安盛尊尚盈家2：保费融资圈疯抢的"神器"，但99%的人不知道这个致命缺陷

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近保费融资利率降到2-3%，有客户问我：现在做融资划算吗？

我说，要看你选什么产品。

今天讲一款几乎是为保费融资量身定做的产品——安盛「尊尚盈家2」。

结论：中短期理财之王，但不适合长期持有

先说结论，这款产品定位清晰，优缺点都很明显。

算一笔账给你看：

保证第5年回本，10年复利高达4.45%，比前期王者宏挚传承还要高。

这意味着什么？

如果你做保费融资，现在银行利率2-3%，产品前期收益4%+，套利空间就在这里。

但风险也要说清楚——20年往后收益开始被第一梯队产品超越，长期持有不是它的强项。

所以我的判断是：

这是专门为高净值人群打造的中短期理财产品。

对于看重资金流动性、注重前中期收益的朋友来说，非常香。

但如果你是想买一份保险传三代，这款不适合你。

核心优势：5年保证回本+前期高收益

这个产品天生适合融资，核心就在两个字：快和高。

先说"快"

交完保费立马有81%的保证现金价值。

什么概念？

你交100万，当天就有81万的保证价值躺在那里。

更关键的是，保证第5年回本。

市面上其他港险产品，保证回本时间短的也要十多年，长的要二十多年。

而尊尚盈家2，5年保证回本，这在港险市场是最快的。

回本快的好处是买得安心。

不用担心5年内急需用钱退保造成损失。

最大程度降低了资金的流动性风险。

再说"高"

第5年保单已保证回本，算上分红预期复利高达2.27%。

10年复利4.45%，15年复利5.05%，表现同样不错。

我拉了一张对比表，你可以看到：

在5年、10年、15年这三个节点，尊尚盈家2的表现都很能打。

尤其是5年节点的2.27%，在所有产品里排第一。

这对保费融资意味着什么？

现在香港星展银行H+模式贷款利率2-3%，澳门广发银行P-模式利率3.5-4.5%。

美联储自2024年9月以来累计降息100个基点，香港银行间拆借利率随之走低。

低融资利率+高前期收益=保费融资黄金窗口。

从这张表可以看到，尊尚盈家2的保证回本期是10年，在所有产品中最短。

这意味着银行愿意给更高的贷款成数，因为风险更可控。

主要短板：后期收益乏力

杠杆是双刃剑，优点说完了，短板也要说清楚。

回本快也有牺牲，中后期收益明显乏力。

现在市面上的分红险，最快20多年就能达到6.5%的封顶收益，一般的40年也能完全触顶。

但这款产品，40年甚至达不到6%。

这是这款产品的最大短板。

另外，这款产品做提领也不是很理想。

它的红利结构是保证部分加不保证的终期红利，没有复归红利。

提取时按比例从保证和终期里面提，名义金额下降很快。

什么意思？

就是你每提一次钱，保单的"名义金额"就会缩水。

提到一定程度，剩最低名义金额了，就提不出来了，只能做退保处理。

所以如果你的需求是"买一份保险，每年提钱当养老金用"，这款产品不太合适。

三类适用人群

说了这么多，到底谁适合买？

我总结了三类人：

第一类：中短期存款替代

比如给孩子存一笔钱，刚好到结婚的时候取出来买房用。

15万美金起投，存个10-15年，复利5%左右，比存银行强多了，还能锁定美元资产。

第二类：组合投保的一环

手里现金流充裕，想要做更全面的理财规划。

可以部分投保尊尚盈家2，部分投保其它分红险产品。

这样既保证了资金的流动性，又有高收益的长期现金流，达到1+1大于2的效果。

第三类：保费融资

这是我最想说的。

前期高收益、极快的回本速度、前期高现价，都是保费融资非常喜欢的特点。

不少人拿这款产品做保费融资，加大杠杆，成倍放大收益。

算一笔账给你看：

假设你本金50万美金，做保费融资贷7成，实际只出15万美金，但享受50万美金的收益。

融资成本2.5%，产品收益4.5%，中间有2%的套利空间。

5年后保证回本，你可以选择继续持有套利，也可以退保落袋为安。

但风险也要说清楚：

如果利率上升、或者分红不达预期，套利空间会被压缩。

杠杆放大收益的同时，也放大风险。

产品详情：门槛、功能、投资策略

接下来补充一些产品细节，方便你做决策。

门槛方面

只支持趸交（一次性交清），最低起投金额15万美金。

这是专门为高净值人群打造的理财产品，门槛不低。

如果总保费达50万美金，可以选择分两期支付。

第一期保费最低为一笔过缴付保费的23%，第二期需在保单签发日后12个月内缴交。

支持美元、港币、人民币3种货币，但不支持货币转换。

功能方面

主流功能都有，无明显短板。

有一个首创的财富管家服务值得说说：

保单满3年或5年后，保单持有人可最多指定3个人给其打钱。

配偶、子女、父母、兄弟姐妹、继子女、未婚夫/未婚妻都可以。

而且有3个提取选项，可以选择优先从哪个红利账户取钱。

这个功能有两个实用的好处：

一是可以同时给最多3个人分配资金，对多子女家庭来说还算实用。

二是资金流转不留痕，钱由保险公司直接划出，银行流水没有转账记录，充分保护隐私。

投资策略方面

债券固收类投资占比30-85%，权益类资产投资占比15%-70%。

延续了安盛一贯的稳重作风，同时又保留了灵活性。

安盛背书：百年巨头的实力保障

最后说说公司背景。

做保费融资，银行会看保司资质。

安盛在这方面没什么可担心的。

安盛是全球最大的保险公司之一，连续多年全球第一保险品牌。

距今两百多年历史，清朝时期就已成立，是香港保司中历史最悠久的一家。

管理总资产超过一万亿美元，相当于香港金融管理局外汇基金的2.4倍——要知道那可是全球第五大主权基金。

偿付比率高达227%，远超监管要求。

2024年安盛集团总收益高达1103亿欧元，业绩强劲。

从分红实现率来看，安盛一直是香港保险市场的优等生。

今年公布的分红数据中，7成以上的分红实现率数据达到90%，10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%，非常漂亮。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了。

但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的差距可能比产品本身还大。