决的，是"人生关键阶段不能出错的钱"。

给孩子买教育金：

5岁开始领，领到30岁，成长期每一分钱都是确定的。

作为学费、教育金特别合适。

等孩子30而立了，自己足够成熟稳重了，这笔现金流变成分红也没问题。

给自己买兜底收入：

35岁投保，40岁开始领，领到65岁社保接上。

每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

提前规划不是焦虑，是理性。

但如果你的需求是：

• 快速回本（这款要25年）
• 高收益回报（这款预期复利5.16%，不算顶尖）
• 灵活支取（这款派息时间固定）

那就不要选它，市场上有更适合你的产品。

产品没有好坏，只有合不合适。

算一笔账你就明白了，关键是想清楚你到底要解决什么问题。

大贺说点心里话

产品选对只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万。