友邦盈御3：被吹成"新手必买"的港险，我用数据扒了个底朝天

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天不聊别的，就聊一个被问了无数遍的问题：新手第一份港险，到底该买什么？

网上吹友邦的文章太多了，什么"港险之王""闭眼入"，看得我都审美疲劳。

今天我用数据说话——友邦盈御多元货币计划3到底是不是新手最优解？

优点讲完讲缺点，适合的才是最好的。

先说结论：新手第一份港险，选盈御3

我不卖保险，只做测评。

但如果你问我新手第一份港险怎么选，我会说：友邦盈御3。

不是因为它收益最高——数据摆在这里，它真不是。

也不是因为它功能最强——有些产品比它花样多。

而是因为它最稳。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

为什么这么说？往下看。

理由一：友邦=港险圈的「国家队」

买港险，第一件事不是看收益，而是看公司能不能活到你领钱那天。

这话听着吓人，但你想想：港险动辄就是30年、50年甚至100年的事，公司要是中途出问题，你的钱怎么办？

友邦这个公司真的太靠谱了。

数据摆在这里：

• 1919年在上海成立，比新中国还早30年，百年老店
• 最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太18个市场
• 总资产值2890亿美元，相当于1.5个贵州省的GDP
• 恒生指数第六大成份股，香港股市的定海神针之一

恒生指数是香港最重要的股票市场指数，成分股都是香港经济的顶梁柱。

友邦能排到第六，说明它在香港的地位举足轻重。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点夸张，但也反映了一个事实：在香港买保险，友邦就是"国家队"级别的存在。

新手第一份保单，跟着"国家队"走，至少不会踩大坑。

理由二：分红100%兑现，债券占比97%

买港险最怕什么？

分红实现不了。

计划书上写得天花乱坠，IRR 7%、8%，结果到手只有3%、4%，那不就是骗人吗？

所以我每次测评都会重点看一个指标：分红实现率。

友邦盈御3的表现如何？

直接上数据：

盈御多元货币计划的复归红利分红实现率达到100%，终期红利分红实现率也达到100%。

说白了就是：计划书上写多少，就给你多少，一分不少。

为什么友邦能做到这一点？

因为它对投资组合是非常慎重的：

2024年债券类投资占比达到97%，其中政府债券及政府机构债券占比51%。

什么意思？

友邦把大部分钱都放在了最安全的资产上——政府债券。

这种投资策略的特点是：收益可能不是最高的，但波动小、风险低。

友邦能达到这个成绩，有赖于它的分红"平滑机制"——用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

向来高风险的港险产品，有友邦通过"平滑机制"帮你抹平波动、规避风险，好像也没什么可担心的了。

作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

理由三：长期IRR 7.19%，7月后或成绝版

说完稳，再说收益。

友邦盈御3的长期复利IRR可达7.19%。

这个数字什么水平？

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，前10年静态收益位列前三：

7.19%的复利IRR还是很不错的。

要知道，国内银行存款利率已经跌破2%，大额存单也就2.5%左右。

7.19%的长期复利，意味着你的钱大约每10年翻一倍。

更重要的是：这个收益率可能很快就没了。

根据最新政策，7月1日起港险收益率将下调——港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

也就是说，7.19%或许将成为历史。

现在全球养老金缺口高达51万亿美元，中国社保养老金替代率可能降至30%-40%，低于国际警戒线55%。

2025年预计新增退休人员800万，养老压力越来越大。

在这个背景下，能锁定一个7.19%长期复利的产品，对个人养老规划来说，价值不言而喻。

补充说明：收益不是最高，但够用

优点讲完讲缺点。

数据摆在这里，盈御3的收益确实不是最高的：

• 第100年时，保诚信守明天比友邦盈御3高300万美元
• 第100年时，与富卫盈聚天下相比差了4770万美元

后期收益增长要慢于万通、保诚和宏利，这是事实。

盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

但话说回来，友邦盈御3的收益方面不够拔尖，整体还是很不错的。

而且友邦旗下的充裕未来·盈尚，复归红利分红实现率最高达到162%——比承诺的还多给了62%。

这说明什么？

友邦不是不能给高收益，而是它更注重稳定兑现。

附加价值：9种货币+成绩奖+红利锁定

除了收益和稳定性，盈御3还有一些实用功能值得一提：

9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类多且能早期转换的产品。

盈御3很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭，不仅可以进行全球货币资源配置，还能对冲汇率风险。

卓越成绩奖，鼓励受保人追求优异学业成绩——给孩子买的话，还能激励他好好学习。

红利锁定及解锁权益，其中红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，可以灵活调整资产配置。

此外还支持无限次更换被保险人、保单拆分等功能，方便跨代传承。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板——这就是盈御3。

但我也要说清楚：如果你有更明确的需求，港险中还有更好的选择。

比如你想每年提取现金，有源源不断的现金流——富卫盈聚天下更合适。

想用多元储蓄产品对冲汇率风险——可以考虑货币转换更灵活的产品。

想用来作为养老金的补充——有些产品的提领设计更优化。

适合的才是最好的。

大贺说点心里话

数据分析到这里，结论已经很清楚了。

但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。