港险养老怎么选？99%的人不知道：你最怕什么，就该买什么产品

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想跟你聊一个扎心的话题：

养老这件事，你到底在怕什么？

养老这件事，你最怕什么？

最近咨询我港险养老的朋友越来越多。

但我发现一个有意思的现象——大家的焦虑点完全不一样。

有人跟我说："大贺，我就是不敢买境外保险，万一公司跑了怎么办？"

有人说："我不确定以后在哪养老，万一钱被锁死了，急用的时候取不出来怎么办？"

还有人说："年轻的时候想多赚点收益，让养老本金滚得快些。可又怕几十年后市场波动，辛苦攒的钱缩水。"

你看，同样是规划养老，恐惧完全不同。

对于很多对境外公司不熟悉、总觉得跨境投保心里没底的朋友来说，品牌信赖感就是最大的定心丸。

而对于追求灵活的人，最怕的是钱被"焊死"。

还有一类人，既想要高收益，又想要确定性——这听起来很贪心，但确实是人之常情。

所以今天这篇文章，我不打算笼统地跟你说"港险养老好"。

而是帮你搞清楚一件事：

你最怕什么，就应该买什么产品。

我们来看数据，横向对比一下三种主流的港险养老思路，帮你精准匹配。

怕不安全？中资系产品给你"国家队"背书

如果你的核心焦虑是"跨境投保不放心"，那我建议你优先看中资系产品。

买保险，当然是先求安心，再谈收益。

这个道理很朴素，但也很实在。

什么是中资系产品？

简单说，就是咱们熟悉的央企、国企背景的保险公司在香港开设的分公司或子公司发行的产品。

比如：

• 太平（香港）喜裕：美式分红产品，一次缴费，第2年开始每年领**5%**现金红利到终身，本金一直在涨
• 太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完钱就领钱，保本同时每年拿**3.3%**利息
• 国寿（海外）傲珑盛世：港险人民币保单产品，全程可以人民币交易

