220万养老钱怎么放？安盛盛利II、永明星河尊享II、宏利宏挚传承，选错一款亏几十万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询量明显多了，问的问题也出奇一致：

"房子不敢买、股票不敢碰、存款没收益，手里这两百多万养老钱到底该放哪？"

说实话，这个问题问到点子上了。

你的220万，想用来做什么？

延迟退休遇上中年危机，让"提前退休"成了越来越多人的执念。

前两天有个客户找我，35岁，手上有220万人民币的预算，折合大概30万美元。

他的想法很简单：每年投6万美元，连交5年，然后就想靠这笔钱养老。

他在网上做了功课，锁定了三款产品：永明万年青星河尊享II、安盛盛利II至尊、宏利宏挚传承。

问我到底该选哪个。

我跟他说，这个问题没有标准答案。

因为用港险养老，核心是动态提取能力，而不是看静态收益。

毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

关键是你想什么时候用钱、用多少、用多久。

站在家庭角度看，我把需求拆成了三种场景：

• 场景一：15年内有大额支出，比如孩子留学、换房、突发医疗
• 场景二：临近退休，想每月多领点钱对冲养老风险
• 场景三：追求长期稳定，活到老领到老，安全第一

不同场景，答案完全不同。

今天就带大家逐一拆解。

场景一：15年内要用钱——宏利的主场

先说第一种情况：

如果你在未来15年内有明确的大额支出需求，比如孩子出国读书、置换房产、或者家里老人可能需要大笔医疗费用——那宏利宏挚传承几乎是闭眼入的选择。

为什么这么说？

看数据。

我用最常见的"566提领"来演示：第6年开始，每年领取保费的6%，也就是18000美元。

前14年，宏利宏挚传承的账户余额始终最高。

客户45岁领取第一笔退休金时：

• 宏利：31.52万美元
• 安盛：30.55万美元
• 永明：29.05万美元

上下差一万多，差距还不算大。

但关键是，这14年里不管你怎么提领，宏利都是最抗打的那个。

我又测了567提领（第6年起每年领7%，即21000美元）和5108提领（第10年起每年领8%，即24000美元），结论一样：

前15年，宏利在各种提领方式下都有绝对优势。

所以如果你短期内有留学、置业或者其他突发医疗支出的需求，宏利宏挚传承是不错的选择。

得给家人一个交代，这笔钱该用的时候必须能拿出来。

但——这里有个大大的"但是"。

宏利的问题是后劲不足。

从第15年开始，安盛反超。

第20年后，宏利开始长期垫底，而且差距越拉越大。

到客户65岁时：

• 安盛：69.65万美元
• 永明：69.44万美元
• 宏利：49.02万美元

差距直接拉到20万美元。

到客户75岁时：

• 安盛：106.44万美元
• 永明：106.44万美元
• 宏利：72.16万美元

差距进一步扩大到34万美元。

养老这件事讲究的是活到老领到老。

如果你的核心目标是养老规划，宏利并不是最优解。

它更适合那些明确知道自己15年内要用钱的人。

场景二：临近退休想多领——安盛的优势

再说第二种情况：

你已经四五十岁，临近退休，希望每个月能多领点钱，尽快回本、尽快享受。

这种需求下，安盛盛利II至尊的表现最亮眼。

我用更极致的"567提领"来演示：第6年开始，每年领取保费的7%，也就是21000美元。

在这种极致提领下：

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第15年，安盛反超，此后一路高歌
• 直到保单第76年度，永明才追平安盛

换句话说，如果你50岁开始领钱，要到126岁永明才能追上安盛——这辈子基本不用考虑这个问题了。

再看5108提领（第10年起每年领8%，即24000美元）：

结论类似：安盛在中短期的动态收益表现更好。

到第30年，永明才能追上安盛的账户余额。

所以，如果你想追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险，选安盛盛利II至尊是对的。

不过有一点要提醒：

安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现优于永明，但不是压倒性的优势。

这就引出了第三种场景。

场景三：长期稳定活到老领到老——永明的答案

第三种情况：

你风格保守，在意的是长期资金稳定，看到"保证收益"三个字就心安，想要的是活到老领到老的确定性。

那永明万年青星河尊享II是最适合你的选择。

站在家庭角度看，养老是家庭大事，不能只看收益，得先看本金安不安全。

第一，看保证回本时间

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年。

安盛需要25年才能保证回本，两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？

如果你买了安盛，前25年万一需要退保，可能拿不回全部本金。

但永明13年后，本金就是铁板钉钉的。

第二，看保证收益IRR

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

安盛最高只能到0.23%。

别小看这个差距。

保证收益是写进合同的，不管市场怎么波动，这部分钱是确定能拿到的。

安全第一收益第二，这是养老规划的基本原则。

第三，看复归红利占比

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高，产品越稳定。

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：无复归红利

永明的复归红利占比接近安盛的两倍，稳定性更强。

而宏利干脆没有设置复归红利这个机制。

2025年《中国家庭风险保障体系白皮书》有个数据很有意思：

中国家庭对财富风险的感知明显提升。

吴晓波团队的《新中产大调研》也显示，41-45岁新中产中54.7%认为理财心态更保守，过去三年通过投资理财获得收益的家庭从55%下降到16%。

理财受挫让中产更看重保证收益。

永明的高保证收益，正好契合这一需求。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明万年青星河尊享II整体表现更好。

如果你风格保守，在意长期资金稳定，看到保证收益高就心安——选永明。

找到你的那款，开始规划

最后帮大家做个总结：

选对一款靠谱的理财保障产品，真的能给提前退休添不少底气。

香港保险是很合适的养老选择，但关键是要匹配你自己的需求。

用港险养老，核心是动态提取能力，而不是静态收益。

别人说好的产品，不一定适合你。

适合你的产品，才是真的好。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担，去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

说了这么多产品对比，但怎么买、在哪买，其实还有门道。

同样的产品，不同渠道价格差距可能超乎你想象。