友邦环宇盈活VS盈御3：被吹爆的"同门双王"，有个隐藏差距没人提

你好，我是大贺。

作为两个孩子的妈，我太懂这种焦虑了——2025年美国顶尖大学留学费用首次突破9万美元，波士顿大学一年就要65万人民币，比10年前涨了42%。

英国更夸张，牛津MBA学费飙到78万人民币。

孩子的教育费用，早准备早安心。

可问题是，钱放哪里才能跑赢这疯涨的学费？

最近被问得最多的就是友邦这两款王牌储蓄险——环宇盈活和盈御3。

同一个爹妈生的，凭什么收益差这么多？

到底选哪个？

今天就用50万美金实测数据，把这两款产品扒个底朝天。

友邦双雄对决：同门王牌为何要出两张？

先说结论：友邦这两款王牌产品没有"绝对好坏"，只有"适合与否"。

一款以中短期高收益吸引眼球。

一款则以长线稳健增值赢得口碑。

这不是新旧替代的关系，而是友邦针对不同投资性格的精准布局。

就像给孩子存教育金，有人希望10年后孩子读高中时就能灵活取用，有人则是奔着20年后的留学费用去的。

需求不同，选择自然不同。

但问题来了：具体差多少？

值不值得为了"中短期收益"换产品？

数据说话。

收益实测：50万美金投进去，能拿回多少？

这笔钱是给孩子的，不能有闪失。

所以我用50万美金总保费、5年缴费的方式，把两款产品的收益拉出来逐年对比。

先看中短期表现：

第10年，孩子可能正好要读高中或本科预科：

• 环宇盈活预期退保总额65.9万美金，IRR 3.51%
• 盈御3预期退保总额62.3万美金，IRR 2.80%

同样的钱，同样的时间，环宇盈活多拿3.6万美金，收益率高出0.71个百分点。

别小看这个差距。

中短期回报"不够看"，一直是盈御3的短板之一。

而环宇盈活刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。

第20年，孩子研究生毕业、开始工作：

• 环宇盈活预期现价135.7万美金
• 盈御3预期现价135.3万美金

这时候两款产品几乎打平，差距只有4000美金。

第30年，你可能要考虑退休养老了：

• 环宇盈活预期现价292.7万美金
• 盈御3预期现价263.3万美金

差距一下子拉开到29.4万美金！

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

第50年及以后，两款产品的IRR都稳定在6.5%，差距逐渐收敛。

把环宇盈活放到整个5年交港险市场来看，这样的收益表现也能排到第一梯队。

留学费用年年涨，你的准备跟上了吗？

如果孩子10-15年后要出国，环宇盈活的中短期收益优势就很实在——同样的本金，更早拿到更多钱。

趸交模式：一次性投入谁更香？

有些家长手头有一笔闲钱，想一次性投入给孩子存起来。

趸交模式下，两款产品的差距更明显。

第10年：

• 环宇盈活预期退保总额82.5万美金，IRR 5.15%
• 盈御3预期退保总额77.2万美金，IRR 4.45%

一次性投入50万美金，10年后环宇盈活多拿5.3万美金。

第30年：

• 环宇盈活预期退保总额330.7万美金，IRR 6.50%
• 盈御3预期退保总额287.8万美金，IRR 6.01%

差距扩大到42.9万美金。

回本周期方面，两款产品保证回本期均为16年（趸交）或18年（5年缴），预期回本期均为5年（趸交）或7-8年（5年缴）。

安全垫是一样的。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

帮孩子存一笔确定的钱，趸交+环宇盈活的组合，在中短期确实更有优势。

底层逻辑：为什么收益曲线差这么多？

同一家公司、同样的分红体系，为什么收益曲线差这么多？

答案藏在资产配置里。

盈御3的投资策略：

• 债券固收类型不低于25%
• 增长型资产不超过75%

环宇盈活的投资策略：

• 债券固收类型不低于20%
• 增长型资产不超过80%

看出来了吗？

增长型资产配置比例的上限提高了5%。

用大白话说就是，环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。

这促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在**6.5%**的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

分红兑现：友邦的底气从何而来？

收益预期再好看，能不能兑现才是关键。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

周年红利：

• 波动区间64%-130%
• 均值89%
• 中位数85%

终期红利：

• 波动区间74%-169%
• 均值98%
• 中位数100%

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

更重要的是，友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

38款产品、十年以上的运营周期，终期红利均值98%、中位数100%——这意味着大多数产品都能兑现当初的承诺。

孩子的教育费用，早准备早安心。

选友邦，图的就是这份确定性。

提领表现：谁更经得起薅？

存钱是为了用钱。

孩子读书时怎么取、取多少、能取多久，这才是教育金规划的核心问题。

两款产品都是友邦经典的英式分红结构：

• 保证收益账户
• 复归红利账户
• 终期红利账户

但环宇盈活在收益结构上做了优化。

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期红利+分红占比更高，相较之下，前期收益增速更快、提取更灵活。

567提领实测（第6年起每年提取7%总保费，即3.5万美金/年）：

• 盈御3在第40年之后出现断单，总收益仅130万美金
• 环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金

差距是不是很惊人？

同样的提领方式，环宇盈活比盈御3多拿近300万美金。

5/20/16后期提领实测（第20年开始每年提取总保费的16%）：

这个场景下，友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

第100年时盈御3账户余额约1978.7万美金，环宇盈活约1709.1万美金。

不过说实话，放在市场上来看，两者的提领表现都不算特别突出。

不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

如果孩子10年后要留学，需要每年提取一笔教育金，环宇盈活的567提领模式更稳。

如果是存一笔钱给孙辈，追求百年传承，盈御3的后期韧劲更强。

选购指南：你是务实派还是远见派？

说了这么多数据，最后帮你做个决策：

选环宇盈活的"务实派"：

• 孩子10-15年后要出国，需要中短期高收益
• 可能会用567提领模式定期取钱
• 能接受轻度波动，追求资金回笼速度

选盈御3的"远见派"：

• 孩子还小或者是给孙辈准备，持有周期超过30年
• 追求长期持有、稳健增值、财富传承
• 不打算中途提领，纯储蓄目的

还有一种情况：已经买了盈御3的朋友，要不要退保换环宇盈活？

我的建议是：不用。

就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

退保有损失，而且盈御3的长期收益并不差，50年后两款产品的IRR都是6.5%。

2025年美国留学费用已突破90万人民币/年，10年后送孩子出国，你准备好了吗？

无论选哪款，早买早安心。

大贺说点心里话

友邦这两款产品都是实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

但除了产品本身，还有一件事比选产品更重要——怎么买、从哪买，差距可能比产品本身还大。