宏利「宏挚传承」：被吹成"躺赚20年"的港险，扒了5家数据发现的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天一位客户问我："大贺，我今年45岁，延迟退休政策一出，我得干到63岁才能领养老金。这18年怎么熬？手里有笔闲钱，想买个能稳定出钱的产品，宏利、友邦、保诚我都看过，选哪个？"

这个问题太典型了。

2025年1月1日延迟退休正式实施，男职工法定退休年龄从60岁逐步延迟至63岁，女职工从50/55岁延迟至55/58岁。

更扎心的是，2030年起最低缴费年限从15年提高至20年。

退休延后、领钱更晚——你的养老金够花吗？

今天我就用数据说话，把市面上最热门的几款港险储蓄产品拉出来对比，看看**宏利「宏挚传承」**到底是不是真的"能打"。

港险储蓄「四大天王」，选哪个？

养老这事儿等不起。

全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，中国60岁以上人口已突破3亿，当前基本养老保险抚养比已降至2.65:1，低于国际警戒线3:1。

社保只是兜底，真正的退休生活质量，得靠自己早规划。

说到港险储蓄，绑定美元、长期复利、灵活提取，确实是补充养老储备的好工具。

但市面上产品五花八门——友邦盈御3、保诚信守明天、永明星河尊享II、宏利宏挚传承……到底选哪个？

**宏利「宏挚传承」**去年4月上市后，迅速成为香港保险市场的"热门选手"，推动宏利总保费稳居市场前三。

但热门不等于适合你，咱们得拿数据说话。

回本速度PK：谁先让你「解套」？

养老规划最怕什么？

钱放进去，急用时拿不出来。

所以第一个比的就是回本速度——你的钱什么时候能"解套"。

先看**宏利「宏挚传承」**的数据：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本，18年保证回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

