港险六大保司深度PK：给孩子存教育金，99%的妈妈选错了公司

你好，我是大贺。

昨天闺蜜问我：现在给娃存教育金，是选友邦还是宏利？

我说这得看你打算什么时候用钱。

她愣了一下：不都是港险吗，有什么区别？

作为妈妈我太懂了——我们操心的从来不是"买不买"，而是"买哪家不会后悔"。

最近刷到一条新闻，杜克大学2025-26学年总费用已经飙到92,042美元，耶鲁也要90,550美元了。

美国TOP50私立大学学费集体进入6万美元时代，一年涨幅5%-6%是常态。

这意味着什么？

现在刚出生的宝宝，18年后读美本四年，光学费可能就要准备200万人民币以上。

孩子的事不能将就。

今天这篇，我就用数据帮你把六大港险保司扒个底朝天，告诉你到底该怎么选。

港险火爆，但选哪家才是关键

先看一组数据：

香港保监局最新公布的2025年上半年数据显示，全港新单总保费达到1737亿港元，同比增长50.3%。

这个增速可以说又创历史新高了。

为什么这么火？

原因很直接——虽然港险7%+收益率的时代已经一去不复返了，但横向对比内地储蓄险的水平，香港主流保险产品6.5%的收益率还是很有优势的。

美联储降息、内地存款利率一降再降，很多妈妈都在问：手里给孩子攒的钱，到底该往哪放？

但问题来了：

港险保司那么多，友邦、保诚、宏利、安盛、永明、国寿……到底选哪家？

这笔账我帮你算。

接下来我会从市场份额、分红实现率、投资风格、公司背景、代表产品五个维度，帮你把这六家保司彻底对比清楚。

市场份额PK：谁才是真正的头部？

很多妈妈选保司的第一反应是：哪家规模大就选哪家。

这个思路没错，但得看对数据。

先解释两个概念：

总保费：实实在在收进来的钱，能看出公司业务规模有多大。

标准保费：把不同缴费方式的保单统一折算（整付×10%+年度化保费），更能反映产品的真实吸引力。

简单说：

总保费高可能是因为一次性交钱的人多；标准保费高说明大家更愿意长期买这家的产品。

还有一点很重要：我们要看非银渠道的数据。

为什么？

因为银行渠道多少会受存款业务带动的因素，而非银渠道（经纪、代理）的数据，能更真实反映客户主动选择的偏好。

从非银渠道标准保费来看，前五名分别是：

• 友邦：111亿港元，市占率11.2%
• 保诚：82亿港元，市占率8.3%
• 国寿：78亿港元，市占率7.9%
• 宏利：77亿港元，市占率7.8%
• 安盛：53亿港元，市占率5.4%

友邦稳坐头把交椅，这个没什么争议。

让我有点意外的是国寿——今年上半年直接挤进前五。

不过仔细想想也情理之中，国寿傲珑创富这款产品太强了，和安盛盛利一样卖爆了。

这几家能在非银渠道站稳脚跟，说明产品和服务确实经得住长期检验。

但规模大就一定好吗？

接下来看更核心的指标。

分红实现率PK：谁兑现得更好？

作为妈妈，我最关心的从来不是保司画的饼有多大，而是最后能兑现多少。

分红实现率，就是衡量保司"说到做到"能力的核心指标。

我整理了老五家2025年最新的分红实现率数据：

这张表信息量很大，我帮你划重点：

友邦：分红实现率最高能到169%，最低也有64%，总现金价值比率中位数97%，方差小。

产品种类多、时间久、分红实现率稳定，向上潜力大、向下波动小。

对于给孩子存教育金的妈妈来说，这种稳定性非常重要。

保诚：最高122%，最低只有16%，方差大。

波动大，两级分化明显。

为什么会这样？

因为保诚不做削峰填谷——不像其他保司会把好年份的收益拿来平滑差年份的亏损，保诚是真实反映市场盈亏。

市场好的时候收益可观，但波动也更大。

宏利：最高98%，最低78%，区间很窄，非常稳健。

虽然没有特别惊艳的高点，但下限也很扎实。

永明：最高97%，最低66%，总现金价值比率中位数97%，和友邦并列最高。

稳健型选手。

安盛：最高117%，最低50%，方差小。

整体表现中规中矩。

早规划早安心，但前提是选对保司。

如果你是风险厌恶型的妈妈，友邦、宏利、永明的稳定性更让人放心；如果你能接受波动、追求高收益，保诚也可以考虑。

投资风格PK：稳健派vs激进派

分红实现率的差异，根源在于各保司的投资策略不同。

我整理了六大保司的投资风格对比：

一目了然：

保诚是唯一的激进派——固收和权益各占49%，股债平衡。

这就解释了为什么它的分红实现率波动那么大。

选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益。

友邦、宏利、永明、安盛都是稳健派——固收占比60%-78%，权益占比较低。

其中宏利和永明的固收占比最高（78.5%和74%），最为保守。

国寿是保守派中的保守派——固收81%，权益仅2%。

对于给孩子存教育金的场景，我个人更倾向稳健型。

毕竟孩子的教育规划是刚性支出，18年后要用的钱，不能承受太大波动。

但如果你的教育金规划周期特别长（比如刚出生的宝宝，20年后才用），能接受中间的波动，保诚的激进策略也未必不可取——前提是你真的能拿得住。

背景实力PK：百年老店vs中资巨头

除了产品和投资策略，保司的背景实力也是很多妈妈关心的。

毕竟教育金是要放20年甚至更久的，保司的稳定性至关重要。

我把六大保司的背景整理如下：

友邦：亚太区的"扛把子"

