环宇盈活vs星河尊享2：给娃存教育金，选错产品亏掉一年学费

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，也是两个孩子的妈妈，帮100多个家庭规划过子女教育金。

今天这篇文章，我想跟你聊聊港险圈最火的两款储蓄险——友邦「环宇盈活」和永明「星河尊享2」。

你买储蓄险，到底想要什么？

先问你一个问题：你家娃今年几岁？

2025年，美国本科留学一年总费用已经突破9万美元，折合人民币65万起步。

波士顿大学2024-2025学年总费用达到90,207美元，比10年前涨了42%。

4年本科读下来，260万打底。

英国也没好到哪去。

牛津大学2025/26学年学费比上一年暴涨10,640英镑，折合人民币近10万。

留学这笔账，越早算越不慌。

如果你家娃现在5岁，还有13年准备时间；如果已经10岁，只剩8年。

时间不同，策略完全不同。

今天对比的这两款产品，不管是收益、功能还是保司实力，都是市场当之无愧的第一梯队。

但它们的「脾气」完全不同——一个适合长期躺平增值，一个适合边取边涨。

选对了，孩子留学费用绑绑够；选错了，可能亏掉一年学费。

场景一：长期躺平，追求极致增值

如果你家娃还小，比如刚出生或者3、5岁，距离用钱还有十几二十年，你的核心诉求就一个字：涨。

这种情况下，环宇盈活更适合你。

我直接上数据。

同样是0岁男宝，10万美元5年交，不提取的情况下：

• 保单第30年，环宇盈活预期IRR达到6.5%，星河尊享2只有6.31%
• 保单第40年，环宇盈活继续保持6.5%，星河尊享2是6.4%
• 一直到保单第60年，两款产品现金价值才几乎追平（仅差36美元）

注意这个关键节点：

环宇盈活在第30年就能达到6.5%的预期复利，这个增值速度在整个香港保险市场能排到前三名。

而星河尊享2呢？

要到保单第50年，预期复利才能做到6.5%。

差了整整20年。

孩子的教育费用，只会越来越贵。

如果你的规划是「存进去不动，等孩子18岁、22岁甚至更晚再用」，环宇盈活的增值效率明显更高。

用时间换空间，复利才是王道。

场景二：边取边涨，现金流才是王道

但如果你家娃已经10岁、12岁，或者你本身就想「边存边取」——

比如孩子读高中时就开始支付国际学校学费、留学期间每年固定提取生活费——

这时候，星河尊享2的优势就出来了。

同样10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%（也就是3万美元）。

看看会发生什么：

• 保单第13年开始，星河尊享2账户里剩余的现金价值就反超环宇盈活
• 保单第31年，星河尊享2的预期复利达到6.5%，并且一直持续下去
• 保单第100年，星河尊享2现金价值5788万美元，环宇盈活只有3750万美元

