安盛盛利2：被吹成"提领天花板"的港险，有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近胡润刚发布的《2025中国高净值人群金融投资白皮书》显示，56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险以28%的占比成为首选。

聪明钱都在做什么？

答案已经很明显了。

而在港险市场，有一款产品最近被传得神乎其神——安盛「盛利2」。

全港唯一557提领、收益吊打全场、提领王宝座易主……各种说法满天飞。

但作为一个服务高净值家庭多年的跨境理财规划师，我必须说：

这款产品确实强，但也有坑。

今天我就把盛利2从头到尾拆解一遍，收益、提领、分红、功能、瑕疵，全都摊开讲。

看完你再决定要不要买。

一、全港唯一557提领，盛利2凭什么？

先说最炸裂的卖点：

5年缴费，从保单第5年开始，每年可以提取本金的7%，一直提领下去，永不断单。

这就是所谓的"557提领"。

很多人可能不理解这有多恐怖。

我给你拆解一下：

市场上大部分产品，能做到566（第6年开始提6%）就已经很不错了。

到567这个档位，很多产品就撑不住了，提着提着就断单。

而557？

市场上其它所有产品，没有一个能做到。

自从安盛盛利2出现之后，永明万年青在港险市场的提领王宝座就要拱手让人了。

但我要提醒一句：

提领只是盛利2众多优点中的一个，并不能完全概括这款产品。

接下来我们一个个看。

二、静态收益：综合成绩最均衡的选手

先看不提取情况下的收益表现。

5年缴费，盛利2前10年、20年、30年的IRR分别是3.52%、5.82%、6.5%。

具体到数字：

0岁男孩，10万美元5年缴，第10年现金价值660,340美元，第20年1,387,972美元，第30年2,925,600美元。

跟市场上主流产品对比，这个水平在每个阶段都不是最高的。

前10年、20年收益最高的是宏挚传承。

但20年之后增长乏力，后劲不足。

盛利2的特点是什么？

一直数一数二，但从不掉队。

就像跑800米，有的选手第一圈冲太猛，第二圈就累了。

而盛利2第一圈紧跟前两名，第二圈和友邦、保诚一起冲过终点。

论静态收益，盛利2的综合成绩是最好的。

这是它的底子。

三、提领表现：越提越高的秘密

重头戏来了。

很多人问我：

为什么盛利2这么适合提领？

答案藏在产品结构里。

我之前讲过一个观点：

看一个产品适不适合提取，复归红利的占比是关键。

复归越多，保单结构越稳，越适合提领。

盛利2的保额增值红利（类似复归红利）在总现金价值中的占比非常高。

这样的结构设计，提取是对它最大的尊重。

我们来看具体数据：

566提取

5年缴费，第6年开始每年提取本金6%。

提取后20年复利达6.41%，第26年达到6.5%。

567提取

到这个档位，很多产品就已经撑不住了。

提着提着就断单。

而盛利2依然独占鳌头。

557提取

5年缴费，第5年开始每年提取本金7%。

提取后23年复利就能达到6.5%，越战越勇。

我们做个对比：

30岁女，6万美元5年缴，557提领模式下——

• 盛利2第10年现金价值267,803美元，IRR 3.85%
• 星河尊享2第10年240,527美元，IRR 2.85%

更关键的是：

星河尊享2在第63年断单，盛利2可持续到70年以上。

这就是为什么我说它是全港唯一，实力超级恐怖。

高净值客户都这么配：

用一份保单，既能持续提领现金流，又能保证本金持续增值。

鸡蛋不能放一个篮子里。

但如果有个篮子既能下蛋又能孵蛋，为什么不多放点？

四、分红实现率：安盛的真实水平

收益再高，兑现不了也是白搭。

所以我们要看分红实现率。

我们团队花了两周时间，从12家香港保险公司官网扒了上千条数据，做了全面对比。

安盛的表现：

• 过往分红实现率在90%以上的数据占比七成以上
• 分红实现率达80%及以上的数据占比9成
• 10年+储蓄保单平均分红实现率81.8%
• 周年/复归/终期红利的平均值都在95%以上

