延迟退休来了，养老金缺口1.1万亿：这款港险30年多赚201万，但99%的人不知道怎么选

你好，我是大贺。

2025年延迟退休正式启动，养老金当期缺口已经达到1.1万亿元。

更扎心的是，养老金替代率可能从现在的40%多降到30%-40%。

这意味着退休后，你只能拿到工作时三四成的收入。

现在不规划，退休后悔都来不及。

最近很多朋友问我：内地储蓄险和香港储蓄险到底差多少？

今天我就用太平洋「世代鑫享」这款产品，给大家算一笔明白账。

一场没有悬念的收益较量

先说结论：香港储蓄险长期复利6.5%，内地是3.5%。

单从数字上看，这几乎是一场没有悬念的较量。

但数字太抽象，我们直接看真金白白的对比。

同样的投保条件——30岁女性，36万人民币，5年缴。

第10年的时候，「世代鑫享」保证收益180万元，内地产品179.76万元，差距不大，才2400块。

但时间是最好的朋友。

到了第30年，「世代鑫享」的保证收益比内地产品高出近50万元。

投入同样的钱，30年后差距就是一套房的首付。

这还只是保证部分。

如果你今年35岁，30年后刚好65岁退休，这个差距直接决定了你退休后的生活质量。

而2060年，1个年轻人要养1个老人——别指望社保能养老，自己的养老钱得自己攒。

收益拆解：保证与分红的双重碾压

很多人问我：港险分红不确定，内地保证收益更高，是不是内地更稳？

我们分两个维度看。

先看保证收益

「世代鑫享」保证部分复利最高能做到2%，而内地产品保证部分复利最高只能达到1.37%。

前9年内地确实领先。

但从第10年开始，港险就实现反超，而且差距会越拉越大。

再看叠加分红后的预期收益

这才是真正拉开差距的地方：

• 第10年，「世代鑫享」预期收益比内地产品高出9.3万元
• 第20年，高出85万元
• 第30年，高出201万元

收益差距一目了然。

这下可不是"多赚一点"，而是"彻底拉开财富差距"。

有人会说：分红不是不确定吗？

万一实现不了呢？

好，我们做个极端假设。

就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

而且，如果选择美元保单，收益还会更高，能达到5.1%的复利。

30年后的你会感谢现在的自己——前提是你现在就开始行动。

底层逻辑一：投资范围决定收益天花板

为什么差距这么大？

不是"港险天生收益高"，而是两地产品的底层逻辑完全不同。

收益的本质是"投资回报"，而两地保司的投资范围天差地别。

香港储蓄险：全球资产配置，高收益资产占比高

香港保险公司能够投资全球多个市场。

包括股票、债券、房地产等多种资产类别。

拿友邦举例，投资地域主要分布于美国、加拿大、英国和亚太市场。

友邦的旗舰产品「环宇盈活」投资策略是：债券固收类占比20%-100%，增长型资产0%-80%。

这种灵活配置的结果是：

• 5年缴费，第10年IRR达到3.51%
• 20年冲向5.69%
• 30年达到天花板6.5%

内地储蓄险：投资范围受限，低风险资产为主

内地有严格的"资产负债匹配"和"安全性"要求。

主要以固定收益类资产为主，如银行存款、国债、金融债、企业债。

权益类（股票）和海外投资比例不到3%。

想拿高收益的可能性很低。

底层逻辑二：利润分配比例的隐形差距

就算投资赚了钱，"怎么分"也很重要。

香港：保单持有人优先

香港保险按照"保单持有人优先"原则进行红利分配。

保单持有人的分红一般不少于可分配盈余的90%。

部分实力雄厚的保司更慷慨。

比如安盛明文规定盈利后95%的利润分配给保单持有人。

内地：保司留存比例更高

内地金管局规定分红比例不得低于当年可分配盈余的70%。

所以保险公司默认最高分70%给到保单持有人。

分配比例的差距直接导致收益落差：90%-95% vs 70%，差距一目了然。

底层逻辑三：分红实现率的透明度与稳定性

高预期收益能不能兑现，关键要看分红实现率。

香港早在2017年就要求保司公开分红实现率，"分红实现率"、"过往派息率"的透明度拉满。

而内地披露相关数据仅2年左右，信息公开程度仍在完善中。

从近5年实际表现看，友邦、安盛等香港头部保司的平均分红实现率在92%-103%之间，稳定性较强，还有分红平滑机制。

而内地分红险受政策影响大。

很多产品近年实现率只有30%-60%，能不能拿到高分红比较看"运气"。

养老这件事，越早越好，可不能靠"运气"。

超越收益：港险的隐藏福利

如果只看收益，港险还不足以让内地客"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投资，便捷理财，家族传承，资产隔离，安全保本"等需求打包成一个"操作简单的工具"。

这是内地储蓄险很难做到的。

我给大家划几个重点：

货币选择自由

香港支持美元/人民币/英镑/加元/港币等高达10种货币选择，货币自由兑换，全球资产配置。

内地只有人民币一个选项。

传承功能强大

香港支持无限更改受保人，支持保单拆分——能把钱按比例分给多个子女。

还能指定"保单暂托人"，确保未成年子女的权益。

领取方式灵活

香港多达29种领钱方案，且账户余额不减少。

内地是固定年龄领取，灵活性差很多。

资产隔离性更好

香港法律保护保单隐私，无权强制披露，不容易查到，执行有难度。

资产隔离性会更好。

站在未来看现在，全球养老金缺口已经达到51万亿美元。

多币种配置不仅能对冲单一货币风险，更是给自己的养老多上一道保险。

如何选择：适合你的才是最好的

讲完差异，最关键的是"选对产品"——不是港险一定更好，还要看你的需求。

内地储蓄险

更侧重"保障+稳健理财"，收益不高但确定性强。

适合追求安全、打算长期持有、以人民币为基础资产的投资者。

香港储蓄险

更偏向"资产配置+迷你信托"，保证收益低，但潜在回报更高。

支持多币种灵活转换。

适合能承受一定波动、希望分散风险、追求更高收益的投资者。

如果您追求更高收益、全球化配置、完善传承，香港储蓄险无疑是更优选择。

最后附上目前在售的香港旗舰储蓄险产品对比，大家可以参考：

大贺说点心里话

养老规划这件事，说白了就是用现在的钱换未来的安心。

但同样的钱，怎么买、在哪买，结果可能差出一套房。

很多人不知道的是，买港险还有个"信息差"能帮你省下一大笔。