国寿「万里优悠」：银行都在抛房了，你的资产配置还只盯着房子？

你好，我是大贺。

前几天刷到一条新闻，兰州农商行在京东平台上架了100套住宅，单价2000元/平方米——市场价的四折。

不是开发商甩卖，是银行在抛房。

这条新闻让我想起最近服务的一位客户。

他在北京有三套房，账面资产过亿。

但去年想卖一套给女儿凑留学资金，挂了8个月，降价三次，才勉强成交——成交价比买入价还低了15%。

"大贺，我突然发现，我的钱都「冻」在房子里了。"

这句话，最近我听到的频率越来越高。

低利率时代，你的钱正在「隐形缩水」

中指研究院的数据摆在那里：

2025年1-10月，全国法拍房成交仅13.8万套，成交金额同比暴跌22.5%，平均折价率74.4%。

翻译成人话：房子挂出去，七折都不一定卖得掉。

这还只是房产。

银行理财呢？

3%的收益已经算"高息"了。

国债呢？

十年期收益率跌破2%。

股市呢？

2024年上证指数全年波动超过30%，多少人进去"抄底"，出来"割肉"。

兴业银行发布的《2025年居民家庭财富配置白皮书》里有句话说得很直白：

低利率时代，依赖单一资产的风险越来越大。

当前居民资产**84.53%**投资于低风险产品，但问题是——这些"低风险"产品的收益正在被通胀一点点吃掉。

你以为钱放着没动，其实它每天都在"隐形缩水"。

我服务过的高净值客户，有一个共识越来越清晰：

有钱人的第一课，是保住本金。

但怎么保？

把钱放银行，利率跑不过通胀。

买房子，流动性危机就在眼前。

买股票，波动大到睡不着觉。

这就是2026年的现实：

在不确定的世界里，确定性才是最大的奢侈。

达标中产家庭的数据很说明问题：

• **76.3%**持有股票/基金
• **65.8%**购买商业保险
• **43.2%**配置海外资产

注意最后一个数字——43.2%。

这意味着，接近一半的中产家庭，已经开始把资产"搬"到海外了。

不是因为他们不爱国，而是因为他们懂一个道理：

不要把所有鸡蛋放在一张桌子上。

「确定性」才是这个时代最稀缺的资产

所以今天，我想聊一款产品——国寿（海外）「万里优悠」。

这是2026年开门红的重磅产品，我研究了很久，觉得它解决了一个核心问题：

在低利率时代，怎么获得一份「写进合同」的确定性收益？

先说最核心的一点：

保证派息4%，写进合同。

不是"预期"，不是"目标"，是白纸黑字的刚性承诺。

具体怎么兑现？

预缴模式下，从第5年末到第30年末，每年保证派发预缴总保费的4%。

刚性兑现26年。

无论市场怎么波动，无论利率怎么跌，这笔钱都会准时到账。

我问过很多客户一个问题：

你愿意用一部分资产，换一份26年的"确定性"吗？

大多数人的回答是：

太愿意了。

因为他们经历过2022年的股市暴跌。

经历过2024年的房产缩水。

经历过理财产品"破净"的惊魂时刻。

他们不缺赚钱的能力，缺的是一份"睡得着觉"的安心。

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称低风险偏好者的终极答案。

央企背书：这份承诺凭什么可信

说到这里，你可能会问：

凭什么相信这份承诺能兑现？

这个问题问得好。

我服务高净值客户这么多年，有一条铁律：

承诺值不值钱，要看谁在承诺。

国寿（海外）是谁？

中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

注意这几个关键词：唯一、全资、财政部、社保基金。

翻译一下：这是央企的亲儿子，不是什么合资公司、参股公司，是100%控股。

再看评级：

穆迪A1，标普A，偿付充足率208%。

这是什么概念？

穆迪A1是"上中级"信用评级，意味着违约风险极低。

偿付充足率208%，意味着每100块钱的负债，公司有208块钱的资产来兜底。

但光有背景还不够，关键是怎么投资。

国寿（海外）的投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家/地区。

更重要的是投资策略：

90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高。

什么叫投资级债券？

就是那些信用评级BBB-以上、违约风险极低的债券。

简单说，就是"不求暴利，只求稳赢"。

这种投资理念，在牛市里可能跑不赢那些激进的基金。

但在熊市里，它能让你睡得着觉。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有硬核兜底。

资产配置的核心是分散风险。

而这款产品，本身就是一个"分散风险"的载体——央企信用托底，全球资产分散，固收策略稳健。

100万美金实测：26年每年到账多少钱

说了这么多，不如算一笔账。

以**100万美金、5年预缴（预缴利率3.5%）**为例：

• 基本金额：100万美元
• 预缴总保费：约97.1万美元
• 第5年至第30年：每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%）