这类产品的亮点是什么？

我们来看数据：

第一，偿付能力扎实

太平（香港）偿付率278%，太保（香港）256%，国寿（海外）208%——全都远超监管红线。

什么意思？

就是这些公司有足够的资产来兑付所有保单责任，倒闭风险极低。

第二，国际评级背书

太平（香港）拿到了标普A+惠誉A双评级，国寿（海外）穆迪评级A1，太保（香港）穆迪A3。

这些评级机构都是全球顶级的，能拿到A级评级，说明财务状况非常健康。

第三，分红实现率亮眼

这个指标特别重要——它代表保险公司当年承诺的分红，实际兑现了多少。

太平（香港）周年/终期红利实现率均为100%，太保（香港）同样是100%。

国寿（海外）终期红利实现率也是100%，周年红利平均78%。

当年计划书上承诺的收益，基本都能给你兑现。

这在港险市场里，属于非常优秀的水平。

第四，投资风格稳健

中资系保险公司的投资风格普遍偏稳妥，不怎么"冒险"。

你看数据就知道：

国寿（海外）固收类投资占比高达81%，太保（香港）70.3%，太平（香港）68.7%。

固收类投资波动小、收益稳，这意味着你的保单价值不会像坐过山车一样忽高忽低。

但也要注意，正因为投资风格保守，中资系产品的收益天花板相对没那么高。

如果你追求的是"极致收益"，可能需要权衡一下。

不过对于很多朋友来说，"稳"本身就是最大的价值。

尤其是2025年以来，全球资本市场波动加剧，稳健型产品反而成了香饽饽。

适合什么样的人？

• 对境外保险公司不熟悉，更信任"国家队"背景
• 风险偏好保守，宁可收益低一点也要睡得安稳
• 不想操心太多，希望一份保单解决问题

怕钱被锁死？多元货币产品让资金随时能动

如果你的核心焦虑是"资金不灵活"，那多元货币产品可能更合你胃口。

这类产品的代表有：

友邦-环宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏挚传承、永明-万年青星河尊享2。

它们的共同特点是：

收益高、功能灵活，而且都支持终身手动提取，能实现类似养老年金的领钱方式。

但又不像传统年金那样被"锁死"。

我以永明万年青星河尊享2为例，帮你拆解一下这类产品的核心优势：

第一，灵活提取，按需支配

这款产品不强制你什么时候领、领多少，你可以按自己的节奏来。

比如很多朋友喜欢的"567提领密码"：

交费5年，从第6年开始，每年领走总保费的**7%**作为现金流，活到老领到老。

这笔钱可以当做每年的旅游基金，也能补日常开支。

或者当教育金、养老金，想怎么花完全由你说了算。

第二，多元货币转换，规避汇率风险

这个功能在当前环境下特别有价值。

2025年以来，人民币汇率双向波动加剧。

根据CME Group和新浪财经的数据，离岸人民币兑美元汇率在7.23至7.36区间频繁波动，中美利差扩大至300基点左右的历史高位。

这意味着什么？

单一货币资产的风险在增加。

永明是香港极少数做到人民币、美元、加元、澳元四个币种保单回报利益一致的保险公司。

不仅如此，如果客户选择进行货币转换，永明也可以做到转换前后保单的回本期、保证/预期回报完全一致。

永明货币转换功能市场少有。

现在你买的是美元保单，享受着全球顶尖投资带来的高收益。

但如果未来你决定回内地养老，或者孩子要去澳洲读书，想换成人民币、澳元，完全可以随时申请保单货币转换。

按实时汇率转换，预期收益不受影响。

第三，收益稳健，有兜底保障

永明万年青星河尊享2的复归红利占比非常高，而且保证部分也给得很足，高达1%（很多同类产品可能只有0.5%）。

这意味着哪怕市场出现波动，你的账户价值也能保持相对稳定。

适合什么样的人？

• 追求资金灵活性，不想被"锁死"
• 有全球资产配置需求，未来可能在不同国家/地区生活
• 不确定未来养老地点，想保留更多选择权

怕市场波动？转年金产品帮你"焊死"晚年现金流

如果你的核心焦虑是"担心未来收益不确定"，那转年金系产品能精准解决这个痛点。

这里重点说一款产品——万通-富饶万家。

这款产品是老网红富饶千秋的升级款，也是我们创始人保姑的自购款。

一份保单，可以从储蓄险转为年金险，不管是收益潜力还是确定性，都直接拉满。

它的核心逻辑很简单：

年轻的时候让钱加速升值，积累足够本金。退休之后一键切换年金模式，锁定终身现金流。前半程存钱，后半程养老。

第一，收益爆发力强，本金滚得快

我们来看数据：

选美元计划的话：

• 7年回本
• 10年预期总收益381,707美元，复利IRR 3.05%
• 15年预期总收益557,066美元，复利IRR 4.86%
• 20年翻将近3倍，预期总收益859,217美元，复利IRR 6.00%
• 25年预期总收益1,189,433美元，复利IRR 6.16%
• 30年翻将近6倍，复利IRR冲到6.50%
• 40年10倍，复利IRR稳定保持6.50%

**30年预期IRR 6.5%**在当前市场里妥妥是第一梯队水平。

你想想，现在银行存款利率多少？国债收益率多少？

能找到一个长期稳定**6.5%**复利的产品，真的不容易。

第二，独家年金转换功能，把晚年现金流"焊死"

这是这款产品最核心的差异化优势。

等你到了55岁、60岁等预设退休年龄，就能行使年金转换权。

把保单里积累的全部或部分现金价值（包括保证收益和分红）换成全保证的固定年金。

注意这几个字：

全保证。

一旦转换完成，不管未来市场怎么波动，你每个月都能拿到合同里写死的退休金。

相当于给晚年生活锁死了一份"铁饭碗"收入。

这种"确定性"是很多储蓄险产品给不了的。

第三，年金率数据亮眼

根据万通2004-2015年生效、2014-2025年转换的历史数据：

• 最高年金率：9.5%
• 最低年金率：5.3%（递增终身年金），定额终身年金率在**6%**以上
• 年金率≥6%占比达95.5%
• **6.50%~6.99%**区间占比最高（38.5%）

什么概念？

绝大多数转换的客户，拿到的年金率都在**6%**以上。

适合什么样的人？

• 希望前期资产快速增值
• 担心未来市场波动影响退休生活
• 需要兼顾财富传承

还有一个隐藏福利：高端养老社区

说到这里，我必须补充一个中资系产品的"隐藏大招"——高端养老社区入住资格。

可以直通高端养老社区是中资系产品的王牌优势。

年轻的时候把钱放在保单里让它复利增值。

等老了，不光有按时按点给你发的养老金，还能直接拿到像"太保家园"、"太平人家"这类一票难求的高端养老社区入住资格。

你可能会问：这些养老社区有什么特别的？

首先，稀缺性

这类高端养老社区床位非常紧张，普通人想入住，排队都不一定排得上。

但如果你是保单客户，可以优先获得入住资格。

其次，服务品质

医疗资源、生活配套、护理服务都是顶级水平，真正的"拎包入住"。

最后，一站式解决

有品牌、有产品、有服务，省心省力。

不用自己操心找养老院、担心服务质量，保险公司帮你兜底。

国寿海外的终期红利实现率一直很稳，说明这些公司不仅产品好，兑现能力也强。

买了他们的产品，未来养老社区入住资格也更有保障。

当然，这个福利主要是中资系产品才有。

如果你对"住哪儿养老"这件事有明确需求，这个因素值得重点考虑。

你属于哪种类型？对号入座

说了这么多，最后帮你梳理一下核心方向。

养老规划没有"标准答案"，只有"最适合自己"的选择。

第一种：品牌实力/高端养老社区需求

如果你看重品牌实力、想搭配高端养老社区——优先考虑中资系产品。

推荐：太平喜裕、太保鑫相伴、国寿傲珑盛世

适合人群：

• 看重品牌安全性
• 希望未来养老生活更有品质
• 想直接解决"住"的问题

第二种：资金灵活/全球资产配置需求

如果你追求资金灵活、有全球资产配置需求——重点了解多元货币类的产品。

推荐：永明万年青星河尊享2

适合人群：

• 追求资金灵活性
• 有全球资产配置需求
• 不确定未来养老地点

第三种：前期增值/后期稳定领钱需求

如果你想前期快速增值、后期稳定领钱——可以转年金的产品值得深入研究。

推荐：万通富饶万家

适合人群：

• 希望前期资产快速增值
• 担心未来市场波动
• 需要兼顾财富传承

顺便说一句，2024年12月15日起，个人养老金制度全面实施，每年最高存入1.2万元。

截至2024年11月，已有7279万人开户参加。

国家推动第三支柱养老，说明仅靠社保是不够的，商业养老保险是重要补充。

港险作为全球资产配置的一部分，值得认真考虑。

大贺说点心里话

今天这篇文章，帮你梳理了三种港险养老思路。

但"怎么选"只是第一步，"怎么买"才是关键——同样的产品，不同渠道买，成本可能差出一大截。