太平洋「世代鑫享」：30年差出一套房的真相，99%的人不知道这个养老漏洞

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

养老这件事，越早想越不慌。

但问题是，大多数人压根没算过这笔账——直到延迟退休政策落地，才开始慌。

今天这篇文章，不是吓你，是帮你算明白。

利率下行时代，你的钱在缩水吗？

2025年1月1日，延迟退休政策正式实施。

男职工退休年龄从60岁延至63岁，女职工从50/55岁延至55/58岁。

这意味着什么？

意味着你要多干3-5年，才能开始领养老金。

而与此同时，2025年基本养老金调整比例只有2%，连续多年收窄。

更扎心的是，安联刚发布的《2025年全球养老金报告》显示：

全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需增加1万亿美元退休储蓄。

报告还指出，Z世代储蓄率需提升至12.5%，才能维持退休生活水平。

别指望靠运气养老。

你可能想说：我买了分红险啊，不是说能跑赢通胀吗？

来，我们看看内地分红险的真实情况：

内地保险公司的投资，主要以固定收益类资产为主，如银行存款、国债、金融债、企业债。

权益类（股票）和海外投资比例加起来不到3%。

这意味着什么？

想拿高收益的可能性很低。

更现实的是，内地分红险近年实现率只有30%-60%。

你买的时候，销售给你演示的是100%实现率下的收益，但实际到手可能只有三到六成。

能不能拿到高分红，比较看"运气"。

30年后的你会感谢现在的决定——前提是，你现在做对了决定。

同样的钱，30年后差出一套房

说到这里，可能有人觉得我在危言耸听。

那我们直接上数据。

同样的投保条件：30岁女性，36万人民币，5年缴。

我们对比太平洋「世代鑫享」和内地新产品的收益情况。

先看保证收益：

第10年，「世代鑫享」保证收益180万元，内地产品179.76万元，差距不大。

但叠加分红后的预期收益呢？

• 第10年，「世代鑫享」预期收益比内地产品高出9.3万元
• 第20年，高出85万元
• 第30年，高出201万元

201万，在很多城市就是一套房的首付。

投入同样的钱，30年后差距就是一套房的首付。

香港储蓄险长期复利6.5%，内地是3.5%。

收益差距一目了然，这下可不是"多赚一点"，而是"彻底拉开财富差距"。

而且这还只是「世代鑫享」的人民币保单收益情况。

如果选择美元保单，收益还会更高，能达到5.1%的复利。

更关键的是，就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

现在不规划，退休后悔来不及。

解决方案：全球资产配置的"捷径"

为什么差距这么大？

收益的本质是"投资回报"，而两地保司的投资范围天差地别。

香港保险公司能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。

在保本的基础上，为客户提供更多元化的投资组合和更高的潜在回报。

以友邦为例，投资地域主要分布于美国、加拿大、英国和亚太市场。

友邦的旗舰产品「环宇盈活」投资策略：

债券固收类占比20%-100%，增长型资产0%-80%。

可以根据市场利率变化，灵活调整增长型资产比例，以获取更稳定且高额的回报率。

这样的投资策略下：

• 5年缴费，第10年IRR达到3.51%
• 20年冲向5.69%
• 30年达到天花板6.5%

而内地呢？

有严格的"资产负债匹配"和"安全性"要求，对境外投资比例有严格限制，权益类和海外投资比例加起来不到3%。

说白了，内地保司的钱主要放在国内的低风险资产里，收益天花板就在那儿摆着。

香港储蓄险，相当于给普通人开了一条"全球资产配置的捷径"。

凭什么相信分红能兑现？

看到这里，你可能有个疑问：

港险收益确实高，但分红能兑现吗？会不会画大饼？

这是个好问题。

我们从三个维度来看：

第一，利润分配比例

香港保单持有人的分红一般不少于可分配盈余的90%。

部分实力雄厚的保司更慷慨。

比如安盛，明文规定"盈利后95%的利润分配给保单持有人"。

保诚也是类似的规定，不少于**90%**分配给保单持有人。

而内地呢？

金管局规定分红比例不得低于当年可分配盈余的70%。

分配比例的差距直接导致收益落差。

第二，信息透明度

香港早在2017年就要求保司公开分红实现率，"分红实现率"、"过往派息率"的透明度拉满。

而内地披露相关数据仅2年左右，信息公开程度仍在完善中。

第三，历史实现率

从近5年实际表现看，友邦、安盛等香港头部保司的平均分红实现率在**92%-103%**之间，稳定性较强，还有分红平滑机制，长期稳定性更强。

就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

这不是我说的，是数据说的。

不只是理财，更是家族传承工具

如果只看收益，港险还不足以让内地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投资，便捷理财，家族传承，资产隔离，安全保本"等需求打包成一个"操作简单的工具"，这是内地储蓄险很难做到的。

具体来说：

• 多币种配置：香港支持美元、人民币、英镑、加元、港币等高达10种货币选择，可以对冲单一货币风险
• 无限更改受保人：香港保单支持无限更改受保人，财富可以一代传一代
• 保单拆分：通过拆分保单，能把钱按比例分给多个子女
• 货币自由兑换：全球资产配置，随时根据需求调整

还有一点很重要：

香港法律保护保单隐私，无权强制披露，不容易查到，执行有难度，资产隔离性会更好。

养老这件事，越早想越不慌。而港险不只是养老工具，更是家族财富的"保险箱"。

行动指南：哪款产品适合你？

说了这么多，到底该怎么选？

香港储蓄险保证收益低，但潜在回报更高，支持多币种灵活转换。

适合能承受一定波动、希望分散风险、追求更高收益的投资者。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善传承，香港储蓄险无疑是更优选择。

目前在售的香港旗舰储蓄险产品，我整理了一张对比表：

从表中可以看到，50年后各产品IRR趋于稳定，约6.45%-6.48%。

30年后的你会感谢现在的决定。

大贺说点心里话

养老规划这件事，算清楚账只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出十几万。