2026港险榜单大乱斗：12款产品6个维度硬核PK，谁才是真正的王者？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过50+高净值家庭。

最近收到太多类似的问题：

"大贺，我想要高收益，选哪个？"

"我就想稳，保底高的有吗？"

"准备养老用，哪款最合适？"

"想每年取点钱花，有推荐吗？"

说实话，这些问题没有标准答案。

适合的才是最好的。

今天这篇文章，我把市场上主流的12款港险产品，从收益、分红、提领、派息、公司实力、特殊需求6个维度，全部拉出来硬核PK一遍。

先想清楚你要解决什么问题，再对号入座。

收益PK：谁是真正的IRR之王

买储蓄险，收益是第一道门槛。

但很多人只看一个数字就下结论，这是典型的"只见树木不见森林"。

一款产品的收益表现，要看短期、中期、长期三个阶段。

有的产品前期猛后期拉胯，有的产品前期慢但后劲足。

从家庭资产配置角度来看，我们要的是**"全程稳定"**。

先看数据：

安盛盛利2，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。

前中后期收益很均衡，表现非常好。

这种"全程无短板"的选手，在市场上并不多见。

友邦环宇盈活，收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显的短板。

而且有个加分项：趸交情况下前期收益更加突出。

如果你是一次性缴费，想要前几年就看到明显增长，这款可以重点考虑。

中国人寿傲珑盛世，收益表现跟前两个顶流差距不大，是中资保险公司里最好的。

对于偏好中资背景的客户来说，这是首选。

这三款，我称之为**"收益第一梯队"**。

鸡蛋不能放一个篮子里，但如果你只能选一个篮子，先从这三个里面挑。

分红PK：谁说到做到

收益高不高是一回事，能不能兑现是另一回事。

很多人买港险只看计划书上的"预期收益"，却忽略了最关键的问题：分红实现率。

这玩意儿就像餐厅的菜单和实际上菜的区别。

菜单写得再好看，上来的菜缩水一半，那就是坑。

从这张图可以看出，香港保司的分红实现率差距非常大。

第一梯队：中国人寿分红实现率稳居第一梯队，历史数据非常漂亮。

太平等公司实现率超过100%，波动也小。

第二梯队：安盛分红实现率在香港保司分红实现率排行里能排到第二梯队，表现稳定。

需要警惕的：有些公司波动极大，最低3%、最高104%，这种过山车式的表现，买之前一定要三思。

特别说一下中银人寿。

它的分红实现率周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大。

在几家中资保司里表现不算好。

如果你追求稳定性，这一点要纳入考量。

我的建议是：收益和分红实现率要一起看。

收益再高，如果分红打五折，实际到手可能还不如一个保守产品。

提领PK：谁能边取边涨

很多人买储蓄险，不是为了放着不动，而是要用。

孩子上学要取钱，自己养老要取钱，甚至中途想换个大房子也要取钱。

这时候就涉及一个核心问题：提领能力。

不是所有产品都适合提领。

有的产品你一取，保单价值就开始缩水，越取越少。

有的产品你取了，反而比不取收益还高。

这背后的逻辑是什么？

如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上。

如果你不提，它反而拖累了保单的整体收益。

我判断一个产品是否适合提领，有三个标准：

第一，提领密码是否有冗余度。

比如你想做566提取（第6年起每年提取6%），就要看市场上能做567甚至557的产品。

这样你在提取时保留了安全边际，即使分红波动，影响也不大。

第二，分红实现率是否稳定。

提领密码有效的前提是分红**100%**达成。

如果分红不好硬提，是在透支保单的未来。

第三，提取完之后IRR是更低还是更高。

这是最直观的判断标准。

综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就这两款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

安盛盛利2有市场少有的557提领密码（第5年起每年提取5%，或者更激进的方案）。

两款产品分红实现率都不错，而且提取完之后IRR更高。

如果你买储蓄险是为了用，不是为了放着看，这两款必须重点考虑。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

有一类客户的需求很明确：我不想动本金，就想每年拿点利息花。

这类需求，本质上是在找"收租替代品"。

以前买房收租，现在房子不好卖了，就想找个稳定的现金流产品。

一个资深吃息玩家，要看三个维度：派息比例、稳定度、本金变化。

太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中**2.5%**是保证，其它是分红。

派息比例够高，比美元存款还强。

稳定度也很好，保证利息占比超过3/4。

更重要的是，吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍甚至数十倍。

而且保证本金长期能做到回本，一丝不动。

中银人寿月悦出息，每年派息5%，完全是分红，但属于分红里确定性比较高的周年红利。

派息比例比鑫相伴高点，但确定性略微差一点。

前面说过，中银人寿的分红实现率波动有点大。

所以这款产品适合能接受一定波动、追求更高派息比例的客户。

不同需求选不同产品。

追求稳定选鑫相伴，追求高派息能接受波动选月悦出息。

公司PK：谁的背景最硬

买保险，尤其是储蓄险这种要持有几十年的产品，公司实力非常重要。

毕竟，你买的是一个未来30年、50年的承诺。

公司如果中途出问题，承诺就是一张废纸。

安盛，成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。

服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。

福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。

友邦，2025年上半年香港非银保险市场以111亿元标准保费位居榜首，市场份额11.2%。

公司实力和分红实现率都是香港最好的。

中国人寿，属于央企国家队保司出海的代表。

在港经营40多年，市场占有率在香港非银保司里可以排前三（**78亿元，7.9%**市场份额）。

这三家，是港险市场的"三巨头"。

选它们的产品，至少公司层面不用担心。

特殊需求：养老和人民币保单

除了上面几个通用维度，还有两类特殊需求值得单独说说。

养老规划

如果你买储蓄险主要是为了养老，我推荐万通富饶万家。

这款产品有三个优势：

第一，灵活性无敌。

前期是储蓄险高度增值，想领养老金可以一键切换到养老模式。

第二，养老金领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发，确定性高。

第三，有12种年金领取方式，抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领……不是花架子，每一种都很实用。

如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

人民币保单

如果你看好人民币，大概率首选中资保司。

傲珑盛世是中资保司人民币保单里，从收益、提取、公司、分红实现率来看最好的一款。

而且它的人民币保单收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2这样的顶流差。

但如果你需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现要更好，功能上也更丰富一点。

最后说一句，胡润研究院最新发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》显示，**86%**高净值人群考虑境外配置，**56%**计划提高境外投资比例。

境外保险以**28%**占比成为首选品类。

高净值人群用脚投票，说明方向是对的。

关键是选对产品。

大贺说点心里话

12款产品6个维度，该怎么选，相信你心里已经有数了。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。