• 1919年成立，1931年在香港开展业务，覆盖18个市场
• 香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万
• 香港每3个人中就有1个是友邦的客户
• 总资产值达2860亿美元
• 恒生指数第四大成份股
• 标准普尔评级AA-/稳定，惠誉评级AA/稳定
• 偿付能力充足率275%

业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

虽然有点夸张，但也从侧面说明了友邦在香港保险市场的地位。

保诚：英国老牌劲旅

• 1848年于英国伦敦创立，176年历史
• 在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市
• 1964年进入香港，扎根香港60年
• 服务亚洲及非洲24个市场，覆盖1800万客户
• 保诚理财顾问数量是全港最多的
• 标准普尔A（稳定）、穆迪A2（稳定）、惠誉A-（稳定）
• 偿付能力充足率295%

很多朋友现在一听到"保诚"就色变，其实也没那么严重，人家的实力摆在那，底气就是硬。

只是投资风格激进，不适合所有人。

国寿（海外）：中资巨头的海外触角

• 中国人寿集团的全资子公司
• 背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%
• 集团从1933年至今服务客户90载
• 2022年合并营业收入站稳万亿平台，合并总资产突破6万亿元人民币
• 香港分公司于1984年成立，总资产逾4600亿港元
• 穆迪A1级、标准普尔A级
• 连续21年入选《财富》世界500强，2023年排名第54位

国寿的优势很明显：中资背景，让很多内地客户更有安全感。

今年上半年能挤进前五，傲珑创富这款产品功不可没。

宏利：加拿大老牌，强积金一哥

• 1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁为加拿大总理麦克唐纳爵士
• 1897年植根香港，服务港澳客户127年
• 在多伦多、纽约、香港、菲律宾四地上市
• 香港最大强积金服务供应商，市占率27.3%
• 全球投资资产总额4172亿加元
• 惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-
• 唯一连续10年获香港卓越财务策划公司大奖

作为香港强积金一哥，宏利在亚洲有超过120年的投资管理经验。

投资遍布全球，包括北美洲、欧洲、亚洲及澳洲。

安盛：全球"大而不能倒"

• 1817年成立，208年历史
• 全球第三大国际资产管理集团
• 全球9家**"大而不能倒"的保险公司**之一
• 历经两次世界大战仍保持稳健
• 标普评级AA-，穆迪Aa3，惠誉评级AA
• 偿付能力比率227%
• 连续10年全球No.1保险品牌
• 2023年《财富》世界500强第91名

安盛的稳定性毋庸置疑——能扛过两次世界大战的保司，还有什么扛不过去的？

永明：香港最早的外资保司

• 1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府更早，158年历史
• 香港业务始于1892年，在港131年
• 永明在香港开展业务时间是最早的，本土化程度更高
• 管理资产规模高达8万亿港元
• 标准普尔AA级、穆迪Aa3级
• 业内唯一荣获AA MSCI ESG评级的保司
• 首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益

永明有个独特优势：四种货币相同收益。

最近人民币汇率波动加剧（2025年初跌破7.3关口），如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保，永明是值得重点关注的。

代表产品PK：不同需求选什么？

说了这么多，最终还是要落到具体产品上。

作为帮100+家庭做过教育金规划的顾问，我直接给你结论：

场景一：20年内要用钱（孩子留学、换房）

首选：宏利宏挚传承

如果你未来20年内要用钱，比如孩子留学、换房，宏利宏挚传承是最好的选择。

这款产品在保单的前20年一直是市场的天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

现在美国大学学费集体进入9万美元时代，英国国际生学费也普遍上涨3%-5%，牛津2025/26学年更是暴涨10,640英镑。

教育金规划必须考虑提领灵活性，宏利在这方面做得最好。

场景二：长期规划，前期不急着用钱

首选：友邦环宇盈活

如果你是长期规划，前期不太急着用这笔钱，友邦环宇盈活很合适。

这款产品在保单的30-40年优势非常明显，只需要三十年，就可以实现预期收益率6.5%。

它更像个专门为长远打算设计的存钱罐。

缺点是复归红利占比小，提领灵活性不太行。

场景三：有提领需求，想早点开始提领

首选：安盛盛利2

虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。

如果你有提领需求，想早点提领就可以选安盛盛利2。

在567提领（第5、6、7年开始提领）的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明更大一些。

场景四：看好人民币升值，想用人民币投保

首选：永明万年青星河尊享2

对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保的朋友，可以重点关注永明。

永明首创美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益，这在市场上是独一份的。

虽然安盛盛利2的提领优势挺强，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

不推荐：保诚信守明天

虽然可以做到28年实现6.5%的收益率，但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，所以不推荐买。

入手时机：现在还是等等？

最后回答一个很多妈妈问我的问题：现在还是入手香港保险的好时机吗？

我的观点很明确：

劣势：现在优惠缩水、收益预期下调、部分产品下架。

优势：汇率划算，还能锁定当前的收益水平，比等后续产品更划算。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。

但不是所有人都适合。

别让孩子输在起跑线，但买保险从来不是跟风。

得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

如果你还在纠结选哪家保司、哪款产品，欢迎来找我聊聊。

作为两个孩子的妈妈，我太懂你们的纠结了。

大贺说点心里话

说了这么多保司对比，其实还有一件更重要的事没说——同样的产品，从不同渠道买，成本可能差很多。

这里面的信息差，比选哪家保司更影响你的钱包。