友邦「环宇盈活」：11连冠背后，我发现了一个被忽略的关键问题

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月，人民币兑美元汇率一度跌破7.3关口，创下一年多新低。

那几天，我的微信被问爆了——"大贺，现在该怎么办？""美元保单还能买吗？""资产怎么分散？"

说实话，这些问题我每年都会被问无数遍。

但今年明显不一样，问的人更多了，而且很多是之前对港险完全没概念的朋友。

从专业角度来说，这背后反映的是一个趋势：越来越多人意识到，把所有资产都放在单一货币、单一市场，风险太大了。

今天这篇文章，我想聊聊一个被很多人忽略的问题——买港险，你凭什么信任这家公司？

买港险的核心问题：凭什么信任这家公司？

很多人研究港险，上来就看收益率、比IRR、算回本年。

这些当然重要，但很多人忽略了一个关键问题：保险是一份可能持续30年、50年甚至更久的合同，你凭什么相信这家公司能一直兑现承诺？

买保险，买的是一份长期信任。

这不是投资，是规划。

投资可以止损、可以换仓，但保险一旦买了，中途退出的成本极高。

所以选对公司，比选对产品更重要。

友邦为什么能连续11年霸榜？

我研究下来发现，它的优势不是单一维度的"强"，而是品牌+投资+兑现+产品的四重保障，形成了一个完整的信任闭环。

接下来，我就从这四个维度，拆解友邦凭什么值得信任。

信任基石一：百年历史，大而不能倒

资产配置的核心是什么？

是分散。

但分散的前提是，你选的每一个"篮子"都足够结实。

友邦这个"篮子"，结实到什么程度？

1919年成立，1931年就在香港开展业务，比很多人的爷爷年纪都大。

业务覆盖18个市场，是亚洲最大的独立上市人寿保险集团。

光有历史还不够，关键看现在的"家底"：

• 偿付能力比率257%——监管要求是100%，友邦是它的2.5倍还多
• 2024年税后营运溢利66亿美元——赚钱能力杠杠的
• 三大评级机构全给高分：标普AA-、惠誉AA、穆迪Aa2

