万通「富饶万家」：被称为"年金王"的港险，凭什么敢承诺终身刚兑？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个数据让我印象深刻：2024年内地访客赴港投保保费达到628亿港元，同比增长6.5%，其中储蓄型保险占比超过93%。

聪明的钱都在往这走。

但问题来了——这么多人买港险，真的知道自己在买什么吗？

很多人只盯着收益率看，却忽略了一个更本质的问题：

谁在帮你管这笔钱？

今天我要聊的这款产品，来自一家被称为"年金王"的公司——万通保险。

它的王牌产品**【富饶万家】**，号称能做到"终身刚兑"。

敢说这话的公司不多，凭什么是它？

敢承诺「终身刚兑」，这家公司凭什么

在香港保险圈，万通有个外号——"年金王"。

这个称号不是自封的，而是市场用真金白银投出来的。

万通在香港年金市场的占有率一度接近50%。

也就是说，每两个买年金的香港人，就有一个选了万通。

为什么？

因为万通的血统太硬了。

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。

MassMutual是什么来头？

它是美国最著名的互助保险公司之一，以稳健和年金业务著称。

在美国本土就是"养老金专家"的代名词。

香港万通完美继承了这套美式年金的精算基因。

这也是为什么全香港只有它能设计出"12种年金转换"这种高难度产品——后面我会详细讲。

但光有血统还不够，还得有资本撑腰。

现在的万通背靠云锋金融集团。

没错，就是马云的公司。

这是一个典型的"金融科技+百年保险"的组合。

就好比给一辆底盘扎实的老牌豪车装上了最先进的发动机——既有百年沉淀的精算经验，又有顶级资本的资源加持。

你看这张股东架构图就明白了：

美国万通、云锋金融、其他投资者共同持股，形成了一个极其稳固的股权结构。

很多人买保险只看产品，不看公司。

但我想说的是：

保险是几十年的承诺，公司的底子比产品的数字更重要。

特别是在2025年人民币汇率双向波动加剧的背景下（离岸人民币兑美元在6.97-7.35区间剧烈波动），分散配置不是可选项，是必选项。

选一家靠谱的公司，比选一款收益高0.1%的产品重要得多。

「国家队同款」的资产管理团队

公司背景硬是一方面。

但保险公司的钱到底谁在管？

这才是决定你收益的关键。

万通在这一点上，做了一个非常聪明的选择——90%的固收资产交给霸菱（Barings）打理。

霸菱是谁？

这家公司成立于1762年，比美国建国还早14年。

它是全球最老牌的资产管理公司之一，资产管理规模达到4,566亿美元。

但这些数字都不是最重要的。

最重要的是这一条——

霸菱是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。

你没看错，咱们国家的养老钱，有一部分就是霸菱在管。

不只是社保基金，香港强积金、澳门央积金都有霸菱在操盘。

买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。

另外还有一个硬指标：

万通拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级。

这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

看看有钱人都在买什么——他们不是在买产品，是在买"谁帮我管钱"。

中国银行《2025个人金融全球资产配置白皮书》明确建议：关注多货币配置，超配亚洲资产。

港险正是中产最容易上手的美元资产入口。

「年金王」的独门绝技：12种领法

铺垫了这么多公司背景，终于可以聊产品了。

万通**【富饶万家】最核心的功能，叫做「年金转换」**——它可以把分红险转换为终身年金。

这是什么意思？

普通的储蓄分红险，老了想用钱，只能做"部分退保"（提取）。

这有个隐患：

万一你活得太久，账户里的钱被提光了怎么办？

【富饶万家】给你另一个选择：

当你准备退休时（比如60岁），你可以申请把账户里积累的那一大笔钱，全部或部分转换成一份"终身年金"。

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动。

变成保险公司100%刚性兑付的养老金。

活多久，领多久，雷打不动。

这是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

更厉害的是，它提供了全港独家、多达12种的领取方式：

怕通胀？

选"递增终身年金"，每两年领的钱自动涨5%，对抗物价上涨。

夫妻养老？

选"联合终身年金"。

一张保单保夫妻两人，只要其中一个人还活着，养老金就继续发。

哪怕一方先走了，另一方还能继续领2/3，直到百年归老。

怕生病？

自带"危疾双倍年金"。

如果在领取期间不幸确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金直接翻倍发给你，连发60个月。

这也是为什么全香港只有万通能设计出这种高难度产品——没有160年的精算积累，根本玩不转。

收益硬指标：复利6.5%+45%落袋为安

光有功能还不够，收益得能打。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本（资金占用的心理负担极小）
• 第13年：保证回本（安全垫铺得很厚）
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

富饶万家的保证以及预期回本速度在市场上属于偏快的产品。

30年复利收益触顶6.5%，是市面第一梯队的水准。

但更聪明的设计在这里——

万通设计了极高的**"复归红利"占比**。

在前20年，复归红利（已公布即锁定、不会被市场收回的红利）占非保证部分的比例高达45%。

人话就是：

它赚到的钱，近一半是直接锁死在你账户里的。

无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

鸡蛋不能放一个篮子里。

很多人担心分红险是"纸上富贵"，万通用这个机制告诉你：

将近一半的收益，已经是你的了。

实战案例：从「印钞」到「铁饭碗」的闭环

光看数字可能还是抽象，我们用一个真实案例来串联整个产品逻辑。

案例：40岁中产王姐，年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。

到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元（本金的2.5倍）。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险。

于是行使【年金转换权】，将这38万多美元转成终身年金。

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到80岁：累计领取49.96万美元
• 领到90岁：累计领取73.76万美元

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值。

年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。

不需要买两张单，不需要做复杂的对冲。

一张【富饶万家】全部搞定。

这就是完美的闭环。

很多人问我：人民币资产占比太高，如何合规配置美元资产？

港险就是答案。

而【富饶万家】这种"前期印钞、后期铁饭碗"的产品，是最适合中产的美元资产配置入口。

这是趋势，不是选择。

总结：懂行的人才会选的低调实力派

养老规划，最怕的不是"没存钱"。

而是**"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"**。

万通这款产品，本质上是在帮你解决"长寿风险"。

它既给了你"变富"的机会（高分红），又给了你"保底"的权利（年金转换）。

如果你：

• 比较年轻（30-50岁），想利用复利储备养老金
• 担心未来市场波动，希望退休后的收入是100%确定的
• 想配置美元资产，但不知道从哪入手

那么，全港目前没有第二款产品比它更适合你。

买万通，本质上是买了一份"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"。

对于追求极致功能性的中产来说，它是那个"懂行的人"才会选的低调实力派。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱是另一回事。

同样的保单，渠道不同，成本可能差出一辆车。