国寿「万里优悠」：预期收益只有3%-4%，为什么我这个快退休的人却觉得它是"神器"？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款产品，开篇我先给它"泼盆冷水"——这款产品的预期IRR确实不如某些英式分红产品高。

但对于我这种52岁、正在思考养老金补充方案的人来说，"确定"比"高"重要一万倍。

先说结论：这款产品不适合所有人

在聊**国寿（海外）「万里优悠」**之前，我必须先把话说清楚。

如果你是那种追求资产短期暴增、希望二三十年后IRR能达到6%甚至更高的投资者，这款产品可能不是你的菜。

为什么？

因为**「万里优悠」的预期收益大约在3%-4%区间**（二三十年后的IRR）。

而市场上主打长期增值的英式分红储蓄险，预期IRR可达6%甚至更高。

单纯比数字，它确实不占优势。

但这并非缺点，而是其实现"高保证现金流"目标所必然伴随的特性。

就像你不能要求一辆坦克跑出跑车的速度——它的设计目标就不是"快"，而是"稳"。

到了我这个年纪，求稳比求富更重要。

年轻时可以搏一搏，现在不行了。

所以，如果你和我一样，追求的不是"最高收益"，而是"确定到账"——那请继续往下看。

但如果你追求的是「确定性」……

2025年1月，延迟退休政策正式实施。

男职工退休年龄延至63岁，女职工延至55-58岁；2030年起最低缴费年限从15年提高至20年。

这意味着什么？

意味着我们这代人的退休时间被拉长了，但养老金的"确定性"却在下降。

安联2025全球养老金报告显示，全球养老金缺口达51万亿美元。

2025年中国养老基金当期缺口预计达1.1万亿元，养老金替代率面临不足40%的风险。

说白了，社保养老金可能不够用。

在这个背景下，国寿（海外）2026年开年推出的「万里优悠」，有一个让我眼前一亮的设计——保证派息4%写进合同。

预缴模式下，每年保证派发预缴总保费的4%（第5年末至第30年末派发）。

刚性兑现26年。

26年，无论市场如何波动，无论经济周期怎么变，这笔钱都会准时到账。

我不怕收益低，我怕不确定。

退休后每个月有钱进账，睡觉都踏实。

这份"央企实力背书+保证派息4%"的组合，堪称**"低风险偏好者的终极答案"**。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

26年刚性兑付，凭什么敢承诺

你可能会问：26年刚性兑付，凭什么敢承诺？

这个问题问得好。

毕竟市场上敢把"保证"写进合同的产品不多，敢承诺26年的更是凤毛麟角。

答案藏在国寿（海外）的背景里。

国寿（海外）是香港规模最大、运营时间最久的中资保司。

更关键的是，它是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

你没看错——财政部持股90%，社保基金持股10%。

这是什么概念？

这意味着国寿（海外）的背后，站着的是中国的"国家队"。

再看评级：穆迪评级A1，标普评级A，偿付充足率208%。

208%的偿付充足率是什么水平？

监管要求是100%，它超了一倍还多。

国寿海外的"国资背景+全球布局"，让「万里优悠」的收益和安全都有"硬核兜底"。

这就是为什么它敢把"保证派息4%"写进合同，敢承诺26年刚性兑付。

因为它有这个底气。

分红实现率：历史从不说谎

当然，承诺归承诺，历史表现才是真金白银。

我专门查了国寿（海外）的分红实现率数据，结果让我相当意外——

过往所有终期红利实现率都在100%及以上。

发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%的。

这个表现堪称"教科书级"。

为什么能做到这么稳？

一方面，国寿（海外）的投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。

90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高。

坚持"不求暴利，只求稳赢"的投资理念，适配当下多变的市场环境。

另一方面，它依托的都是全球最顶尖的投资机构——贝莱德、摩根、KKR、Invesco景顺、Blackstone黑石……

这些名字随便拎一个出来，都是资管界的"扛把子"。

有这样的投资团队和投资理念，分红实现率能差吗？

历史从不说谎。过去的表现，是对未来最好的注脚。

同类对比：确定性赛道的王者

有人可能会说：美式分红产品又不是只有国寿一家，友邦、宏利也有类似的产品，凭什么选万里优悠？

这个问题我也研究过。

结论是：若将「万里优悠」与友邦、宏利等市场同类美式分红产品对比，在流动性、安全性和收益性上，它都处于领先地位。

具体来看：

第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强。

这意味着在"确定性"这个维度上，万里优悠是同类产品中的王者。

短中长期预期IRR全面领先，长期增长潜力优秀。

不仅确定性强，预期收益也不差。

还有一个数据值得关注：「万里优悠」的"保证部分+周年红利"占比高达63.13%。

这意味着什么？

意味着你的收益里，绝大部分都是写在合同里的"稳拿项"。

「万里优悠」是一款定位极其清晰的产品——它不追求最高的预期收益，而是追求最强的确定性。

在美式分红这条赛道上，它就是王者。

长期增值+类信托传承

说完确定性，再说说长期增值。

虽然万里优悠主打"保证派息"，但它的长期增长潜力同样不容小觑。

数据说话：23年翻2倍，47年5倍，60年翻10倍，长期回报IRR高达6.23%。

100年时，本金增长至130倍。

等等，100年？我活不到那个时候啊。

这就涉及到万里优悠的另一个核心功能——类信托传承。

产品具备：

• 保单分拆
• 无限次转换受保人
• 后备机制（指定后备受保人和后备保单持有人）
• 身故赔偿自选赔付方式

等信托功能。

简单说，这份保单可以从我传给孩子，再从孩子传给孙子。

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承。

优悠相伴，传承无忧。

这是给自己的一份兜底，也是给家人的一份保障。

最终结论：它究竟适合谁

说了这么多，回到最核心的问题：「万里优悠」究竟适合谁？

我总结了四类人群：

第一类：极度厌恶波动、追求确定性的"现金流爱好者"

对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。

这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

第二类：为子女规划明确教育金的父母

孩子未来15-25年的教育支出是刚性、不能出错的。

用这份保单锁定一笔确定的"教育年金"，是最高级的规划。

第三类：临近退休、寻求养老金确定性补充的人士

像我这样35岁+的人群，未来20年正是退休生活过渡期。

一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感和品质。

第四类：需要配置低波动、高确定性"防守型"资产的高净值人士

在资产组合中，需要一部分"压舱石"来平衡整体风险。

万里优悠正是此类资产的杰出代表。

再说一个实际的优惠：5年预缴可享3.5%保证优惠利率。

以5万美金x5交为例，年总保费25万美元，预缴模式下实际保费为23.3万美金。

直接省下16,346美金（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个7折。

更少的投入，获得相同的保障。

顺便说一句，2025年上半年标准保费非银数据显示，国寿海外排名第三（78亿元，市场份额7.9%）。

这两年的业绩扩展速度还是挺快的。

最后提醒一下：「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

如果你符合上面四类人群中的任何一类，建议尽早了解。

大贺说点心里话

这篇文章聊的是产品本身，但"怎么买"、"从哪个渠道买"同样重要——同样的保障，不同渠道的成本可能差出一辆车。