港险还能买吗？2025年6大保司深度拆解，90%的人选错了产品

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询我的人，问得最多的问题就是：现在港险还能买吗？

我理解这种焦虑。

毕竟2025年7月分红险演示利率下调了，部分产品下架了，优惠也缩水了——看起来好像"错过了最佳时机"。

但换位思考一下，你真正该问的问题不是"能不能买"，而是——

孩子留学、自己养老、长期传承，你的钱什么时候用？

不同用钱场景该选哪款产品？

这才是关键。

今天这篇文章，我会先给你结论，再给你推荐清单，最后用数据告诉你为什么这么选。

时间紧的朋友，看完前两章就能做决策。

先说结论：现在买港险依然值得，但要选对

很多人纠结"现在是不是好时机"，其实是被市场噪音带偏了。

我的观点很明确：对有多元化资产配置需求的人来说，现在依然是窗口期。

为什么？三个硬逻辑：

第一，汇率划算，能锁定当前收益水平

美联储持续降息，黄金一路上涨，内地银行存款利率一降再降。

你手里的人民币在贬值，而港币/美元保单能帮你对冲这个风险。

现在入手，相当于用相对低的成本锁定了一个长期稳定的收益来源。

第二，6.5%的收益率，横向对比依然能打

虽然港险7%+收益率的时代一去不复返了，但香港主流保险产品目前收益率约6.5%。

对比内地储蓄险**2.5%-3%**的水平，优势依然明显。

这笔钱什么时候用很关键——如果是10年、20年甚至30年后才用，这个收益差距复利滚起来，差的可不是一点半点。

第三，市场用脚投票，增速创历史新高

香港保监局2025年上半年数据显示，全港新单总保费达1737亿港元，同比增长50.3%。

这个增速是什么概念？历史新高。

聪明钱在往哪里流，数据不会骗人。

但我也要泼盆冷水：不是所有人都适合买港险。

如果你短期内要用这笔钱，或者风险承受能力很低，或者根本没想清楚自己的需求——那你现在不该考虑港险，而是先想清楚需求再动手。

别人的选择不一定适合你。

接下来，我按不同需求场景，给你一份清晰的推荐清单。

推荐清单：不同需求选这些

我做了9年财富规划，见过太多人买错产品——不是产品不好，而是和自己的需求不匹配。

所以，先问自己一个问题：这笔钱，你打算什么时候用？

场景一：长期规划，30年以上不急着用——选友邦环宇盈活

如果你是给自己做养老补充，或者给孩子做长期传承，前期不急着动这笔钱，友邦环宇盈活是最优解。

为什么？

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人就有1个是友邦客户。

业内有句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点绝对，但也说明了友邦在市场上的地位。

环宇盈活这款产品，在保单30-40年的收益表现非常突出，30年就能实现预期收益率6.5%。

它的特点是"前期慢，后期猛"——复归红利占比小，前期提领灵活性一般，但长期持有的收益天花板很高。

你的情况适合这样：如果你现在40岁，给自己存一笔养老钱，计划70岁以后再用，那友邦环宇盈活就是为你设计的。

场景二：中期用钱，10-20年内要用——选宏利宏挚传承

如果你的钱是给孩子留学用的，或者10-15年后要换房、要创业，那你需要的是"前期就能跑起来"的产品。

宏利宏挚传承，就是这个场景的王者。

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。

宏挚传承这款产品，在保单前20年一直是市场天花板——就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

说个真实的数据：2025年《中国生育成本报告》显示，养一个孩子到大学毕业平均要62.7万元，城镇孩子约54.7万元。

如果送孩子出国留学，这个数字还要翻几倍。

而且今年多所大学学费上涨，涨幅从500到20000元/年不等，中外合办项目涨得最狠。

教育金储备是刚需，而且时间节点非常明确——孩子18岁要用，你没法等。

宏利宏挚传承的567提领方案（第5年开始提领，连续提领6-7年），刚好能覆盖大学+研究生阶段的费用。

场景三：灵活提领，想早点用钱——选安盛盛利2

如果你对提领时间要求比较高，希望5-6年就开始拿钱，那安盛盛利2是最佳选择。

安盛1817年成立，208年历史，全球第三大国际资产管理集团，也是全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。

