国寿傲珑盛世5年交测评：保证收益0.19%垫底、提领倒数第二，这款央企港险有个坑必须说

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，见过太多后悔的案例。

今天必须聊一款争议很大的产品——中国人寿（海外）的傲珑盛世。

这款产品最近刚升级，新增了5年交。

不少人冲着"央企背景"就想入手。

但我必须先泼盆冷水：保证IRR仅0.19%，是同类产品里最低的。

提领能力倒数第二，只比友邦环宇盈活好一点点。

别被"30年6.5%"的数字冲昏头脑，这个坑我必须说清楚。

英式分红大乱斗：傲珑盛世能杀出重围吗？

先说背景。

傲珑盛世是国寿海外主打长期财富增值的英式分红产品。

和之前年派息5%的傲珑创富完全是两个赛道。

原来只有2年交，40年复利回报（IRR）到6.5%。

说实话，这种收益市场上一抓一大把，没啥竞争力。

所以傲珑盛世一直表现平平。

没在竞争激烈的英式分红产品中打出名声。

这次升级，新增了整付和5年交，还加了人民币保单。

5年交是兵家必争之地。

压力小、优惠大，是最热门的缴费期。

那问题来了：升级后的傲珑盛世，能杀出重围吗？

我拉了12款主流5年交产品，做了全方位对比。

结论可能会让你失望。

收益对决：12款5年交产品同台竞技

先看收益横评表：

傲珑盛世的核心数据：

• 10年IRR：3.30%
• 20年IRR：5.64%
• 30年IRR：6.50%
• 达到6.5%的时间：30年

30年到6.5%，这个成绩怎么说呢？

确实追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II等大热产品。

算是跻身市场第一梯队了。

但冷静想想，这只是预期收益，不是保证的。

保证IRR呢？0.19%，表内最低。

什么概念？

永明星河尊享II的保证IRR是1.00%，是傲珑盛世的5倍多。

宏利宏挚传承是0.64%，也比傲珑盛世高出一大截。

这里要插一句。

2025年5月香港保监局专门出手规范分红演示，就是因为部分保险公司用超过7%的激进利率当卖点。

现在统一设定6.5%上限，防止过度承诺。

傲珑盛世保证收益仅0.19%，非保证部分占比极高。

你买的其实是一个"预期"。

再看其他产品的特点：

• 富卫盈聚天下II：25年到6.5%，市场最快
• 宏利宏挚传承：虽然47年才能到6.5%，但前20年无敌，10年IRR达4.29%
• 永明星河尊享II：预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、复归占比高、提领强

傲珑盛世呢？

10年3.30%、20年5.64%，在同期产品里都不算突出。

如果单独拿傲珑盛世和环宇盈活、盛利II对比，傲珑盛世是被全周期碾压的。

提领对决：566测算谁是王者？

收益只是一方面。

很多人买港险是为了提领现金流。

我做了566提领测算：5年交，第6年起每年领取总保费（30万美金）的6%，领到终身。

先看100年账户余额（衡量提领后的剩余价值）：

提领优势集中在宏利宏挚传承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II这4款产品上。

傲珑盛世呢？

倒数第二，只比极为不擅长提领的友邦环宇盈活好一点点。

第一梯队100年剩3473万，傲珑盛世只剩2638万，差距高达835万美元。

这还没完。

大家最爱的567提领（5年交，第6年起每年领7%），傲珑盛世和环宇盈活一样，根本做不到。

领着领着，账户就被掏空了。

我见过太多后悔的案例：买的时候只看收益数字，没考虑提领需求。

等真要用钱的时候才发现产品不支持。

冷静想想你的需求是什么——如果你需要灵活的现金流，傲珑盛世真的不适合你。

晚提领对决：换个姿势再比一次

为了防止定位不准，我又测了晚提领的情况。

5-15-12提领：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%。

傲珑盛世的表现：

• 第15年账户余额：514989美元
• 第100年账户余额：1678万美元

第一梯队（宏利、保诚、安盛、永明、富卫）100年都是2022万美元。

傲珑盛世晚提领表现比566要好一点。

但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离，差了344万美元。

2025年以来，内地访客投保逻辑从"健康焦虑"转向"财富焦虑"。

很多人希望港险能提供稳定的现金流。

但傲珑盛世的提领能力明显偏弱，不适合需要灵活现金流的客户。

别被高收益冲昏头脑，适合你的才是最好的。

品牌对决：中资央企 vs 外资巨头

说完产品本身，再聊聊品牌。

傲珑盛世最大的卖点，其实是中国人寿（海外）的背景：

• 中国人寿境外唯一的全资子公司
• 大股东是中国财政部，持股90%
• 副部级金融央企
• 全国社会保障基金理事会持股10%

这个背景确实硬，财政部控股的央企，安全感拉满。

但问题是：买保险买的是产品，不是情怀。

如果只是想放着不动稳稳增值，同样的需求，友邦环宇盈活收益更高、品牌也够大。

大多数客户会倾向于选择收益更高、品牌更响的友邦。

只有少部分特别看重中资背景的客户，才会考虑傲珑盛世。

而且说实话，30年到6.5%，在香港中资保司中确实算top1了。

但放到整个市场里，只能算中规中矩。

2025年2月，银行理财产品净值大跌。

全市场开放式固收类理财近1个月年化收益率均值降到了2.27%，部分产品甚至亏损。

很多人因此涌向港险，觉得6.5%很香。

但任何投资都有风险。

傲珑盛世虽是保险，非保证部分同样存在波动，需要理性看待。

对比结论：有短板没长板，定位尴尬

到这里，基本可以"判刑"了。

傲珑盛世的问题很明显：有短板，但没明显长板。

它不像宏挚传承，虽然47年才能到6.5%，但前20年无敌。

也不像星河尊享II，虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、提领强。

更不像新品盈聚天下II，25年到6.5%市场最快。

傲珑盛世的产品定位，应该和友邦环宇盈活一样：提领一般，更适合做存钱罐，放着不动稳稳增值。

但如果是这个需求，大多数人会选收益更高的友邦。

所以傲珑盛世的目标客户很窄：喜欢中资央企背景、不需要提领、只想放着增值的人。

这次升级新增5年交，战略意义大于产品意义。

毕竟5年交是兵家必争之地，局限在2年交资金压力大、受众有限。

但说实话，我更期待国寿海外推出一款类似傲珑创富的美式分红产品。

英式分红赛道太卷了，美式分红反而没有领军产品。

世上最难过的事，不是没有需求。

而是需求量爆炸，却没有匹配的好产品。

大贺说点心里话

傲珑盛世不是烂产品，但也不是适合所有人的好产品。

买港险之前，冷静想想你的需求是什么——是要现金流，还是要增值？

是看重保证收益，还是愿意承担非保证的波动？

想清楚这些，再决定买什么。