友邦「盈御3」逆势加息：被吹成"稳健之王"，但有个硬伤必须先说清楚

你好，我是大贺。

最近有不少朋友问我：友邦「盈御3」又涨分红了，是不是该入手？

先别急。

我做港险9年，见过太多人被"逆势加息"四个字冲昏头脑，冲进去才发现——这产品前期收益真的一般。

今天，我想换个方式聊这款产品：

先把缺点摊开说，再看它凭什么还能成为"稳健之王"。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

很多测评文章喜欢上来就吹，我反着来。

咱们直接看数据。

以5万美金×5年交为例：

• 预期回本：第8年
• 保证回本：第18年

说实话，这个回本速度在港险市场只能算中规中矩。

如果你是那种"三五年就想看到明显收益"的人，「盈御3」可能会让你失望。

前期收益表现确实一般，这是事实，我不想替它遮掩。

但问题是——

买储蓄险的人，真的在乎前三五年的收益吗？

大多数人买港险，看的是20年、30年后的财富增值。

如果你的投资视野足够长，接下来的数据会让你改观。

但是，越往后韧劲越足

「盈御3」的特点是：

前期像老黄牛，后期像复利机器。

继续看数据：

• 第20年：现金价值66.8万美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：现金价值130万美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：IRR达到6.5%的收益峰值，此后长期稳定在这个水平

什么概念？

25万美金的本金，30年后变成130万美金。

这还是预期收益，如果分红实现率稳定（后面会讲），这个数字是可以兑现的。

我把市面上几款主流储蓄险放在一起做了个对比（5万美金×5年交，第20年开始每年提取4万美金）。

你会发现：

「盈御3」在第30年、40年时的账户余额并不突出。

但到了第50年、60年、70年……它的韧劲就出来了。

越往后，差距越小，甚至反超。

这就是「盈御3」的核心逻辑：

不争一时，争长期。

用我常说的话讲：

长期来看，时间是最好的朋友。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

为什么「盈御3」后期表现更稳？

答案藏在它的投资策略里。

根据官方披露：

• 债券及固收类资产：不低于25%
• 增长型资产：不超过75%

这个配置比例在港险市场里算相当稳健的。

很多产品为了冲高预期收益，增长型资产占比会更高。

但波动风险也随之增加。

再看友邦集团的整体投资布局：

• 总投资规模：2733亿美元
• 其中69%投向固收类资产
• 固收类资产中，70%以上投资期限超过10年

这意味着什么？

友邦的投资策略是"用时间换稳定"。

它不追求短期高收益，而是通过长期持有优质债券，获取稳定的票息收入。

这也解释了为什么「盈御3」前期收益一般——

因为它的资产配置本身就是"慢热型"的。

稳健不代表保守，而是用更长的时间维度去获取更确定的收益。

这样的稳健性，在港险市场确实少见。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

说再多预期收益都是纸上谈兵。

关键问题是：

分红能不能兑现？

这是很多人买港险最担心的事。

毕竟"预期收益"只是保险公司画的饼，能不能吃到嘴里，得看分红实现率。

来看友邦的成绩单：

• 热销产品2024年总现金价值比率全部达100%
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%
• 运作超过10年的分红险高达57款
• 这些老产品的终期红利分红实现率高达97.6%

什么叫"稳且真实"？

这就是。

很多保险公司的分红实现率波动很大，今年100%，明年可能就掉到80%。

但友邦的特点是：

波动小，长期稳定。

57款运作超10年的产品，终期红利实现率97.6%——这不是一两年的运气，而是几十年投资能力的积累。

这也是为什么我说，友邦的分红实现率"稳且真实"，已经成为很多客户的共同认知。

逆势加息：友邦用行动证明实力

2025年8月1日，友邦宣布对「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。

这已经是自2023年以来的第三次上调。

市场波动加剧，很多保险公司都在下调预期收益。

友邦却反其道而行。

凭什么？

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。

2025年上半年：

• 新业务价值增长14%
• 内涵价值权益达737亿美元
• 每股中期股息增长10%

这些数字背后是什么？

是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。

逆势加息不是营销噱头，而是实力的证明。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1. 9种货币转换

支持美元、港币、人民币、英镑、欧元、加元、澳元、新加坡元、澳门元9个币种之间的转换。

对于有对冲汇率风险、海外定居、子女留学、全球资产配置等需求的家庭来说，这是一个非常实用的功能。

别把鸡蛋放一个篮子里——

这句话不仅适用于资产类别，也适用于货币配置。

2. 财富传承功能：一张保单富三代

• 无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，规避遗产税
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：确保特殊情况下资金仍可提取，兼顾人性化与安全性
• 自选赔偿支付方式：可以选择一次性支付或定期支付，按自己的意愿传承资产

3. 保单拆分：零损耗传承

自第3个保单周年日起或保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

分拆后可以：

• 变更持有人（分给不同的家庭成员）
• 变更受保人、第二受保人、受益人
• 转换货币（把单一币种变成多币种组合）

举个例子：

一张100万美金的保单，可以拆成：

• **35%**给小女儿做教育基金
• **40%**留给自己养老
• **25%**给大儿子做海外生活费

真正实现"投保无忧、持有省心"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷。

对于注重财富传承的家庭来说，这些细节往往比收益率更重要。

总结：适合长期主义者的稳健之选

说了这么多，「盈御3」到底适合谁？

三类人最适配：

1. 稳健型投资者：风险偏好较低，看重资金安全，能够长期持有，不追求短期高收益
2. 友邦品牌忠诚客户：认可友邦的品牌价值和服务质量，已有其他友邦产品，希望统一管理
3. 长期财富规划者：投资视野20年以上，以财富保值增值为主要目标，不急需中期使用资金

最近很多人问我：

"友邦出了新品「环宇盈活」，是不是该退掉「盈御3」换新的？"

我的建议是：

不用纠结"买新还是守旧"。

已投「盈御3」的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。

「盈御3」的长期韧性是它最大的优势，中途退保反而亏。

想兼顾中期提领的，可以考虑"盈御3 + 环宇盈活"搭配。

既有长期压舱石，又有中期灵活度。

资产配置的核心是分散——

不同产品解决不同问题，没必要非此即彼。

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

如果你正在寻找一款省心、稳健、可靠的长期储蓄工具，「盈御3」绝对值得重点考虑。

大贺说点心里话

看完这篇文章，你可能已经对「盈御3」有了基本判断。

但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。

同样一份保单，有人多花了10万，有人却省下10万——

差别就在于信息差。