2025港险大洗牌：富卫暴涨291%、安盛飙升364%，谁在悄悄掉队？

你好，我是大贺。

跟你说个真实的事——我第一次去香港买保险的时候，也是一脸懵。

那会儿坐在保险公司的会议室里，销售跟我说这家公司多好多好，我心里直犯嘀咕：这么多保司，到底该信谁？

现在回头看，选对公司比选对产品更重要。

为什么这么说？

因为2025年上半年的数据刚出来，我发现这个市场正在发生剧烈的洗牌——有的公司增长近3倍，有的公司却在逆势下滑。

今天我就用最新的官方数据，帮你看清楚：谁在狂飙，谁在掉队，普通人该怎么选。

一、港险市场大洗牌：谁在狂飙？

先看大盘。

2025年上半年，香港保险业新单保费冲到了1737亿港元，同比飙升50.3%。

整个市场仿佛坐上了火箭。

但更值得关注的是经纪渠道——这个渠道合计519亿港元，同比增长92.9%，几乎翻倍。

为什么经纪渠道涨这么猛？

我当时也纠结过这个问题。

后来我想明白了：2025年7月分红险"限高令"生效，演示利率从7%降到6%-6.5%，很多人赶在上半年"末班车"投保。

而经纪渠道能接触到更多保司产品，自然成了主战场。

但问题来了——在这场狂飙中，到底谁跑在最前面？

二、黑马一号：富卫人寿，增长291%的秘密

说到黑马，富卫人寿绝对是2025年上半年最亮眼的那一个。

先看总保费：172亿港元，市场份额9.9%，同比增长129.3%。

这个数字已经很炸裂了。

但更夸张的在经纪渠道——富卫人寿拿下92亿港元，同比增长291.3%。

接近3倍的增长，直接冲到了经纪业务新单总保费的第一名。

你可能会问：富卫凭什么？

我研究了一下，发现几个关键点：

第一，产品策略激进。

富卫这两年在储蓄险上发力很猛，演示收益在头部保司里属于偏高的那一档。

第二，经纪渠道深耕。

从排名看，经纪业务新单总保费前十是：富卫人寿、宏利、恒生保险、汇丰人寿、香港永明金融、友邦、中银人寿、立桥人寿、安盛保险、中国人寿。

富卫和宏利直接撑起了经纪渠道的增长大旗。

第三，抓住了"末班车"窗口期。

限高令前的抢购潮，富卫吃到了最大的红利。

买之前我也不懂这些。

但现在回头看，富卫的崛起不是偶然——它是用激进的产品策略+深耕经纪渠道，在对的时间点打了一场漂亮的突围战。

当然，激进也是双刃剑。

增长快，意味着未来分红兑现的压力也大。

选不选富卫，得看你对它长期兑现能力的判断。

三、黑马二号：安盛保险，364%的惊人增幅

如果说富卫是"黑马一号"，那安盛保险就是"黑马二号"。

而且从某个维度看，安盛比富卫还猛。

先看标准保费。

什么是标准保费？

简单说，就是把不同缴费期的保单折算成年缴保费，更能反映业务的"含金量"。

安盛保险标准保费同比增长111.6%，翻了一倍多。

但更惊人的是经纪渠道的标准保费——安盛交出了**364.2%**的增幅答卷。

**364%**是什么概念？

相当于去年卖1块钱，今年卖4.6块钱。

安盛在经纪渠道的总保费增长也达到了314%，同样是3倍级别的爆发。

这里出现了很明显的"两极分化"——宏利和安盛保险展现出极强的渠道爆发力，而有些公司却在同一个渠道里掉队了（后面会讲）。

安盛的爆发，我觉得有几个原因：

一是品牌底子厚。

安盛是全球最大的保险集团之一，很多人冲着这块招牌来的。

二是产品线齐全。

储蓄险、重疾险、医疗险都有拳头产品，能满足不同需求。

三是经纪渠道给力。

安盛在经纪渠道的佣金政策和服务支持做得不错，经纪人愿意推。

不过，增长快不代表一定好。

安盛的分红实现率在头部保司里属于中等水平，选它之前建议仔细看看历史分红数据。

四、老牌霸主：汇丰、友邦还稳吗？

说完黑马，再看看老牌霸主。

汇丰人寿依然是总保费的第一名——306亿港元，市场份额17.6%，同比增长23.4%。

友邦也不差——184亿港元，市场份额10.6%，同比增长42.6%。

从数据看，前十家保司共占**87.4%**的市场份额。

香港保险市场的"头部效应"非常明显，资源和客户越来越向大公司集中。

但仔细看，老牌霸主的增速其实不如黑马。

汇丰增长23.4%，友邦增长42.6%，听起来不错。

但跟富卫的129%、安盛的111%比，差距就出来了。

更值得注意的是，友邦在经纪渠道的标准保费同比下滑了1.5%。

虽然幅度不大，但在整体市场增长92.9%的背景下，这个下滑就显得刺眼了。

我怎么看这个问题？

选择头部保司往往意味着更稳健的财务实力和更长期的服务保障。

汇丰和友邦的底子还是厚的，不会因为增速慢就不值得选。

但如果你追求更高的潜在收益，愿意承担一定风险，黑马公司确实值得考虑。

五、掉队者警示：谁在逆势下滑？

如果说整个市场是热的，那经纪业务渠道就是"冰火两重天"。

有人狂飙，就有人掉队。

周大福人寿标准保费同比下滑40.4%，几乎腰斩。

太寿香港同比下滑8.5%。

保诚保险标准保费同比下滑0.4%，虽然幅度小，但在这个增长大年里也算逆势了。

为什么会这样？

我分析有几个原因：

• 产品竞争力不够
• 经纪渠道支持力度不足
• 品牌声量被头部盖过

这里给大家一个警示：

投保前一定要摸清保司的渠道优势，避免踩坑。

如果一家公司在主流渠道都在掉队，说明它的市场竞争力出了问题。

就算产品看起来不错，长期服务能力也要打个问号。

六、高净值玩家的选择：细水长流更稳健

最后聊聊高净值客户的选择。

从件数看，TOP15家保司总整付件数5.17万件，非整付件数50.7万件，比例大约是1:10。

这说明什么？

高净值用户还是选择了"细水长流"的缴费方式。

汇丰人寿的整付均价高达1567万港元，非整付均价37.6万港元。

友邦的非整付件数117313件，是所有公司里最多的。

我当时也纠结过：一次交清还是分期交？

后来我想明白了——5年交是个不错的选择，更符合利用保险进行长期财务规划的本质。

分期交能保留更多流动性，万一中途有变化也有调整空间。

七、结语：变局之下，如何抓住机会？

总结一下2025上半年的港险格局：

1. 选保司先看头部格局。

前10家保司占87.4%的市场份额，头部玩家实力更稳，选择他们的产品更安心。

2. 不同需求盯准不同维度。

高净值客户看整付件数对应的保司表现，大众保障需求可关注非整付件数领先的机构。

3. 黑马公司要辩证看。

增长快说明有竞争力，但也意味着未来兑现压力大，选之前要做好功课。

现在回头看，2025年是港险市场的分水岭——限高令改变了游戏规则，汇率企稳让美元保单更有吸引力，大湾区保险通2.0让跨境投保越来越便利。

变局之下，选对公司比什么都重要。

大贺说点心里话

看完这些数据，你可能还有个问题：知道了谁在涨谁在跌，但具体怎么买才能省钱？

这里面有些信息差，不方便公开讲，但可以私下告诉你。