这个速度什么水平？

市场第一梯队。

拿最常见的5年缴来说：

• 友邦盈御3预期8年回本
• 保诚信守明天预期8年回本
• 永明星河尊享II预期7年回本
• 宏利预期6年回本，领先1-2年

别小看这1-2年的差距。

对于45岁开始规划养老的人来说，5年缴费、6年回本，51岁就能灵活动用这笔钱。

如果是8年回本，得等到53岁。

早规划早安心，早2年回本意味着早2年有底气。

各缴费期下预期回本速度表现都非常不错，完美平衡了收益和安全性。

对于养老储备来说，回本快意味着风险可控——万一中途有变，至少本金不亏。

收益对比：20年后谁更「能打」？

回本快只是第一步，关键还得看长期收益。

养老金是要用几十年的，复利效应才是核心。

我拉了一张5年缴的横向对比表：

重点看几个关键数据：

10年IRR（内部收益率）：

• 宏利「宏挚传承」：4.29%
• 友邦盈御3：2.76%
• 保诚信守明天：2.91%
• 永明星河尊享II：3.10%

20年IRR：

• 宏利「宏挚传承」：6.00%
• 友邦盈御3：5.65%
• 保诚信守明天：5.68%
• 永明星河尊享II：5.72%

长期峰值：

• 宏利在第47年IRR达到**6.5%**的峰值，之后终身按照6.5%进行复利增值

数据很清楚：前20年的收益表现，宏利遥遥领先。

这意味着什么？

如果你今年45岁，5年缴费后开始规划养老，到65岁正好是20年。

这20年是你从"还在工作"过渡到"正式退休"的关键期，也是最需要资金增值的阶段。

前20年的现金价值增长远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

前20年爆发力十足，预期回本最快，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

当然，保证收益方面，宏利属于市场第一梯队，仅次于永明。

永明的保证回本是13年，宏利是18年，这点永明确实更强。

但综合预期收益和回本速度，宏利的性价比更高。

别指望一份收入养老，社保替代率不足40%，想维持退休前的生活水平，必须自己补。

宏利终身**6.5%**复利增值，正好适合长期养老规划。

提取灵活度：566方案谁最优？

光看账面收益还不够，养老金最终是要拿出来花的。

港险储蓄有个经典的"566提领方案"：5年缴费，第6年起每年提取总保费的6%。

我用这个方案做了横向对比：

以6万美元×5年缴为例，总保费30万美元，第6年起每年提取18000美元。

结果很明显：保单前14年，宏利「宏挚传承」最有优势。

这14年是什么概念？

如果你50岁开始买，5年缴费，6年回本后开始提取，到64岁正好14年。

这段时间恰好覆盖了延迟退休后"还没领到社保养老金"的尴尬期。

非常适合10-20年内有用钱需求的人，支持早期流动性、这段时间的收益也最能打。

你可能会问：14年之后呢？

14年之后，几家产品的差距会逐渐缩小，友邦、保诚会慢慢追上来。

但对于养老规划来说，前14年才是最关键的——这段时间你最需要现金流，而宏利正好在这个阶段给你最大的支持。

独家优势：「无忧选」别家没有

说完共性，再说说宏利的独家功能——「无忧选」。

这个功能是什么意思？

简单说就是：今年交完保费，明年就能领钱。

具体来看：

• 整付保费：第2个保单周年开始可提领
• 3年缴：第4个保单周年开始可提领
• 5年缴：第6个保单周年开始可提领
• 10年缴：第11个保单周年开始可提领
• 15年缴：第16个保单周年开始可提领

关键是，无忧选只从终期红利中灵活支取，不削减保证现金价值，本金不受损。

举个例子：

一次性交10万美金，一周年之后可从终期红利入账5002美元，大概5%的回报。

本金不动，利息一直有。

如果选择从第10年才开始入账，每年到手金额可以达到9300美金。

选择入账时间越晚，入账金额越高。

这个设计特别适合年龄比较大的客户——比如55岁买，60岁开始每年稳定领钱，一直领到终身，本金还能稳定增值回本。

提取方案多样化、灵活性强，无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到完美方案。

这种灵活度，友邦、保诚、永明都没有。

公司实力：百年老店 vs 新锐选手

产品好不好，还得看背后的公司靠不靠谱。

毕竟养老金是要用几十年的，公司倒了怎么办？

分红不兑现怎么办？

宏利保险是拥有百年历史的金融巨擘：

• 宏利金融在亚洲、加拿大和美国分别拥有超过125年、135年和160年的历史
• 宏利金融是全球十大人寿保险公司之一
• 在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市
• 标普、惠誉评级均为AA-，穆迪评级A1
• 宏利是香港最大的强积金服务供应商，市场占有率27.6%

什么是强积金？

就是香港的"养老保险"。

香港政府把养老金交给宏利管，这本身就是对其资管能力的背书。

再看投资风格：

宏利重仓固收，按揭固收占比近80%，纯权益不到10%。

投资风格非常稳，不会因为追求高收益而冒险。

最后看分红实现率：

2024年，**99%**的终期红利保险达到了95%以上总现金价值比率，**95%**的终期红利保险达到了超过95%分红实现率。

「宏挚传承」只有终期红利，所以这个数据直接对应它的表现。

终期红利的表现让人安心。

结论：什么人选宏利最划算？

说了这么多，总结一下：

宏利「宏挚传承」最适合这几类人：

1. 中短期理财需求者：10-20年有教育金、养老金规划，追求稳健高收益。前20年收益遥遥领先，正好匹配这个周期。

2. 资金流动性刚需人群：不想长期占用资金，快速变现。预期6年回本，无忧选第2年就能领钱，灵活度拉满。

3. 家庭传承规划者：宏利支持无限次更换受保人、支持保单分拆，高净值家庭跨代传递财富，避免纠纷。

4. 风险偏好稳健型投资者：百年品牌+高分红实现率，收益与安全双重保障。

不适合的人：

• 追求极致保证收益的人（永明更强）
• 只看30年以上长期收益的人（友邦、保诚后期会追上来）
• 对美元资产没需求的人

如果你正好在延迟退休的焦虑中，想为自己补充一份养老储备，**宏利「宏挚传承」**确实是目前市场上最值得考虑的选项之一。

大贺说点心里话

养老这事儿，越早规划越主动。

延迟退休已经是板上钉钉的事，社保养老金替代率不足40%，光靠它肯定不够。

但买港险这事儿，渠道不同，成本差异很大。

同样的产品，怎么买更划算？

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