这个提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。

为什么会这样？

因为星河尊享2的复归红利账户占比非常高。

复归红利一旦派发就锁定在账户里，提取时优先动用的是终期红利，复归红利继续滚存增值。

简单说：星河尊享2天生就是为「边取边涨」设计的。

教育金不是投资，是刚性支出。

孩子拿到offer的那一刻，学费就得到位。

如果你需要从孩子高中阶段就开始稳定提取现金流，星河尊享2更适合你。

场景三：多币种配置，对冲汇率风险

2025年各国留学费用差异显著：

• 美国65-80万/年
• 英国45-70万/年
• 加拿大35-55万/年
• 澳洲40-55万/年
• 香港25-50万/年

孩子最终去哪个国家，现在可能还没定。

但有一点是确定的：你需要多币种配置能力。

在货币转换这件事上，两款产品都支持，但玩法完全不同。

环宇盈活支持9种货币转换，星河尊享2支持6种。

单看数量，环宇盈活赢了。

但星河尊享2有个「杀手锏」：它是全市场唯一的真货币转换。

什么意思？

转换前后保单不变、收益一致，不设调整基数，不需要产生额外费用。

而且它有4种货币的保单回报完全相同：加元CAD、美元USD、人民币RMB、澳元AUD。

目前在整个香港市场，只有永明能做到这点。

举个例子：

你现在买的是美元保单，孩子后来决定去加拿大读书，你可以直接把保单转成加元，收益不打折、不扣费。

这在其他产品里几乎做不到。

如果你对孩子的留学目的地还没确定，或者想保留最大的灵活性，星河尊享2的真货币转换功能值得认真考虑。

场景四：传承规划，身故金怎么分？

教育金规划做到后期，很多家长会开始想另一个问题：

万一我不在了，这笔钱怎么给到孩子？

两款产品在身故支付选项上都非常灵活，可以自行指定支付比例、时间、频率。

但各有特色。

星河尊享2有个特殊选项：可以在受益人发生「指定人生事件」时，一笔支付指定比例的身故金。

什么是指定人生事件？

大学毕业、结婚、生子。

比如你可以设定：

孩子大学毕业时一次性给30%，结婚时再给30%，剩下的按年领取。

这种设计对于担心孩子「一下子拿到太多钱不会管理」的家长来说，非常实用。

环宇盈活则有个「受益人灵活选项」。

如果受益人不幸患上重大疾病，且达到指定年龄，可以提前把剩余的身故金一次性拿走。

举个例子：

你设定的是孩子从18岁开始每年领5%身故金，但孩子20岁时不幸确诊重疾。

这时候，孩子可以提前把后面没领的钱全部拿走，用于治疗。

这个设计很人性化。

别等孩子拿到offer才发现钱不够，更别等孩子生病才发现钱取不出来。

保司靠不靠谱？分红能不能兑现？

产品再好，保司不靠谱也白搭。

分红实现率，才是检验真功夫的地方。

先看友邦。

友邦的股东阵容堪称豪华：

• 贝莱德集团（持股6.02%）
• 美国资本公司（5.12%）
• 先锋集团（4.22%）
• 纽约梅隆银行（3.37%）
• 摩根大通集团（2.07%）

这些都是资管总额超过万亿美元级别的机构。

2025年，友邦公布了63款产品的分红实现率。

过往所有产品分红实现率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

10年以上的老保单有38款，长期平均实现率86%。

在我们统计的12家香港主流保司里，友邦的分红实现率能排到第一梯队，而且是第一梯队唯一的非中资保司。

向下波动小，上限又高，非常稳。

再看永明。

永明成立于1865年，比加拿大政府还早。

经历过一战二战，但160年间分红从未间断。

永明旗下有5大资产管理公司：

• MFS（超5560亿美元）
• SLC（580亿加元）
• CRESCENT（550亿加元）
• BGO（440亿加元）
• InfraRed（170亿加元）

分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产等不同领域。

最新公布的28款产品，平均分红实现率87.8%，最低52%，最高120%。

8成产品分红实现率在**80%**以上。

10年及以上的产品，平均分红实现率86%。

2025年一季度，友邦总保费82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%；永明总保费35亿港元，排第6位。

客观说，两家保司的实力都非常强大。

但友邦凭借更高的市占率和更稳定的分红表现，略胜一筹。

红利锁定：落袋为安还是继续博弈？

储蓄险的收益分两部分：保证收益和非保证收益（红利）。

红利会随市场波动，有涨有跌。

如果你是保守型选手，想在某个节点「落袋为安」，两款产品都支持红利锁定，但规则差异很大。

环宇盈活的红利锁定从保单第15年开始，单次锁定比例10%-70%，锁定金额不低于100美元，没有累计锁定比例的上限。

也就是说，理论上你可以分多次把大部分红利都锁掉。

更厉害的是，环宇盈活还有个「价值保障选项」，从保单第6年就能用。

除了锁定复归红利和终期红利，还可以锁定保证收益账户。

而且，环宇盈活支持红利解锁。

万一锁完后悔了，还能反悔。

星河尊享2的红利锁定从保单第5年就能用，启动更早。

但单次锁定比例只有10%-50%，累计最高也只能锁50%。

锁定后，保单的名义金额、保费总额、保证收益和非保证收益都会按比例下降。

而且不支持解锁。

简单总结：

想要更早锁定、更灵活操作，环宇盈活的红利锁定机制更友好。

你的答案是？

说了这么多，回到最核心的问题：

你家娃几岁？你打算怎么用这笔钱？

如果你的需求是长期持有、快速增值，孩子还小、距离用钱还有十几二十年——环宇盈活更适合你。

如果你的需求是灵活提取、边取边涨，孩子已经大了、几年后就要开始支付学费——星河尊享2更适合你。

当然，也可以既要又要，综合配置。

比如一部分放环宇盈活做长期增值，一部分放星河尊享2做现金流提取。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。

同样的保单，有人多花了10万，有人省下了10万——这就是信息差。