更重要的是，友邦入选了首批**"大而不能倒"险企名单**。

什么意思？

就是监管层认定，这家公司的体量和重要性已经到了"不能让它出问题"的级别。

出了问题，整个市场都得跟着震。

选择友邦这样的顶级保司，能更大程度降低"踩坑"风险。

毕竟，保单是要陪你几十年的东西，公司稳不稳，比收益高不高更重要。

信任基石二：稳健投资，聚焦亚洲

很多人买港险，冲的是"高收益"。

但收益从哪来？

归根结底是保险公司的投资能力。

友邦的投资策略，用四个字概括就是：稳字当头。

2024年投资总额达2553亿美元，这是什么概念？

差不多是1.8万亿人民币，比很多省份的GDP都高。

这么大一笔钱，友邦是怎么配置的？

• 近70%配置于固定收益资产（政府债券、公司债券）
• 股权资产仅占24%
• 房地产更少，只有3%

看到这个配置，你可能会说：这也太保守了吧？

但这恰恰是保险资金该有的样子。

保险公司要兑现的是几十年后的承诺，追求的不是短期暴利，而是长期稳定。

更值得注意的是：固收类资产中，70%以上投资期限超过10年。

这说明友邦不是在"炒短线"，而是真正在做长期规划。

还有一个细节：2024年上半年政府债券地区分布中，内地占比44%。

深耕亚洲、聚焦内地，依托亚洲经济的稳定增长，友邦的投资收益也更稳、波动更小。

这对内地客户意味着什么？

你的保费，有很大一部分投回了你熟悉的市场，而不是去赌什么你看不懂的衍生品。

信任基石三：分红兑现，说到做到

投资策略再好，最终还是要看能不能兑现。

港险的收益分两部分：保证收益和非保证收益（也就是分红）。

保证的部分白纸黑字，跑不了；但分红能不能拿到，就要看保险公司的"诚意"了。

衡量这个"诚意"的指标，叫分红实现率。

简单说，就是当初演示给你看的收益，最后实际兑现了多少。

100%就是完全兑现，低于100%就是"缩水"了。

友邦的分红实现率是多少？

稳定在95%-105%。

这个数据，在港险市场属于第一梯队。

而且不是某一年好，是持续多年稳定。

友邦用数据证明实力，用产品兑现承诺，用服务守护未来。

这才是我说的"信任"——不是嘴上说说，而是真金白银地兑现。

信任落地：「环宇盈活」产品力拆解

前面说的都是"公司层面"的信任，接下来看看这份信任如何落地到具体产品。

友邦2025年的爆款**「环宇盈活」**，我拆解下来，发现它几乎把内地客户最关心的几个点都覆盖了。

收益：中短期领先，长期稳定

以5年缴、年缴5万美元为例（总保费25万美元）：

• 第7年预期回本——资金回笼快
• 第10年IRR达3.47%——中短期收益跑赢大部分理财
• 第30年预期IRR达到6.5%演示上限——长期稳定增长

中短期收益稳居市场第一梯队，且长期稳定。

这个收益曲线，对于追求"稳中有进"的内地客户来说，非常友好。

货币：9种选择，市场最早可转换

回到开头说的汇率问题。

2025年QDII基金规模已经达到7434亿元，个人投资者出海配置需求显著提升。

但很多人不知道的是，港险也是合法合规的跨境资产配置工具。

「环宇盈活」支持9种货币转换：美元、港币、人民币、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

更关键的是，第2个保单周年日起即可行使，这是市场最早的。

什么场景用得上？

孩子留学、海外置业、资产分散——一键解决跨境需求。

把鸡蛋放在不同的篮子里，这才是资产配置的正确姿势。

提领：14种方式，覆盖全生命周期

「环宇盈活」支持14种提领方式，从教育金到养老金，全生命周期需求都能覆盖。

其中最实用的是567提取方案：

举个例子：45岁女性，12万美元/年×5年缴，总保费60万美元。

第6年末开始，每年领取总保费的7%（即4.2万美元），至终身。

• 第30年累计提领105万美元（总保费175%）
• 第55年累计提领210万美元（总保费350%）
• 预期剩余现价在第55年还有67万美元

中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心！

差异化功能：灵活提取+价值保障

除了常规的收益和提领，「环宇盈活」还有两个差异化功能，是我认为真正体现"用心"的地方。

灵活提取：直接给指定对象打钱

一般保单提取，钱都是先到自己账户，再转给家人。

「环宇盈活」不一样。

第5个保单周年日起，就能直接提取保单价值给指定收款对象。

指定对象范围很广：父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孙子女、配偶，甚至香港注册的慈善机构、安老院都可以。

什么场景用得上？

• 孩子在海外读书，学费直接打到孩子账户
• 父母养老金，每月定时打给父母
• 不用等保单到期，直接满足阶段性用钱需求

这个功能听起来简单，但真正用起来会发现特别省心。

价值保障户口：提前锁定+利息增值

这个功能更进阶一点。

第6个保单年度后，可以把提取的金额转移到"价值保障户口"，享受潜在利息。

什么意思？

就是你可以把钱先"锁"在一个专门的账户里，不急着用的话就让它继续增值。

等需要用的时候再取出来。

更贴心的是，还能预设指定接收人及领取比例，覆盖患病后的财务支出。

灵活度拉满，比普通提领、红利锁定都要香太多！

市场首创的健康保障选项更显贴心。

这不是投资，是规划。

友邦显然是站在客户的全生命周期角度来设计产品的。

市场验证：11连冠，用脚投票的信任

前面说了这么多"信任"，最终还是要看市场认不认。

答案是：认，而且是连续11年认。

2025年上半年最新数据：

• 新造保单数目连续11年稳居No.1，市场份额21.4%
• 有效保单数目占比26.8%——近三分之一的香港保单是友邦的
• 财务策划顾问团队新造保单保费占比34.2%

友邦在多个核心指标上实现"断层领先"，是名副其实的"用户信赖之王"。

不仅销量第一，业绩增长也很猛：

• 2025年三季度新业务价值达14.76亿美元，创第三季历史新高，同比增长25%
• 香港及澳门地区新业务价值同比增长40%
• 「最优秀代理」渠道业务增长20%

香港及澳门地区40%的增长，背后离不开内地访港客户的"强势贡献"。

说明内地客户是真的在用脚投票。

此外，香港保险业大奖2025，友邦香港联同蓝十字保险荣获12项大奖，包括3项杰出大奖和7项年度三强。

这些奖项覆盖产品创新、客户服务、人才培训、数码革新、企业社会责任等方方面面。

市场领军地位毋庸置疑。

大贺说点心里话

今天这篇文章，与其说是在测评**「环宇盈活」**，不如说是在回答一个更根本的问题：买港险，凭什么信任？

如果你也在考虑港险配置，除了产品本身，还有一个"信息差"值得了解——