但为什么安盛最终只排在第二梯队？

因为被一个特殊数据拖累了：

有一个重疾险的分红实现率最低只有28%。

虽然并不代表安盛整体水平，但在事实上确实加大了波动。

如果去掉这个异常值，安盛是妥妥的第一梯队。

作为全球最大的保司之一，安盛是稳健选手的代表。

对于追求长期稳定的高净值家庭来说，这是趋势，不是选择。

五、特色功能：被收益光芒遮蔽的惊喜

很多人看盛利2，目光都被收益遮蔽了。

其实它在功能细节上做了全面升级，这才是让我真正惊喜的地方。

1. 货币转换：9种货币，0手续费

支持美元、澳元、英镑、加拿大元、欧元、港元、澳门币、人民币、新加坡元互相转换。

从第3个保单周年日开始可转换，0手续费。

这在整个市场里都是很少见的。

2. 双货币户口：市场首创

从第5个保单周年日起可使用。

包括主要货币户口（等于保单货币）和环球货币户口（8种货币中选1种）。

这个功能很实用。

比如你需要到某个国家生活一段时间，出国看望定居海外的孩子。

可以把保单的红利锁定一部分放在这个户口，随用随取，还有活期利息。

3. 财富管家：高净值客户的贴心服务

这是安盛首创的功能。

其它保司有类似的，但都不如安盛做得好。

可以为最多3位收款人预先设定开始提取年份、提取期、提取金额和支付次序。

保单直接打给第三方，不经过你的手，隐私性很棒。

胡润报告显示，中国高净值家庭年均保费支出已达59万元。

保险配置重心转向财富规划与传承。

盛利2的财富管家功能，正好契合这个趋势。

4. 身故赔付：给足关怀

普通香港储蓄分红险身故最低赔付保费的101%-105%左右，几乎没有身故杠杆。

而盛利2，只要满足一定条件，身故最低可赔付总保费的130%。

六、客观说瑕疵：低保证与锁定限制

讲完优点，必须讲缺点。

这才是负责任的测评。

1. 保证回本慢，保证收益低

5年缴费的话，保证回本时间是25年。

长期保证收益是0.23%，几乎市场垫底。

有舍有得。

盛利2就是牺牲了保底，把更多空间给了增值红利。

但我要说一句公道话：

香港产品稳不稳定，不只在于保证有多少。

因为不管哪个产品保证都只占极小部分，更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

如果你实在不喜欢低保证，可以看看高保证的产品。

适合自己最重要。

2. 红利只支持锁定，不支持解锁

对于很懂投资的朋友，红利锁定和解锁是很棒的功能。

可以根据市场情况判断什么时候该锁定止盈，什么时候解锁重新投入。

盛利2只支持锁定，不支持解锁，落子无悔。

这是一个遗憾。

不过，如果你觉得自己判断不准，这个功能有没有也无伤大雅。

七、总结：有瑕疵但仍是市场最强之一

说到这里，盛利2这款产品我已经拆解得很透彻了。

优点：

• 静态收益综合最均衡
• 提领表现全港唯一557
• 分红实现率稳健
• 货币转换0手续费
• 双货币户口市场首创
• 财富管家功能强大
• 身故赔付给足关怀
• 预期回本周期7年，比市场平均水平更快

缺点：

• 保证回本25年
• 保证收益0.23%市场垫底
• 红利锁定后不能解锁

它有一些小问题，但仍是市场上最强的产品之一。

如果你追求的是长期稳定增值+灵活提领现金流，盛利2几乎是目前最优解。

如果你非常在意保证收益，那可能需要看看其它产品。

鸡蛋不能放一个篮子里。

但选篮子的时候，要选那个最结实、最能下蛋的。

大贺说点心里话

港险产品再好，买错渠道也白搭。

同样的产品，怎么买、找谁买，差的可能是几万甚至十几万。