历经两次世界大战仍保持稳健，这种底子不是一般公司能比的。

安盛盛利2虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输"提领王者"永明星河尊享。

在567提领的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明更大一些。

场景四：看好人民币，想用人民币投保——选永明

大多数港险产品，美元保单的收益都比其他货币高。

但永明是个例外——它首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保，可以重点关注永明。

它在香港开展业务的时间是最早的（1892年），本土化程度更高，在晚提领和保证现金价值这些部分也做得更扎实。

为什么这么推荐？看分红数据

有人可能会问：你推荐这几家，有什么依据？

很简单，看分红实现率数据。

分红实现率是保司的"成绩单"，直接反映过去承诺的收益有没有兑现。

我整理了老五家2025年最新的分红实现率数据：

看出规律了吗？

友邦：最大值169%，最小值64%，方差小

这说明什么？

向上潜力大，向下波动小。

产品种类多、时间久、分红实现率稳定，是最让人放心的选择。

宏利：最大值98%，最小值78%，方差小

虽然没有友邦那种"超额惊喜"，但胜在稳定——最差的情况也有78%，波动范围很窄。

永明：总现金价值比率中位数97%，和友邦并列最高

在保证部分做得很扎实，适合求稳的人。

保诚为什么没推荐？

可能有人注意到了，我没推荐保诚。

不是说保诚不好——人家1848年创立，176年历史，四地上市，理财顾问数量全港最多，实力摆在那。

但保诚有个特点：不做削峰填谷。

什么意思？

大多数保司会把收益做平滑——好年份赚的钱留一部分，用来补贴差年份的亏损，让每一年的分红实现率看起来都比较稳健。

保诚不这么干。

它真实反映市场盈亏，市场好的时候收益可能很可观，但波动也会更大。

看数据就知道了：保诚分红实现率最大值122%，最小值只有16%，方差是五家里最大的。

两极分化非常明显。

之前保诚因为分红回撤惨遭"网暴"，很多朋友现在一听到"保诚"就色变。

其实也没那么严重，但选保诚确实得有一定的风险承受能力，不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

另外，保诚的投资策略是49%固收/49%权益，属于激进型。

对比友邦69%固收/24%权益、宏利78.5%固收/6%权益，保诚的权益占比高太多了。

代表产品保诚信守明天，虽然28年可实现**6.5%**收益率，但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，所以不推荐买。

市场全景：这些保司都在卖什么

看完推荐和数据，你可能还想了解一下市场全貌。

香港保监局2025年上半年数据显示，非银渠道标准保费排名前五：

为什么要看非银渠道？

因为银行渠道多少会受存款业务带动的因素，而非银渠道（经纪、代理）能更真实反映客户主动选择的偏好，产品的市场反响。

解释一下标准保费的计算方式：整付×10%+年度化保费。

这样统一折算后，更容易比较不同产品的实际销售情况。

有个有意思的现象：国寿今年挤进前五了。

原因很简单，国寿傲珑创富这款产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了。

国寿是中国人寿集团的全资子公司，背后是财政部持股90%、全国社保基金理事会持股10%，有这种背景加持，市场认可度自然不低。

各保司投资风格一览

对于想深入了解的朋友，我再补充一下各保司的投资策略对比：

可以看到，除了保诚是激进型（权益占比49%），其他四家都是稳健型，固收占比都在**60%**以上。

保诚的策略决定了它的收益波动会更大——市场好的时候可能跑赢，市场差的时候也可能跌得更狠。

这不是好坏的问题，是风格的问题。

选保诚的人，得能接受这种"真实反映市场盈亏"的波动。

最后提醒：别跟风，要匹配

说了这么多，最后再强调一点：买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

现在的市场环境确实在变化——优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。

但另一面是，美联储降息、黄金上涨、内地存款利率持续下降，你手里的钱需要找到一个长期稳定的去处。

港险7%+收益率的时代确实一去不复返了，但**6.5%**的收益率横向对比内地储蓄险，依然有明显优势。

中国养老金替代率目前仅40%，远低于国际**70%的标准，缺口约30%**需要个人补充。

如果你是为养老做规划，港险的长期稳定收益可以作为养老金的有效补充。

先想清楚需求再动手。

你是哪种情况，就选哪种产品。

大贺说点心里话

看到这里，你应该对港险市场和各家产品有了清晰的认知。

但说实话，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比你想象的多得多。