26年，每年38,800美元，准时到账。

26年累计领取多少？

100.88万美元——超过你的本金。

但这还没完。

26年后，保单剩余价值是多少？

145万美元。

也就是说：

前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

我给客户讲这个产品的时候，经常用一个比喻：

这就像你买了一棵摇钱树。

前26年，每年固定掉下来38,800美元的果子，你只管接着就行。

26年后，树还在，而且越长越大。

从第31年起，周年分红接力派发，继续每年38,800美元，直至终身。

如果一直不动呢？

• 23年：本金翻2倍
• 47年：本金翻5倍
• 60年：本金翻10倍
• 100年：本金增长至130倍

长期回报IRR高达6.23%。

这就是美式分红的魅力：

短期有确定性现金流，长期有复利增值空间。

攻守兼备，才能穿越周期。

分红实现率：历史数据会说话

你可能还会问：

这些数字都是"预期"的，万一到时候兑现不了呢？

这个问题，要用历史数据来回答。

国寿（海外）的分红实现率，堪称"教科书级"：

• 过往所有终期红利实现率都在100%及以上
• 发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%

什么叫"100%实现率"？

就是当初承诺给你多少，最后就给你多少，一分不少。

这个成绩，在香港保险市场里是顶尖水平。

为什么能做到？

因为背后站着的是全球最顶尖的投资机构：

贝莱德、摩根、KKR、Invesco景顺、Blackstone黑石……

这些名字，随便拿一个出来，都是资产管理行业的"天花板"。

国寿（海外）把钱交给他们打理，然后把收益分给保单持有人。

这就是为什么我说：

分红实现率表现堪称「教科书级」。

不是因为他们运气好，而是因为他们找对了人。

理性看待：它不适合谁，适合谁

说了这么多优点，我也要客观说一下这款产品的"局限"。

如果单纯比拼二三十年后的内部回报率（IRR），「万里优悠」的预期收益大约在3%-4%区间。

这与市场上一些主打长期增值、预期IRR可达**6%**甚至更高的英式分红储蓄险相比，确实不占优势。

但这并非缺点，而是其实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

简单说：

你要确定性，就要牺牲一部分"可能性"。

但如果把「万里优悠」和同类型的美式分红产品对比，它在流动性、安全性和收益性上，都领先于友邦、宏利等市场同类产品。

第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强。

短中长期预期IRR全面领先，长期增长潜力优秀。

所以，它不适合追求资产短期暴增的投资者。

如果你想三五年翻倍，这款产品不适合你。

但它是以下几类人群的"天菜"：

1. 极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」

对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。

这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

2. 为子女规划明确教育金的父母

孩子未来15-25年的教育支出是刚性的、不能出错的。

用这份保单锁定一笔从孩子青少年时期开始发放的、确定的"教育年金"，是最高级的规划。

3. 临近退休、寻求养老金确定性补充的人士

对于**35岁+**的人群，未来20年正是退休生活过渡期。

一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感和品质。

4. 拥有多元化资产配置的高净值人士

在资产组合中，需要配置一部分低波动、高确定性的「防守型」资产，以平衡整体风险。

配置一部分防守型资产，才能睡得安稳。

**「万里优悠」**正是此类资产的杰出代表。

开门红限定：如何锁定3.5%预缴利率

最后说一下怎么买。

这次开门红，国寿（海外）给出了诚意十足的预缴优惠：

5年预缴，享3.5%保证优惠利率。

什么概念？

以5万美金×5年为例：

• 年总保费：25万美元
• 预缴模式下实际保费：23.3万美元
• 直接省下16,346美金（约11万人民币）

相当于首期保费打了个七折。

更少的投入，获得相同的保障。

2025年上半年的数据显示，国寿海外标准保费排名全港第三（78亿元，市场份额7.9%），仅次于友邦和保诚。

这两年业绩扩展速度很快，说明市场认可度在持续提升。

另外，这款产品还兼具保单分拆、无限次转换受保人、后备机制、身故赔偿自选赔付方式等信托功能。

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承。

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

大贺说点心里话

房产流动性危机、低利率时代、资产荒蔓延……

这些问题不会因为我们不看就消失。

但问题的另一面是机会：

当大多数人还在焦虑的时候，少数人已经开始行动了。

如果你也在思考资产配置的问题，想知道怎么买更划算、怎么避开那些不必要的坑，可以扫码加我微信聊聊。