友邦环宇盈活VS盈御3：3年前买了盈御3，现在要不要退保换新？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

3年前我买了盈御3，当时觉得友邦的王牌储蓄险，闭眼入就完了。

结果2024年友邦出了环宇盈活，收益曲线一对比，我心里咯噔一下——中短期收益差这么多，我是不是买亏了？

要不要退保换新？

我相信很多买了盈御3的朋友，或者正在纠结选哪款的朋友，都有同样的困惑。

今天我就站在客户角度，把这两款产品掰开揉碎了讲清楚。

买储蓄险之前，先想清楚这个问题

我当时也纠结过——储蓄险这东西，动辄存20年、30年，选错了真的很难受。

但后来我想明白了：

选择环宇盈活还是盈御3，不是简单的"新旧替代"，而是不同投资性格的精准匹配。

你是想要中短期就能看到钱滚钱的快感，还是愿意把时间拉长到50年，慢慢等复利开花？

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

所以别急着问"哪个更好"，先问问自己：我的钱，打算什么时候用？怎么用？

接下来我就按不同的使用场景，一个个帮你拆解。

场景一：5年缴费，持有20-30年

这是最常见的场景——每年交10万美金，交5年，然后放着不动，等孩子上大学或者自己退休的时候再取。

我用50万美金总保费做了对比，结果很有意思：

第10年，环宇盈活的IRR是3.51%，盈御3只有2.80%。

别小看这0.7%的差距，复利滚起来差的可不是一星半点。

第30年，环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3是263.3万美金，差了将近30万美金。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

说实话，在5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

如果你的持有周期是20-30年，环宇盈活的收益确实都处于领先地位。

买了3年盈御3的我，看到这组数据说不心动是假的。

但先别急，继续往下看。

场景二：趸交50万，快速增值

有些朋友手上有一笔闲钱，想一次性投进去，让钱自己生钱。

这种趸交模式下，两款产品表现如何？

第10年，环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3是77.2万美金。

第30年，环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3是287.8万美金，差了43万美金。

两款产品的保证回本期都是16年，预期回本期都是5年左右。

但对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度确实更快。

早买早赚的复利效应，在趸交模式下体现得淋漓尽致。

如果你有一笔钱，未来10-20年可能要用，环宇盈活的优势就很明显了。

场景三：早期提领，补贴生活

这个场景我要重点说说。

因为很多人买储蓄险，不是纯放着不动，而是想边存边取——比如每年提一点出来补贴孩子的教育费用。

说到教育费用，2024-2025学年美国波士顿大学总费用已经突破9万美元，10年涨了42%。

留学费用持续上涨，教育金规划真的是刚需。

我用567提领方案测试（第6年起每年提取7%总保费，也就是3.5万美金）：

结果让我有点震惊——盈御3在第40年后出现断单，账户直接清零了。

而环宇盈活呢？

提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金，盈御3只有130万美金。

为什么差这么多？

看复归红利占比就知道了：

第6年，环宇盈活的复归红利占比是2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期红利+分红占比更高，前期收益增速更快、提取更灵活。

如果你有中期教育金需求，或者想早期就开始提领补贴生活，环宇盈活确实更适合。

场景四：长期传承，50年以上

但如果你的目标是传承呢？

比如给孩子、给孙辈留一笔钱，持有周期拉到50年甚至更长。

这时候画风就变了——第50年及以后，两款产品的IRR都稳定在6.5%，差距被时间抹平了。

更有意思的是5/20/16提领方案（第20年起每年提取16%总保费）：

盈御3后期韧劲更强，账户余额反超环宇盈活。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，但越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

如果你的需求是长期持有、稳健增值、财富传承，盈御3反而是更合适的选择。

这也是我买了3年盈御3之后，想明白的一件事——我当初选的没错，只是没选在"最优场景"上。

为什么收益曲线差这么多？

同一家公司的产品，为什么收益曲线差这么大？

核心在底层资产配置：

• 盈御3的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 环宇盈活的投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，用大白话说就是——环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。

这促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在6.5%的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

友邦的分红：场景再多，也得靠谱

不管你选哪个场景，最终都要靠分红兑现。

纸面收益再好看，分红打折扣也白搭。

2025年友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

所以无论选环宇盈活还是盈御3，至少不用担心"画饼充饥"。

你的场景，决定你的选择

说了这么多，回到最初的问题：

我买了3年盈御3，要不要退保换环宇盈活？

我的答案是：不换。

2025年银行存款利率持续走低，有银行年内降息7次，3年期存款利率从2.8%降至2.15%。

在这种大环境下，已购保单的客户更应长期持有，退保换新得不偿失。

就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

退保有损失，重新投保又要重新计算回本期，折腾一圈反而亏了。

但如果你还没买，或者想加保，那就要看你的场景了：

环宇盈活：兼顾中期需求的"务实派"

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 有教育金、换房等中期资金需求的朋友

盈御3：长线纯储蓄/传承的"远见派"

• 能持有30年以上
• 追求稳健增值
• 目标是财富传承的朋友

不过掏心窝子说一句：

两者的提领表现都不算特别突出，不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

我踩过的坑你别再踩——买之前想清楚自己的场景，比纠结产品本身更重要。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差的可能是一套房的首付。

很多人不知道，同样的产品，渠道不同，到手成本天差地别。