国寿傲珑盛世：副部级央企背书的港险，为什么我劝你别冲动？

你好，我是大贺。

最近有客户问我，国寿（海外）新出的傲珑盛世5年交保单怎么样，要不要买。

我的回答很直接：不买。

但这个"不买"背后，有些话必须说清楚。

毕竟国寿的招牌摆在那里，很多人就是冲着这块金字招牌来的。

今天我就从资产配置角度，帮你把这款产品拆透。

国寿出品：副部级央企的海外布局

先说品牌。

如果你只看背景实力，国寿（海外）确实很顶。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

往上追溯，中国人寿的大股东是中华人民共和国财政部，持股90%，剩下10%是全国社会保障基金理事会。

换句话说，这是一家副部级金融央企的海外亲儿子。

从架构图可以看到，国寿（海外）目前下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

布局不可谓不大。

这年头，银行1年定存0.95%，5年定存1.30%。

想找个靠谱的长期储蓄工具太难了。

港险是个选项，但选错产品，可能还不如存银行。

从资产配置角度看，品牌只是入场券，产品力才是核心。

那傲珑盛世的产品力到底怎么样？

产品亮点：回本快、增速追平头部

先说优点，这点必须客观。

傲珑盛世的回本速度没毛病：

• 保证回本18年
• 预期回本7年

更亮眼的是收益增速——30年就能到达6.5%的IRR。

这个速度，已经追平友邦、安盛了。

要知道，市面上很多产品要40年甚至更久才能爬到这个收益水平。

傲珑盛世能做到30年达标，说明国寿在产品设计上确实下了功夫。

如果只看这两个指标，你可能会觉得：这不挺好的吗？

别急，接着往下看。

隐忧浮现：保证收益全市场垫底

问题来了。

傲珑盛世的保证IRR只有0.19%。

什么概念？

我拉了一张市面主流5年交产品的对比表：

• 永明星河尊享II/传承II的保证IRR是1.00%，市场第一
• 永明星河传承II保证回本只要10年，市场最短

而傲珑盛世呢？

0.19%的保证收益，在表里垫底。

不能只看单一维度。

保证收益低，如果预期收益够强，也能接受。

但问题是，傲珑盛世的预期收益也没有拉开差距。

• 10年IRR 3.30%
• 20年IRR 5.64%
• 30年IRR 6.50%

同样是30年到6.5%的产品，友邦环宇盈活、安盛盛利II都在这个梯队。

但拉到全周期看，傲珑盛世的收益曲线被压制得很明显。

这就尴尬了：保证收益垫底，预期收益没有突破。

机会成本很重要。

同样的钱，同样的时间，为什么不选更有竞争力的产品？

提领测试：早提晚提都不占优

有人可能会说：我买储蓄险是为了提领养老，收益差一点没关系，提领表现好就行。

那我们来测一下。

场景一：566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）

• 傲珑盛世100年账户余额约2638万美元
• 比环宇盈活高一点点，但在表中排倒数第二
• 宏利、安盛、富卫的100年余额约3473万美元，差距超过800万美元

更扎心的是，如果把提领比例稍微提高到567（每年提取7%），傲珑盛世直接断单。

场景二：5-15-12提领（5年交，年交6万美金，第15年起每年提取12%）

稍晚提领，表现确实好一点。

• 傲珑盛世100年账户余额约1678万美元
• 宏利、保诚、安盛、富卫的100年余额约2022万美元，差距依然有340多万美元

要算总账：早提晚提，傲珑盛世都不在第一梯队。

最终判定：有优点但无长板

说到这里，结论已经很清楚了。

傲珑盛世有优点：

• 回本快
• 增速追平头部

但没有长板：

• 保证收益垫底
• 预期收益被压制
• 提领表现中游偏下

客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。

适合的才是最好的——如果产品没有明显优势，为什么要选它？

当然，有一种情况例外：

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

大贺说点心里话

港险产品这么多，选错一款可能意味着几十万的机会成本。

与其纠结品牌，不如先搞清楚怎么买最划算。